Raport

JEDNOSTKOWE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 2
SPIS TREŚCI
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH 3
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 4
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 5
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 7
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 8
1. Informacje ogólne 8
2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego 9
3. Profesjonalny osąd 11
4. Przyjęte zasady rachunkowości 13
5. Przychody z działalności operacyjnej 25
6. Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze 26
7. Marketing 27
8. Koszty utrzymania i wynajmu budynków 27
9. Pozostałe usługi obce 27
10. Koszty prowizji 27
11. Pozostałe koszty 28
12. Przychody i koszty finansowe 28
13. Informacje dotyczące segmentów działalności 28
14. Środki pieniężne 34
15. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 34
16. Inwestycje w jednostki zależne 34
17. Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 36
18. Rozliczenia międzyokresowe 36
19. Wartości niematerialne 37
20. Rzeczowe aktywa trwałe 39
21. Zobowiązania wobec klientów 41
22. Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu 41
23. Pozostałe zobowiązania 41
24. Zobowiązania z tytułu leasingu 42
25. Rezerwy na zobowiązania i zobowiązania warunkowe 42
26. Kapitał własny 43
27. Podział zysku i dywidendy 44
28. Zysk na akcję 44
29. Podatek dochodowy i odroczony 45
30. Transakcje z podmiotami powiązanymi 48
31. Wynagrodzenie firm audytorskich 50
32. Zatrudnienie 51
33. Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych 51
34. Zdarzenia po dniu bilansowym 51
35. Pozycje pozabilansowe 51
36. Pozycje dotyczące systemu rekompensat 52
37. Zarządzanie kapitałem 52
38. Zarządzanie ryzykiem 54
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 3
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH
(W TYS. PLN)
NOTA
OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
31.12.2022
OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
31.12.2021
Wynik z operacji na instrumentach finansowych
5.1
1 328 564
555 840
Przychody z tytułu prowizji i opłat
5.2
5 764
4 404
Pozostałe przychody
69
2 108
Przychody z działalności operacyjnej razem
5
1 334 397
562 352
Marketing
7
(171 317)
(75 267)
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze
6
(148 627)
(102 530)
Pozostałe usługi obce
9
(79 130)
(71 157)
Koszty prowizji
10
(31 102)
(23 804)
Amortyzacja
19, 20
(9 872)
(7 485)
Podatki i opłaty
(6 988)
(3 900)
Koszty utrzymania i wynajmu budynków
8
(4 189)
(2 596)
Pozostałe koszty
11
(7 932)
(2 450)
Koszty działalności operacyjnej razem
(459 157)
(289 189)
Zysk z działalności operacyjnej
875 240
273 163
Odpisy aktualizujące wartość udziałów w spółkach zależnych
16
(737)
(1 022)
Przychody finansowe, w tym:
12
56 208
18 625
- przychody odsetkowe w zamortyzowanym koszcie
12
22 953
46
Koszty finansowe
12
(834)
(4 115)
Zysk przed opodatkowaniem
929 877
286 651
Podatek dochodowy
29
(168 313)
(51 810)
Zysk netto
761 564
234 841
Inne całkowite dochody
455
(1 288)
Pozycje, które podlegają przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) po
spełnieniu określonych warunków
612
(1 332)
Różnice kursowe z przeliczenia:
612
(1 332)
- pozycje, które będą przeklasyfikowane do zysku z wyceny spółek
zagranicznych
(216)
(1 102)
- pozycje, które będą przeklasyfikowane do zysku z wyceny
kapitałów wydzielonych
828
(230)
Podatek odroczony
(157)
44
Całkowite dochody ogółem
762 176
233 553
Zysk netto na jedną akcję:
- podstawowy z zysku za okres przypadającego akcjonariuszom
jednostki dominującej (w złotych)
28
6,49
2,00
- podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej za okres
przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej (w złotych)
28
6,49
2,00
- rozwodniony z zysku za okres przypadającego akcjonariuszom
jednostki dominującej (w złotych)
28
6,49
2,00
- rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej za okres
przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej (w złotych)
28
6,49
2,00
Sprawozdanie z dochodów całkowitych należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi stanowiącymi integralną
część sprawozdania finansowego.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 4
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
(W TYS. PLN)
NOTA
31.12.2022
31.12.2021
AKTYWA
Środki pieniężne
14
2 927 923
2 185 986
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik
finansowy
15
796 117
663 725
Inwestycje w jednostki zależne
16
43 487
39 879
Należności z tytułu podatku dochodowego
-
7 247
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
17
83 218
47 796
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
18
12 541
7 093
Wartości niematerialne
19
1 333
450
Rzeczowe aktywa trwałe
20
42 455
12 562
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
29
6 203
6 820
Aktywa razem
3 913 277
2 971 558
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania
Zobowiązania wobec klientów
21
2 176 863
1 879 191
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
22
68 196
94 469
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
1 304
132
Zobowiązania z tytułu leasingu
24
28 108
4 382
Pozostałe zobowiązania
23
78 603
44 429
Rezerwy na zobowiązania
25
4 002
4 665
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy
29
57 838
31 871
Zobowiązania razem
2 414 914
2 059 139
Kapitał własny
Kapitał podstawowy
26
5 869
5 869
Kapitał zapasowy
26
71 608
71 608
Pozostałe kapitały rezerwowe
26
657 417
598 651
Różnice kursowe z przeliczenia
26
1 905
1 450
Zyski zatrzymane
761 564
234 841
Kapitał własny razem
1 498 363
912 419
Kapitał własny i zobowiązania razem
3 913 277
2 971 558
Sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi stanowiącymi integralną część
sprawozdania finansowego.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 5
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2022 do 31 grudnia 2022 roku
(W TYS. PLN)
KAPITAŁ
PODSTAWOWY
KAPITAŁ
ZAPASOWY
POZOSTAŁE
KAPITAŁY
REZERWOWE
RÓŻNICE
KURSOWE
Z PRZELICZENIA
JEDNOSTEK
ZAGRANICZNYCH
ORAZ FUNDUSZY
WYDZIELONYCH
ZYSKI
ZATRZYMANE
KAPITAŁ
WŁASNY
RAZEM
NOTA
26
26
26, 27
26
27
Stan na 1 stycznia 2022 roku
5 869
71 608
598 651
1 450
234 841
912 419
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
Zysk netto
-
-
-
-
761 564
761 564
Inne całkowite dochody
-
-
-
455
-
455
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy razem
-
-
-
455
761 564
762 019
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w
kapitale własnym
Podział wyniku finansowego
- wypłata dywidendy
-
-
-
-
(176 075)
(176 075)
- przeniesienie na kapitał rezerwowy
-
-
58 766
-
(58 766)
-
Zwiększenie (zmniejszenie) kapitału własnego
-
-
58 766
455
526 723
585 944
Stan na 31 grudnia 2022 roku
5 869
71 608
657 417
1 905
761 564
1 498 363
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi stanowiącymi integralną część sprawozdania finansowego.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 6
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2021 do 31 grudnia 2021 roku
(W TYS. PLN)
KAPITAŁ
PODSTAWOWY
KAPITAŁ
ZAPASOWY
POZOSTAŁE
KAPITAŁY
REZERWOWE
RÓŻNICE
KURSOWE
Z PRZELICZENIA
JEDNOSTEK
ZAGRANICZNYCH
ORAZ FUNDUSZY
WYDZIELONYCH
ZYSKI
ZATRZYMANE
KAPITAŁ
WŁASNY
RAZEM
NOTA
26
26
26, 27
26
27
Stan na 1 stycznia 2021 roku
5 869
71 608
390 592
2 738
418 176
888 983
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
Zysk netto
-
-
-
-
234 841
234 841
Inne całkowite dochody
-
-
-
(1 288)
-
(1 288)
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy razem
-
-
-
(1 288)
234 841
233 553
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio
w kapitale własnym
Podział wyniku finansowego
- wypłata dywidendy
-
-
-
-
(210 117)
(210 117)
- przeniesienie na kapitał rezerwowy
-
-
208 059
-
(208 059)
-
Zwiększenie (zmniejszenie) kapitału własnego
-
-
208 059
(1 288)
(183 335)
23 436
Stan na 31 grudnia 2021 roku
5 869
71 608
598 651
1 450
234 841
912 419
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi stanowiącymi integralną część sprawozdania finansowego.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 7
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
(W TYS. PLN)
NOTA
OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
31.12.2022
OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
31.12.2021
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem
929 877
286 651
Korekty:
286 757
(33 375)
Amortyzacja
19, 20
9 872
7 485
(Dodatnie) Ujemne różnice kursowe z przeliczenia środków
pieniężnych
5 364
(9 457)
(Zysk) Strata ze działalności inwestycyjnej
277 364
332
Pozostałe korekty
33.1
347
(1 298)
Zmiana stanu
Zmiana stanu rezerw
(663)
(246)
Zmiana stanu aktywów finansowych wycenianych w wartości
godziwej przez wynik finansowy i zobowiązań finansowych
przeznaczonych do obrotu
(128 517)
(76 583)
Zmiana stanu środków pieniężnych o ograniczonej możliwości
dysponowania
(167 986)
(693 649)
Zmiana stanu aktywów finansowych wycenianych
w zamortyzowanym koszcie
(35 422)
(24 232)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych kosztów
(5 448)
(2 212)
Zmiana stanu zobowiązań wobec klientów
297 672
774 939
Zmiana stanu pozostałych zobowiązań
34 174
(8 454)
Środki pieniężne z działalności operacyjnej
1 216 634
253 276
Zapłacony podatek dochodowy
(133 310)
(47 432)
Odsetki
678
176
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
1 084 002
206 020
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
10
20
Wydatki z tytułu płatności za rzeczowe aktywa trwałe
20
(12 301)
(7 363)
Wydatki z tytułu płatności za wartości niematerialne
19
(1 117)
(210)
Wydatki z tytułu nabycia udziałów w jednostkach zależnych
16
(4 344)
(5 012)
Wydatki z tytułu nabycia obligacji
(857 657)
(712 743)
Wydatki z tytułu założonych lokat
(300 000)
-
Wpływy z tytułu sprzedaży obligacji
832 876
773 250
Odsetki otrzymane od obligacji
9 811
2 377
Dywidendy otrzymane od jednostek zależnych
8 401
5 100
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(324 321)
55 419
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Płatności zobowiązań z umów leasingu finansowego
(3 613)
(4 498)
Zapłacone odsetki z tytułu leasingu
(678)
(176)
Dywidendy wypłacone na rzecz właścicieli
(176 075)
(210 117)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(180 366)
(214 791)
Zwiększenie (Zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów
579 315
46 648
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek roku
obrotowego
550 871
494 766
Zwiększenie (Zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów
579 315
46 648
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych
w walutach obcych
(5 364)
9 457
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego
15
1 124 822
550 871
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi stanowiącymi integralną
część sprawozdania finansowego.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 8
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
1. Informacje ogólne
1.1 Nazwa i siedziba Spółki
Firma: XTB Spółka Akcyjna
Forma prawna: Spółka Akcyjna
Kraj siedziby: Polska
Siedziba Spółki: Prosta 67, 00-838 Warszawa
Numer Regon: 015803782
Numer NIP: 5272443955
Numer w KRS: 0000217580
1.2 Zakres działalności Spółki
XTB S.A. („Spółka”, „XTB”) jest spółką akcyjną założoną aktem notarialnym z dnia 2 września 2004 roku – Rep. A-2712/2004.
Spółka została powołana na czas nieoznaczony.
Do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego została wpisana w dniu 22 września 2004 roku przez Sąd
Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS pod nr 0000217580. Spółce nadano numer statystyczny
REGON 015803782 oraz numer NIP 5272443955.
Przedmiotem działalności Spółki jest prowadzenie działalności maklerskiej na rynku giełdowym (akcje, ETF) oraz na
rynku OTC (instrumenty pochodne na waluty, towary, indeksy, akcje i ETF i obligacje). Spółka podlega nadzorowi Komisji
Nadzoru Finansowego i prowadzi działalność regulowaną na podstawie zezwolenia z dnia 8 listopada 2005 roku
nr DDM-M-4021-57-1/2005.
W dniu 1 stycznia 2022 roku zmianie uległ adres siedziby Jednostki dominującej z adresu ul. Ogrodowa 58,
00-876 Warszawa na adres: ul. Prosta 67, 00-838 Warszawa Polska.
W dniu 5 stycznia 2022 roku w sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy Krajowego
Rejestru Sądowego została zarejestrowana zmiana nazwy spółki w dotychczasowym brzmieniu „X-Trade Brokers Dom
Maklerski Spółka Akcyjna” na „XTB Spółka Akcyjna” (dalej również jako „XTB S.A.”).
1.3 Informacja o podmiotach sprawozdawczych w strukturze organizacyjnej
Spółki
Niniejszym sprawozdaniem finansowym objęte są następujące oddziały zagraniczne wchodzące w skład Spółki:
• XTB S.A. organizačni složka (dawniej: X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna, organizačni složka) – oddział
utworzony w dniu 7 marca 2007 roku w Republice Czeskiej. Oddział wpisany został do rejestru handlowego
prowadzonego przez Sąd Miejski w Pradze pod numerem 56720 oraz posiada następujący numer identyfikacji
podatkowej CZK 27867102. Data rejestracji nowej nazwy w lokalnym rejestrze: 6 kwietnia 2022 roku.
• XTB S.A. Sucursal en Espana (dawniej: X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna, Sucursal en Espana) - oddział
utworzony w dniu 19 grudnia 2007 roku w Hiszpanii. W dniu 16 stycznia 2008 roku oddział zarejestrowany został
przez władze Hiszpanii oraz posiada następujący numer identyfikacji podatkowej ES W0601162A. Data rejestracji
nowej nazwy w lokalnym rejestrze: 22 lipca 2022 roku.
• XTB S.A. organizačná zložka (dawniej: X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna, organizačná zložka) - oddział
utworzony w dniu 1 lipca 2008 roku w Republice Słowackiej. W dniu 6 sierpnia 2008 roku oddział wpisany został do
rejestru handlowego prowadzonego przez Sąd Miejski w Bratysławie pod numerem 36859699 oraz posiada
następujący numer identyfikacji podatkowej SK4020230324. Data rejestracji nowej nazwy w lokalnym rejestrze:
9 kwietnia 2022 roku.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 9
• XTB S.A. Varsovia Sucursala Bucuresti (dawniej: X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A. Sucursala Bucuresti Romania) -
oddział utworzony w dniu 31 lipca 2008 roku w Rumunii. W dniu 4 sierpnia 2008 roku oddział wpisany został do
Rejestru Przedsiębiorców pod numerem 402030 oraz posiada następujący numer identyfikacji podatkowej
RO27187343. Data rejestracji nowej nazwy w lokalnym rejestrze: 22 kwietnia 2022 roku.
• XTB S.A. German Branch (dawniej: X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A., German Branch) - oddział utworzony w dniu
5 września 2008 roku w Republice Federalnej Niemiec. W dniu 24 października 2008 roku oddział wpisany został do
Rejestru Przedsiębiorców pod numerem HRB 84148 oraz posiada następujący numer identyfikacji podatkowej
DE266307947. Data rejestracji nowej nazwy w lokalnym rejestrze: 19 grudnia 2022 roku.
• XTB S.A. Succursale Française (dawniej: X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna oddział we Francji) – oddział
utworzony w dniu 21 kwietnia 2010 roku w Republice Francuskiej. W dniu 31 maja 2010 roku oddział wpisany został
do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem 522758689 oraz posiada następujący numer identyfikacji podatkowej
FR61522758689. Data rejestracji nowej nazwy w lokalnym rejestrze: 27 maja 2022 roku.
• XTB S.A. – Sucursal em Portugal (dawniej: X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A., Sucursal Portugesa) – oddział
utworzony w dniu 7 lipca 2010 roku w Portugalii. W dniu 7 lipca 2010 roku oddział wpisany został do Rejestru
Przedsiębiorców i identyfikacji podatkowej pod numerem PT980436613. Data rejestracji nowej nazwy w lokalnym
rejestrze: 17 maja 2022 roku.
1.4 Skład Zarządu Spółki
Skład osobowy Zarządu w okresie objętym sprawozdaniem finansowym oraz w okresie porównawczym był następujący:
IMIĘ I NAZWISKO
FUNKCJA
DATA
PIERWSZEGO
POWOŁANIA
OKRES KADENCJI
Omar Arnaout
Prezes Zarządu
23.03.2017
Od dnia 1 lipca 2022 roku powołany na nową 3-letnią
kadencję do dnia 1 lipca 2025 roku
Paweł Szejko
Członek Zarządu
28.01.2015
Od dnia 1 lipca 2022 roku powołany na nową 3-letnią
kadencję do dnia 1 lipca 2025 roku
Filip Kaczmarzyk
Członek Zarządu
10.01.2017
Od dnia 1 lipca 2022 roku powołany na nową 3-letnią
kadencję do dnia 1 lipca 2025 roku
Jakub Kubacki
Członek Zarządu
10.07.2018
Od dnia 1 lipca 2022 roku powołany na nową 3-letnią
kadencję do dnia 1 lipca 2025 roku
Andrzej Przybylski
Członek Zarządu
01.05.2019
Od dnia 1 lipca 2022 roku powołany na nową 3-letnią
kadencję do dnia 1 lipca 2025 roku
2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
2.1 Oświadczenie o zgodności
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzono zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”).
Niniejsze sprawozdanie finansowe jest jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki XTB S.A. i jest uwzględnione
w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy XTB. Informacja o jednostkach zależnych jest zaprezentowana
w nocie 16.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki XTB S.A., sporządzone za okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia
2022 roku z danymi porównywalnymi za rok kończący się 31 grudnia 2021 roku, obejmuje dane finansowe Spółki oraz
dane finansowe oddziałów zagranicznych.
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem
aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej oraz innych aktywów i zobowiązań, których metody wyceny
opisano w polityce rachunkowości. Aktywa Spółki zostały zaprezentowane w bilansie według stopnia płynności,
natomiast zobowiązania według terminu wymagalności.
Spółka oraz oddziały zagraniczne prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z zasadami rachunkowości
obowiązującymi w krajach, w których te podmioty mają siedziby. Jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera
wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki w dniu 21 marca 2023 roku.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 10
Sporządzając niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółka podjęła decyzję, iż żaden ze Standardów nie będzie
wcześniej zastosowany.
MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości
(„RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).
2.2 Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych
Walutą pomiaru i walutą sprawozdawczą niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski („zł”,
„PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych.
2.3 Założenie kontynuacji działalności
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej
przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego
Zarząd XTB S.A. nie stwierdza istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez
Spółkę.
2.4 Porównywalność danych i spójność zastosowanych zasad
Dane zaprezentowane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym są porównywalne oraz sporządzone według
spójnych zasad we wszystkich okresach objętych jednostkowym sprawozdaniem finansowym.
2.5 Wpływ COVID-19 na wyniki Spółki
W marcu 2020 roku Światowa Organizacja Zdrowia uznała, że choroba powodowana koronawirusem COVID-19 może
być określona mianem pandemii. W związku z coraz większym rozwojem choroby na świecie kraje podejmują liczne
działania, które mają ograniczyć lub opóźnić jej rozprzestrzenianie się. Zarząd XTB S.A. nie identyfikuje wpływu pandemii
COVID-19 na działalność Spółki.
2.6 Wpływ inwazji Rosji na Ukrainę na wyniki Spółki
W dniu 24 lutego 2022 roku wojska rosyjskie przekroczyły wschodnie, południowe i północne granice Ukrainy atakując
terytorium Ukrainy. W związku z działami wojennymi ze strony Rosji przedstawiciele Unii Europejskiej oraz wielu innych
krajów nałożyli dotkliwe dla Rosji sankcje, które dotyczą głównie strategicznych sektorów rosyjskiej gospodarki poprzez
zablokowanie dostępu do technologii i rynków. Sytuacja ta nie ma istotnego wpływu na Spółkę, jednakże wywołała dużą
zmienność na rynkach finansowych i towarowych na całym świecie, co miało wpływ na aktywność transakcyjną klientów
XTB i wyniki Spółki.
2.7 Zmiany stosowanych zasad rachunkowości
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które
zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia
2021 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla
okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2022 roku i później.
Pozostałe nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2022 roku nie
mają istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.
• Coroczne poprawki do standardów MSSF 2018-2020
• Zmiany do MSR 37 - Umowy rodzące obciążenia
• Zmiany do MSR 16 - Rzeczowe aktywa trwałe: przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania
• Zmiany do MSSF 3 - Odniesienie do Założeń koncepcyjnych
Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została
opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej. Nowe lub zmienione standardy
oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2022 roku nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie
finansowe Spółki.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 11
2.8 Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły
jeszcze w życie
Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie:
• MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17 – mający zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później,
• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz Wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień
dotyczących polityk rachunkowości w praktyce – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się
dnia 1 stycznia 2023 roku lub później,
• Zmiany do MSR 8 „Zasady rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – mający
zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później,
• Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” - obowiązek ujmowania odroczonego podatku dochodowego w związku z
aktywami i zobowiązaniami powstałymi w ramach pojedynczej transakcji – mający zastosowanie dla okresów
rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później,
• Zmiany do MSSF 17 ,,Umowy ubezpieczeniowe” - pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – mający zastosowanie
dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.
• Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego – do dnia
zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów
rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później,
• Zmiany do MSR 1 – „Prezentacja sprawozdań finansowych” - klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub
długoterminowe – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający
zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później,
• Zmiany do MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe” – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych
zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo – termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas
nieokreślony,
• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką
stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały
przez UE odłożone bezterminowo – termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony.
Spółka nie przewiduje istotnego wpływu powyższych opublikowanych standardów i interpretacji, które nie weszły jeszcze
w życie na roczne sprawozdanie finansowe Spółki.
3. Profesjonalny osąd
W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Zarząd Spółki dokonał następujących osądów, które mają
największy wpływ na przedstawiane wartości bilansowe aktywów i zobowiązań.
Ujmowanie przychodów
Cena transakcyjna ustalona jest według wartości godziwej co jest szczegółowo opisane w notach 4.13.i 4.14.
Wynagrodzenie zmienne, zobowiązania z tytułu zwrotów wynagrodzenia i innych w przypadku Spółki nie występuje.
Okres amortyzacji wartości niematerialnych
Szacunek okresu amortyzacji wydzielonej wartości niematerialnej w postaci licencji na działalność maklerską na rynkach
zagranicznych opiera się na oczekiwanym okresie ekonomicznej użyteczności tego składnika aktywów. Okres
amortyzacji ustalony został przy oczekiwaniu, iż działalność na rynkach zagranicznych z wykorzystaniem wydzielonej
wartości niematerialnej prowadzona będzie nie krócej niż 10 lat. W przypadku zaistnienia okoliczności powodujących
zmianę spodziewanego okresu użytkowania mogą się zmienić stawki amortyzacji, co w konsekwencji wpłynie na wartość
odpisów amortyzacyjnych i wartość księgową netto wartości niematerialnych.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 12
3.1 Informacje o istotnych szacunkach i wycenach
Sporządzenie jednostkowego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania przez Spółkę pewnych
szacunków oraz przyjęcia pewnych założeń, które mają wpływ na kwoty prezentowane w jednostkowym sprawozdaniu
finansowym. Szacunki i założenia, które podlegają ciągłej ocenie przez kierownictwo Spółki, oparte są o doświadczenia
historyczne i inne czynniki, w tym oczekiwania co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się uzasadnione.
Wyniki tworzą podstawę do dokonywania szacunków odnośnie wartości bilansowych aktywów i pasywów. Mimo, że
szacunki te opierają się na najlepszej wiedzy dotyczącej warunków bieżących i działań, które Spółka podejmuje,
rzeczywiste rezultaty mogą się od tych szacunków różnić. Korekty w szacunkach są rozpoznawane w okresie
sprawozdawczym, podczas którego dokonano zmiany szacunku pod warunkiem, że korekta dotyczy tylko tego okresu
lub również w okresach przyszłych, jeśli korekta wpływa zarówno na bieżący jak i przyszłe okresy. Poniżej przedstawiono
najistotniejsze obszary, dla których Spółka dokonuje oszacowań.
3.2 Utrata wartości aktywów
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją przesłanki utraty wartości danego składnika aktywów finansowych
lub grupy aktywów finansowych. W szczególności Spółka dokonuje oceny utraty wartości przeterminowanych
należności i obejmuje odpisem aktualizującym szacowaną wartość należności zagrożonych i nieściągalnych.
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją przesłanki utraty wartości pozostałych aktywów, w tym wartości
niematerialnych. Utrata wartości występuje, gdy istnieje duże prawdopodobieństwo, że składniki te nie przyniosą
w przyszłości w znaczącej części lub w całości przewidywanych korzyści ekonomicznych, np. na skutek wygaśnięcia
licencji czy wycofania z użytkowania.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia prawdopodobieństwo rozliczenia nierozliczonych strat podatkowych
z szacowanym przyszłym dochodem do opodatkowania i rozpoznaje aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego tylko w tym zakresie, w którym jest prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły dochód do
opodatkowania, od którego można odliczyć nierozliczone straty podatkowe, co jest szczegółowo opisane w nocie 29.2.2.
Okres rozliczenia aktywa na podatek odroczony
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie
osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych
w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Aktywa na podatek odroczony dotyczą
głównie aktywowanych strat generowanych przez zagraniczne oddziały w okresie ich początkowego rozwoju
działalności. Spółka analizuje możliwość rozpoznania takich aktywów z uwzględnieniem lokalnych przepisów
podatkowych oraz dokonuje analizy przyszłych budżetów podatkowych oceniając możliwość odzyskania tych aktywów.
3.3 Wycena wartości godziwej
Informacje o szacunkach związanych z wyceną wartości godziwej zostały zamieszczone w nocie 38 – Zarządzanie
ryzykiem.
3.4 Inne wartości szacunkowe
Rezerwa na zobowiązania związane z odprawami emerytalnymi, rentowymi i pośmiertnymi wyliczana jest metodą
aktuarialną przez niezależnego aktuariusza jako wartość obecna przyszłych zobowiązań Spółki wobec pracowników
według stanu zatrudnienia i płac na dzień bilansowy. Wyliczenie rezerw jest oparte na szeregu założeń, zarówno co do
warunków makroekonomicznych jak i założeń dotyczących rotacji pracowników, ryzyka śmierci i innych.
Rezerwa na niewykorzystane urlopy jest wyliczana w oparciu o szacowaną wypłatę świadczenia urlopowego na
podstawie ilości dni niewykorzystanego urlopu i wynagrodzenia na dzień bilansowy.
Rezerwa na ryzyko prawne ustalana jest indywidualnie w oparciu o okoliczności danej sprawy spornej. Spółka dokonuje
oceny szans na wygranie danej sprawy, a w konsekwencji ocenia potrzebę ustanowienia rezerwy na wypadek
przegranej, w odniesieniu do wszystkich spraw sądowych.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 13
4. Przyjęte zasady rachunkowości
4.1 Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza
Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na
dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane
według średniego kursu NBP ogłoszonego na ten dzień. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu
historycznego.
Walutą funkcjonalną Spółki jest polski złoty, który jest również walutą sprawozdawczą niniejszego jednostkowego
sprawozdania finansowego.
Różnice kursowe ujmuje się w przychodach lub kosztach w okresie, w którym powstają, z wyjątkiem:
• różnic kursowych dotyczących aktywów w budowie, które włącza się do kosztów tych aktywów i traktuje jako korekty
kosztów odsetkowych kredytów w walutach obcych;
• różnic kursowych wynikających z pozycji pieniężnych należności lub zobowiązań względem jednostek zagranicznych,
z którymi nie planuje się rozliczeń lub też takie rozliczenia nie są prawdopodobne, stanowiących część inwestycji
netto w jednostkę zlokalizowaną za granicą i ujmowanych w kapitale rezerwowym z przeliczenia jednostek
zagranicznych oraz w zysku/stracie ze zbycia inwestycji netto.
Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny aktywów i zobowiązań na dzień bilansowy oraz przeliczenia
pozycji sprawozdań z całkowitych dochodów:
WALUTA
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE
Z SYTUACJI FINANSOWEJ
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE
Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
USD
4,4018
4,0600
-
-
EUR
4,6899
4,5994
4,6883
3,8757
CZK
0,1942
0,1850
0,1910
0,1785
RON
0,9475
0,9293
0,9501
0,9293
HUF
0,0117
0,0125
-
-
GBP
5,2957
5,4846
-
-
TRY
0,2349
0,3016
-
-
4.2 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
Środki pieniężne składają się z gotówki w kasie oraz depozytów bankowych płatnych na żądanie. Spółka zalicza do
aktywów pieniężnych inwestycje, jeżeli są łatwo wymienialne na określoną kwotę środków pieniężnych, są narażone na
nieznaczne ryzyko zmiany wartości oraz posiadają trzymiesięczny lub krótszy termin płatności, licząc od daty ich
nabycia.
Przepływy pieniężne są wpływami lub wypływami środków pieniężnych oraz innych aktywów pieniężnych. Spółka
wykazuje przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, posługując się metodą pośrednią, zgodnie z którą zysk lub
stratę koryguje się o skutki transakcji mających bezgotówkowy charakter, o rozliczenia międzyokresowe dotyczące
przeszłych lub przyszłych wpływów lub płatności środków pieniężnych dotyczących działalności operacyjnej, oraz
o pozycje przychodowe i kosztowe związane z przepływami pieniężnymi z działalności inwestycyjnej lub finansowej.
Przychody z tytułu odsetek otrzymanych od środków pieniężnych i innych aktywów pieniężnych oraz koszty z tytułu
odsetek zapłaconych klientom są klasyfikowane w działalności operacyjnej, natomiast koszty z tytułu odsetek
zapłaconych z tytułu leasingu finansowego są klasyfikowane w działalności finansowej.
Środki pieniężne obejmują środki pieniężne własne Spółki oraz środki pieniężne klientów. Środki pieniężne klientów są
deponowane na rachunkach bankowych odrębnie od środków pieniężnych Spółki.
4.3 Aktywa i zobowiązania finansowe
Inwestycje ujmuje się w dniu zakupu i wyłącza ze sprawozdania finansowego w dniu sprzedaży (transakcje ujmowane
są na dzień zawarcia), jeśli umowa wymaga dostarczania ich w terminie wyznaczonym przez odpowiedni rynek, a ich
wartość początkową wycenia się w wartości godziwej. Koszty transakcyjne dotyczące nabycia aktywów i zobowiązań
finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w kosztach okresu, natomiast
koszty transakcyjne dotyczące pozostałych kategorii aktywów i zobowiązań finansowych są uwzględniane w wartości
początkowej tych aktywów i zobowiązań.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 14
Aktywa finansowe klasyfikuje się jako:
• instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Zobowiązania finansowe klasyfikuje się jako:
• zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz
• pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie.
Klasyfikacja aktywów finansowych
Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:
• wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Spółka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania
aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów
finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Jednostka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko
wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami.
Wycena na moment początkowego ujęcia
Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia składnik
aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości
godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia
tych aktywów finansowych.
Zaprzestanie ujmowania
Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji, gdy:
• prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub
• prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Spółka dokonała
przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.
Wycena po początkowym ujęciu
Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:
• instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
4.3.1 Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki
• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie
aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy;
• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach
przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 15
4.3.2 Instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite
dochody
Składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli spełnione są
oba poniższe warunki:
• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno
otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych;
oraz
• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach
przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku
finansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym
kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są w przez inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania
ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio rozpoznana w innych całkowitych
dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego.
Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się
w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody finansowe”.
4.3.3 Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej
przez inne całkowite dochody
W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych
całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest
przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia
jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu
kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają
przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy,
gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią
odzyskanie części kosztów inwestycji.
4.3.4 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Składnik aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości
godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym.
Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do
otrzymania dywidendy.
Spółka zalicza do tej kategorii głównie instrumenty pochodne OTC oraz akcje giełdowe.
4.3.5 Wycena według wartości godziwej
Wartość godziwa jest to cena jaką w dniu wyceny można uzyskać za sprzedaż składnika aktywów albo zapłacić za
przekazanie zobowiązania w zwykłej transakcji pomiędzy uczestnikami rynku.
W przypadku instrumentów finansowych dostępnych na aktywnym rynku, wartość godziwa jest mierzona na podstawie
kwotowanych cen rynkowych. Rynek jest uważany za aktywny, jeśli kwotowane ceny są powszechnie i bezpośrednio
dostępne i reprezentują aktualne i rzeczywiste zawarte transakcje między niepowiązanymi ze sobą stronami.
Jeśli dla instrumentu finansowego nie istnieje aktywny rynek, wartość godziwa jest ustalana na podstawie modeli
wyceny.
Wartość godziwą instrumentu finansowego w ujęciu początkowym stanowi cena transakcyjna, czyli wartość godziwa
kwoty zapłaconej lub otrzymanej.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 16
Zgodnie z MSSF 13 „Wycena wartości godziwej” Spółka stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności
i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu
odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych
wejściowych, a mianowicie:
1. wycena oparta o dane w pełni obserwowalne (kwotowania aktywnego rynku);
2. modele wyceny wykorzystujące informacje niestanowiące danych z poziomu 1, ale obserwowalne bezpośrednio lub
pośrednio;
3. modele wyceny wykorzystujące dane nieobserwowalne (niepochodzące z aktywnego rynku).
Techniki wyceny przyjęte do ustalenia wartości godziwej są stosowane w sposób ciągły. Zmiana techniki wyceny
skutkująca przeniesieniem pomiędzy powyższymi metodami następuje, gdy:
• transfer z metody 1 do 2 ma miejsce, gdy dla instrumentów finansowych wycenianych według metody 1 na dany
dzień bilansowy nie są dostępne kwotowania aktywnego rynku (a uprzednio były);
• transfer z metody 2 do 3 ma miejsce, gdy dla instrumentów finansowych wycenianych według metody 2 na dany
dzień bilansowy uwzględniany w wycenie udział parametrów nie pochodzących z rynku stał się istotny (a uprzednio
był nieistotny).
4.3.6 Utrata wartości aktywów finansowych
Aktywa finansowe, oprócz tych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, ocenia się pod względem
utraty wartości na każdy dzień bilansowy. Aktywa finansowe tracą wartość, gdy istnieją obiektywne przesłanki, że
zdarzenia, które wystąpiły po początkowym ujęciu danego składnika aktywów wpłynęły niekorzystnie na związane z nim
szacunkowe przyszłe przepływy pieniężne.
W przypadku akcji notowanych na giełdzie znaczny lub długotrwały spadek cen akcji uznaje się za obiektywny dowód
utraty wartości.
W przypadku niektórych kategorii aktywów finansowych, np. należności z tytułu dostaw i usług, poszczególne aktywa
ocenione jako te, które nie są przeterminowane, bada się pod kątem utratę wartości łącznie. Obiektywne dowody utraty
wartości dla portfela należności obejmują doświadczenie Spółki w procesie windykacji należności; wzrost liczby
nieterminowych płatności przekraczających średnio 90 dni, a także obserwowalne zmiany w warunkach gospodarki
krajowej czy lokalnej, które mają związek z przypadkami nieterminowych spłat należności.
Na każdy dzień sprawozdawczy jednostka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu
finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe
związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia. Na każdy dzień
sprawozdawczy jednostka dokonuje oceny, czy ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym
znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia. Dokonując takiej oceny, jednostka posługuje się zmianą ryzyka
niewykonania zobowiązania w oczekiwanym okresie życia instrumentu finansowego, a nie zmianą kwoty oczekiwanych
strat kredytowych. W celu dokonania takiej oceny jednostka porównuje ryzyko niewykonania zobowiązania dla danego
instrumentu finansowego na dzień sprawozdawczy z ryzykiem niewykonania zobowiązania dla tego instrumentu
finansowego na dzień początkowego ujęcia, biorąc pod uwagę racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje,
które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań i które wskazują na znaczny wzrost ryzyka kredytowego od
momentu początkowego ujęcia.
4.3.7 Wyłączenie aktywów finansowych z bilansu
Spółka wyłącza składnik aktywów finansowych z bilansu wyłącznie wtedy, gdy wygasną prawa umowne do przepływów
pieniężnych generowanych przez taki składnik aktywów, albo gdy składnik aktywów finansowych wraz z zasadniczo
całym ryzykiem i wszystkimi korzyściami związanymi z jego posiadaniem zostają przeniesione na inny podmiot. Jeżeli
Spółka nie przenosi ani nie zatrzymuje zasadniczo całego ryzyka i wszystkich korzyści związanych z posiadaniem
składnika aktywów i utrzymuje nad nim kontrolę, ujmuje zatrzymany udział w takim składniku aktywów i związane z
nim zobowiązania z tytułu potencjalnych płatności. Jeśli natomiast Spółka zatrzymuje zasadniczo całe ryzyko i korzyści
związane z przeniesionym składnikiem aktywów, to nadal ujmuje stosowny składnik aktywów finansowych.
W momencie zaprzestania ujmowania aktywów finansowych w całości, różnicę między (i) wartością bilansową a (ii) sumą
otrzymanej zapłaty oraz wszelkich skumulowanych zysków lub strat, które zostały ujęte w innych całkowitych
dochodach, ujmuje się w przychodach lub kosztach okresu.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 17
4.3.8 Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu (wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy)
Do tej kategorii zalicza się zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu lub zaklasyfikowane jako wyceniane
w wartości godziwej przez wynik finansowy przy początkowym ujęciu.
Zobowiązanie finansowe klasyfikuje się jako przeznaczone do obrotu, jeżeli:
• zostało podjęte przede wszystkim w celu odkupu w krótkim terminie;
• stanowi część określonego portfela instrumentów finansowych, którymi Spółka zarządza łącznie zgodnie z bieżącym
i faktycznym wzorcem generowania krótkoterminowych zysków; lub
• jest instrumentem pochodnym niesklasyfikowanym i niedziałającym jako zabezpieczenie.
W momencie początkowego ujęcia jednostka może nieodwołalnie wyznaczyć zobowiązanie finansowe jako wyceniane
w wartości godziwej przez wynik finansowy, gdy prowadzi to do uzyskania bardziej przydatnych informacji, ponieważ:
a) eliminuje to lub znacząco zmniejsza niespójność w zakresie wyceny lub ujmowania (określaną czasami jako
„niedopasowanie księgowe”), jaka w przeciwnym razie powstałaby na skutek wyceny aktywów lub zobowiązań bądź
ujęcia związanych z nimi zysków lub strat według różnych zasad; lub
b) grupa zobowiązań finansowych bądź aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jest zarządzana, a jej wyniki
są oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem lub strategią
inwestycyjną, a informacje o tej grupie przygotowane na tej podstawie są przekazywane wewnątrz jednostki
kluczowemu personelowi kierowniczemu (zgodnie z definicją zawartą w MSR 24 Ujawnianie informacji na temat
podmiotów powiązanych), na przykład zarządowi lub dyrektorowi wykonawczemu jednostki.
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wykazuje się w wartości godziwej,
a wynikające z nich zyski lub straty finansowe ujmuje się w przychodach lub kosztach okresu z uwzględnieniem odsetek
zapłaconych od danego zobowiązania finansowego.
4.3.9 Pozostałe zobowiązania finansowe
Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym kredyty bankowe i pożyczki, wycenia się przy początkowym ujęciu w wartości
godziwej pomniejszonej o koszty transakcji.
Następnie wycenia się je według zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej stopy procentowej.
Metoda efektywnej stopy procentowej służy do obliczania zamortyzowanego kosztu zobowiązania i do alokowania
kosztów odsetkowych w odpowiednim okresie. Efektywna stopa procentowa to stopa faktycznie dyskontująca przyszłe
płatności pieniężne w przewidywanym okresie użytkowania danego zobowiązania lub, w razie potrzeby, w okresie
krótszym.
4.3.10 Wyłączenie zobowiązań finansowych z bilansu
Spółka wyłącza zobowiązania finansowe z bilansu wyłącznie wówczas, gdy odpowiednie zobowiązania Spółki zostaną
wykonane, unieważnione lub gdy wygasną. W momencie wyłączenia składnika zobowiązań finansowych, różnicę między
(i) wartością bilansową a (ii) sumą dokonanej zapłaty ujmuje się w przychodach lub kosztach okresu.
4.4 Inwestycje w jednostki zależne
Przez jednostki zależne rozumie się jednostki kontrolowane przez jednostkę dominującą (co obejmuje także jednostki
specjalnego przeznaczenia). Uznaje się, że kontrola występuje wówczas, gdy Spółka ma zdolność oddziaływania poprzez
uprawnienia na ryzyka i korzyści z tytułu zmiennych zwrotów inwestora z inwestycji w jednostkę.
Inwestycje w jednostki zależne w jednostkowym sprawozdaniu finansowym są wyceniane po koszcie nabycia.
4.5 Wpłaty do systemu rekompensat
Spółka wnosi obowiązkowe wpłaty do systemu rekompensat, prowadzonego przez KDPW, które stanowią należności
długoterminowe uczestnika systemu rekompensat od KDPW.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 18
Zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi (Dz.U. Nr 183, poz. 1538,
z późniejszymi zmianami, dalej zwaną „Ustawą”) Spółka jest uczestnikiem obowiązkowego systemu rekompensat.
Celem systemu rekompensat prowadzonego przez KDPW jest zabezpieczenie aktywów przechowywanych na
rachunkach pieniężnych i rachunkach papierów wartościowych klientów domów maklerskich i banków prowadzących
rachunki papierów wartościowych, w przypadku ich utraty, na zasadach określonych w Ustawie. System rekompensat
jest tworzony z wpłat jego uczestników oraz pożytków wypracowanych z tych wpłat. Wpłaty wniesione do systemu
rekompensat mogą zostać zwrócone domowi maklerskiemu tylko w przypadku, gdy zostanie on zwolniony
z uczestnictwa w systemie rekompensat (zaprzestanie działalności określonej w decyzji o cofnięciu, uchylenie
zezwolenia na działalność maklerską lub wygaśnięcie zezwolenia) i pod warunkiem, iż wcześniej środki te nie zostały
wykorzystane zgodnie z ich przeznaczeniem.
W okresach kwartalnych KDPW informuje uczestników systemu o naliczonych pożytkach. Wpłaty wnoszone przez
Spółkę do systemu rekompensat odnoszone są w ciężar kosztów, w pozycji „Pozostałe koszty” w sprawozdaniu
z całkowitych dochodów. Spółka prowadzi ewidencję wpłat do systemu rekompensat oraz pożytków naliczonych
w związku z zarządzeniem środkami pieniężnymi zgromadzonymi w systemie rekompensat przez KDPW, w sposób
umożliwiający ustalenie sald kwot wniesionych do systemu i naliczonych pożytków.
4.6 Wartości niematerialne
Wartości niematerialne obejmują aktywa Spółki, które nie posiadają postaci fizycznej, są identyfikowalne oraz które
można wiarygodnie wycenić i które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do Spółki.
Wartości niematerialne ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Na dzień bilansowy wartości
niematerialne wyceniane są według kosztu po pomniejszeniu o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne
odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
Wartości niematerialne powstałe na skutek prowadzenia prac rozwojowych, ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej po spełnieniu następujących warunków:
• z technicznego punktu widzenia istnieje możliwość ukończenia składnika wartości niematerialnych, tak aby nadawał
się do sprzedaży lub użytkowania,
• istnieje możliwość udowodnienia zamiaru ukończenia składnika oraz jego użytkowania i sprzedaży,
• składnik będzie zdolny do użytkowania lub sprzedaży,
• znany jest sposób w jaki składnik będzie wytwarzał przyszłe korzyści ekonomiczne,
• zapewnione zostaną środki techniczne oraz finansowe konieczne do ukończenia prac rozwojowych oraz jego
użytkowania i sprzedaży,
• istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych.
Nakłady poniesione w okresie prowadzenia prac badawczych oraz nakłady nie spełniające w/w warunków ujmowane
są jako koszty w rachunku w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w dacie ich poniesienia.
Amortyzacja wartości niematerialnych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich
użytkowania. Spółka nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Dla celów amortyzacji
wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy
użytkowania dla poszczególnych składników wartości niematerialnych są następujące:
TYP
OKRES AMORTYZACJI
Licencje na oprogramowanie
5 lat
Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie
5 lat
Pozostałe wartości niematerialne
10 lat
Wartości niematerialne poddawane są testowi na utratę wartości jeśli istnieją przesłanki wskazujące na występowanie
utraty wartości, przy czym dla wartości niematerialnych w okresie ich realizacji ewentualna utrata wartości określana
jest na każdy dzień bilansowy. Skutki utraty wartości, wartości niematerialnych jak również ich amortyzacji odnoszone
są w koszty działalności podstawowej.
Wartości niematerialne utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego amortyzuje się przez okres ich
przewidywanego użytkowania ekonomicznego na takich samych zasadach jak aktywa własne, nie dłużej jednak niż okres
trwania leasingu.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 19
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji wartości niematerialnych określa
się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w sprawozdaniu
z całkowitych dochodów.
4.7 Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe obejmują rzeczowe aktywa trwałe i nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w budowie, które
jednostka zamierza wykorzystywać w swojej działalności oraz na potrzeby administracyjne w okresie dłuższym niż 1 rok,
które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki.
Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe obejmują poniesione nakłady inwestycyjne jak również poniesione wydatki na
przyszłe dostawy maszyn, urządzeń i usług związanych z wytworzeniem trwałych rzeczowych aktywów trwałych
(przekazane zaliczki). Rzeczowe aktywa trwałe obejmują istotne specjalistyczne części zamienne, które funkcjonują jako
element środka trwałego.
Rzeczowe aktywa trwałe i nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w budowie ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub
koszcie wytworzenia. Jako odrębne pozycje rzeczowych aktywów trwałych ujmowane są także istotne komponenty. Na
dzień bilansowy rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są według kosztu pomniejszonego o dokonane odpisy
amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, w tym komponentów, odbywa się według stawek odzwierciedlających
przewidywany okres ich użytkowania i rozpoczyna się w miesiącu następnym po rozpoczęciu ich użytkowania. Szacunki
okresu użytkowania rewidowane są corocznie. Dla celów amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych stosowana jest
metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników rzeczowych aktywów trwałych są
następujące:
TYP
OKRES AMORTYZACJI
Komputery
5 lat
Środki transportu
5 lat
Meble i urządzenia biurowe
od 5 do 12 lat
Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego amortyzuje się przez okres ich przewidywanego
użytkowania ekonomicznego na takich samych zasadach jak aktywa własne, nie dłużej jednak niż okres trwania leasingu.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji rzeczowych aktywów trwałych
określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je
w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
4.8 Leasing
MSSF 16 wprowadza jednolity model rachunkowości leasingobiorcy i wymaga, aby leasingobiorca ujmował aktywa
i zobowiązania wynikające z każdego leasingu z okresem przekraczającym 12 miesięcy, chyba że bazowy składnik
aktywów ma niską wartość. W dacie rozpoczęcia leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania
bazowego składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, które odzwierciedla jego obowiązek dokonywania
opłat leasingowych.
Identyfikacja leasingu
W momencie zawarcia nowej umowy, Spółka ocenia, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing. Umowa jest
leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego
składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Aby ocenić, czy na podstawie zawartej umowy
przekazuje się prawo sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez dany okres, Spółka
ocenia, czy przez cały okres użytkowania dysponuje łącznie następującymi prawami:
a) prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika
aktywów oraz
b) prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów.
Jeżeli Spółka ma prawo do sprawowania kontroli nad użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów jedynie
przez część okresu obowiązywania umowy, umowa zawiera leasing w odniesieniu do tej części okresu.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 20
Prawa wynikające z umów leasingu, najmu, dzierżawy oraz innych umów, które spełniają definicję leasingu zgodnie
z wymogami MSSF 16 są ujmowane jako aktywa z tytułu praw do użytkowania bazowych składników aktywów w ramach
aktywów trwałych oraz drugostronnie jako zobowiązania z tytułu leasingu.
Początkowe ujęcie i wycena
Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu w dacie rozpoczęcia
leasingu. W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania według kosztu.
Koszt składnika aktywów z tytułu praw do użytkowania obejmuje:
a) kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
b) wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane
zachęty leasingowe,
c) wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, oraz
d) szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem
bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem
renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.
Opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują:
- stałe opłaty leasingowe;
- zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu
lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia;
- kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej;
- cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z opcji kupna;
- kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, chyba że można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka nie skorzysta
z opcji wypowiedzenia.
Opłaty zmienne, które nie zależą od indeksu lub stawki nie są wliczane do wartości zobowiązania z tytułu leasingu.
Opłaty te są ujmowane w rachunku wyników w okresie zaistnienia zdarzenia, które powoduje ich wymagalność.
W dacie rozpoczęcia, zobowiązanie z tytułu leasingu jest wyceniane w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych
pozostających do zapłaty w tej dacie, zdyskontowanych z zastosowaniem krańcowych stóp procentowych
leasingobiorcy.
Spółka nie dyskontuje zobowiązań z tytułu leasingu przy użyciu stóp procentowych leasingu, gdyż dla celów określenia
tej stopy wymagane byłyby informacje na temat niegwarantowanej wartości końcowej przedmiotu leasingu jak również
bezpośrednich kosztów poniesionych przez leasingodawcę, czyli informacji, które mogą być znane tylko leasingodawcy.
Ustalenie krańcowej stopy leasingobiorcy
Krańcowe stopy procentowe zostały określone jako suma:
a) stopy wolnej od ryzyka (risk free rate), wyznaczonej na bazie IRS (Interest Rate Swap) zgodnie z okresem zapadalności
stopy dyskonta i odpowiedniej stopy bazowej dla danej waluty, oraz
b) premii za ryzyko kredytowe Spółki w oparciu o marżę kredytową wyliczoną z uwzględnieniem segmentacji ryzyka
kredytowego wszystkich podmiotów, w których zostały zidentyfikowane umowy leasingowe.
Późniejsza wycena
Po dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania stosując model kosztu.
W celu zastosowania modelu kosztu leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania według
kosztu:
a) pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości;
oraz
b) skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu nieskutkującej koniecznością
ujęcia odrębnego składnika leasingu.
Po dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:
a) zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,
b) zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 21
c) zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu lub
w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.
Spółka aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu z powodu ponownej oceny gdy zaistnieje zmiana w przyszłych
opłatach leasingowych wynikająca ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalenia opłat, gdy zmieni się kwota,
której zapłaty Spółka oczekuje w ramach gwarantowanej wartości końcowej lub jeżeli Spółka zmieni ocenę
prawdopodobieństwa skorzystania z opcji kupna, przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu.
Aktualizacja zobowiązania z tytułu leasingu koryguje również wartość składnika aktywów z tytułu praw do użytkowania.
Jeżeli wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu praw do użytkowania została zmniejszona do zera, dalsze
zmniejszenie wyceny zobowiązania z tytułu leasingu Spółka ujmuje w zysku lub stracie.
Amortyzacja
Aktywa z tytułu praw do użytkowania są amortyzowane liniowo przez krótszy z dwóch okresów: okres leasingu lub okres
użytkowania bazowego składnika aktywów, chyba, że Spółka posiada wystarczającą pewność, że uzyska tytuł własności
przed upływem okresu leasingu – wówczas prawo do użytkowania amortyzuje się od dnia rozpoczęcia leasingu do końca
okresu użytkowania składnika aktywów.
Utrata wartości
Spółka stosuje MSR 36 Utrata wartości aktywów w celu określenia, czy składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania
utracił wartość oraz w celu ujęcia jakiejkolwiek zidentyfikowanej straty z tytułu utraty wartości.
Uproszczenia i praktyczne rozwiązania w zakresie zastosowania MSSF 16
Leasing krótkoterminowy
Spółka stosuje praktyczne rozwiązanie w odniesieniu do umów leasingu krótkoterminowego, które charakteryzują się
okresem leasingu o długości do 12 miesięcy.
Uproszczenia dotyczące tych umów polegają na rozliczaniu opłat leasingowych jako kosztów:
- metodą liniową, przez okres trwania umowy leasingu, lub
- inną systematyczną metodą, jeżeli lepiej odzwierciedla ona sposób rozłożenia w czasie korzyści czerpanych przez
korzystającego.
Leasing przedmiotów o niskiej wartości
Spółka nie stosuje ogólnych zasad ujmowania, wyceny i prezentacji zawartych w MSSF 16 do umów leasingu, których
przedmiot ma niską wartość. Za składniki aktywów o niskiej wartości uważa się te, które, gdy są nowe, mają wartość nie
wyższą niż 43 tys. zł przeliczone po kursie z dnia pierwszego zastosowania tj. 1 stycznia 2019 roku (co odpowiada
10 tys. EUR) lub ekwiwalentu w innej walucie według średniego kursu zamknięcia NBP na moment początkowego ujęcia
umowy.
Uproszczenia dotyczące tych umów polegają na rozliczaniu opłat leasingowych jako kosztów metodą liniową, przez
okres trwania umowy leasingu.
Przedmiot umowy leasingu nie może być zaliczany do przedmiotów o niskiej wartości, jeżeli z jego charakteru wynika,
że nowy (nieużywany) składnik aktywów ma zazwyczaj wysoką wartość. Jako przedmioty o niskiej wartości Spółka ujmuje
np.: ekspresy do kawy, drukarki, inne małe elementy wyposażenia.
Bazowy składnik aktywów może mieć niską wartość tylko wtedy, gdy:
a) leasingobiorca może odnosić korzyści z użytkowania samego bazowego składnika aktywów lub wraz z innymi
zasobami, które są dla niego łatwo dostępne, oraz
b) bazowy składnik aktywów nie jest w dużym stopniu zależny od innych aktywów ani nie jest z nimi w dużym stopniu
powiązany.
4.9 Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
oprócz wartości firmy
Na każdy dzień bilansowy Spóła dokonuje przeglądu wartości bilansowych posiadanego majątku trwałego i wartości
niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Jeżeli stwierdzono
istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia
potencjalnego odpisu z tego tytułu.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 22
W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależne od
przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy
pieniężne, do której należy dany składnik aktywów.
Jeśli możliwe jest wskazanie wiarygodnej i jednolitej podstawy alokacji, składniki majątku trwałego Spółki alokowane są
do poszczególnych jednostek generujących przepływy pieniężne lub do najmniejszych grup jednostek generujących
takie przepływy, dla których można wyznaczyć wiarygodne i jednolite podstawy alokacji.
W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, test utraty wartości przeprowadzany jest
corocznie oraz dodatkowo wtedy, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości.
Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty
sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów
pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta przed opodatkowaniem uwzględniającej aktualną rynkową
wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego składnika aktywów.
Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy
pieniężne), wartość bilansową tego składnika lub jednostki pomniejsza się do wartości odzyskiwalnej. Stratę z tytułu
utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt okresu, w którym wystąpiła.
Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub jednostki
generującej przepływy pieniężne) zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie przekraczającej
jednak wartości bilansowej tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby w poprzednich latach nie ujęto straty
z tytułu utraty wartości składnika aktywów / jednostki generującej przepływy pieniężne. Odwrócenie straty z tytułu
utraty wartości ujmuje się w niezwłocznie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
4.10 Rezerwy na zobowiązania
Rezerwy na zobowiązania tworzone są w przypadku, kiedy na Spółce ciąży istniejący obowiązek, prawny lub zwyczajowo
oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje
konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku
kwoty tego zobowiązania, przy czym kwoty tego zobowiązania lub termin jego wymagalności nie są pewne.
Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia
bieżącego zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem.
W przypadku wyceny rezerwy metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego
zobowiązania, jej wartość bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów.
Jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że część lub całość korzyści ekonomicznych wymaganych do rozliczenia rezerwy
będzie można odzyskać od strony trzeciej, należność tę ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli prawdopodobieństwo
odzyskania tej kwoty jest odpowiednio wysokie i da się ją wiarygodnie wycenić.
4.10.1 Umowy rodzące obciążenia
Bieżące zobowiązania wynikające z umów rodzących obciążenia ujmuje się jako rezerwy. Za umowę rodzącą obciążenia
uważa się umowę zawartą przez Spółkę, wymuszającą nieuniknione koszty realizacji zobowiązań umownych, których
wartość przekracza wysokość korzyści ekonomicznych przewidywanych w ramach umowy.
4.11 Kapitały własne
Kapitały własne stanowią kapitały i fundusze tworzone zgodnie z obowiązującymi przepisami, tj. właściwymi ustawami
oraz statutem. Do kapitałów własnych zaliczane są także niepodzielone zyski z lat ubiegłych. Kapitał podstawowy
wykazywany jest w wartości wynikającej ze Statutu Spółki. Niezarejestrowane wpłaty na kapitał podstawowy zaliczane
są do kapitału własnego Spółki i prezentowane są w wartości nominalnej otrzymanej wpłaty.
4.12 Instrumenty finansowe klientów oraz wartości nominalne transakcji na
instrumentach pochodnych (pozycje pozabilansowe)
W pozycjach pozabilansowych wykazywane są wartości nominalne pochodnych instrumentów finansowych
w transakcjach zawartych z klientami i brokerami na rynku OTC oraz wartości instrumentów finansowych klientów
Spółki nabytych w regulowanym obrocie giełdowym i zdeponowanych na rachunkach klientów Spółki.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 23
4.13 Wynik z operacji na instrumentach finansowych
Wynik z operacji na instrumentach finansowych obejmuje wszystkie zrealizowane i niezrealizowane przychody i koszty
związane z obrotem instrumentami finansowymi, włączając dywidendy, odsetki oraz różnice kursowe. Wynik z operacji
na instrumentach finansowych obliczany jest jako różnica w wartości instrumentu w cenie sprzedaży i cenie nabycia.
Na wynik z operacji na instrumentach finansowych składają się następujące pozycje:
• Wynik z aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy: wynik na instrumentach
finansowych z transakcji z klientami oraz brokerami;
• Wynik z aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie: wynik na dłużnych papierach
wartościowych (wynik odsetkowy liczony metodą efektywnej stopy procentowej);
• Rabaty dla klientów oraz prowizje dla brokerów wprowadzających, uzależnione od faktycznie dokonanego obrotu
na instrumentach finansowych. Pozycja ta pomniejsza wynik z operacji na instrumentach finansowych.
4.14 Przychody i koszty z tytułu prowizji i opłat
Przychody z tytułu prowizji i opłaty obejmują prowizje maklerskie oraz inne opłaty za usługi finansowe pobierane od
klientów i są rozpoznawane w dacie zawarcia transakcji przez klienta.
Koszty z tytułu prowizji i opłat związane są z usługami pośrednictwa finansowego zakupionymi przez Spółkę i są
rozpoznawane w okresie świadczenia usług.
4.15 Koszty świadczeń pracowniczych
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze w tym wpłaty do programów określonych składek, ujmowane są w okresie,
w którym Spółka otrzymała przedmiotowe świadczenie ze strony pracownika, a w przypadku wypłat z zysku lub premii,
gdy spełnione zostały następujące warunki:
• na jednostce ciąży obecne prawne lub zwyczajowe oczekiwane zobowiązanie do dokonania wypłat w wyniku zdarzeń
przeszłych, oraz
• można dokonać wiarygodnej wyceny tego zobowiązania.
W przypadku świadczeń z tytułu płatnych nieobecności, świadczenia pracownicze ujmowane są w zakresie
skumulowanych płatnych nieobecności, z chwilą wykonania pracy, która zwiększa uprawnienia do przyszłych płatnych
nieobecności (tzw. rezerwa na niewykorzystane urlopy). W przypadku niekumulowanych płatnych nieobecności
świadczenia ujmuje się z chwilą ich wystąpienia.
Świadczenia po okresie zatrudnienia w formie programów określonych świadczeń (odprawy emerytalne) oraz inne
długoterminowe świadczenia (nagrody jubileuszowe, itp.) ustalane są przy użyciu metody prognozowanych uprawnień
jednostkowych, z wyceną aktuarialną przeprowadzaną na każdy dzień bilansowy. Zyski i straty aktuarialne ujmowane
są w całości w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Koszty przeszłego zatrudnienia rozpoznawane są natychmiast
w stopniu, w jakim dotyczą świadczeń już nabytych, a w pozostałych przypadkach amortyzuje się je metodą liniową
przez średni okres, po którym świadczenia zostają nabyte.
Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 2 grudnia 2011 roku w sprawie zasad ustalania przez
dom maklerski polityki zmiennych składników wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kierownicze, począwszy od
2012 roku Spółka stosuje politykę zmiennych składników wynagrodzeń dla osób zajmujących kluczowe stanowiska.
Świadczenia, przyznawane pracownikom w ramach programu zmiennych składników wynagrodzeń, w 50% są
przyznawane w formie pieniężnej a w 50% są przyznawane w formie instrumentów finansowych, których wartość jest
powiązana z sytuacją finansową Spółki. Część świadczeń przyznawanych w formie instrumentów finansowych, których
wartość jest powiązana z sytuacją finansową Spółki, jest wypłacana w formie pieniężnej w okresie 3 lat od daty
przyznania. Rezerwa na świadczenia pracownicze z tytułu zmiennych składników wynagrodzeń jest ujmowana zgodnie
z MSR 19 w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze.
4.16 Przychody i koszty finansowe
Przychody finansowe obejmują przychody odsetkowe związane z zainwestowanymi przez Spółkę środkami. Koszty
finansowe obejmują koszty odsetek zapłaconych klientom, odsetek zapłaconych od leasingu finansowego oraz
pozostałe odsetki od zobowiązań niezwiązane z obrotem na instrumentach finansowych.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 24
Przychody i koszty odsetkowe ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody efektywnej
stopy procentowej.
Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariuszy do otrzymania
płatności.
Przychody i koszty finansowe obejmują również zyski i straty z tytułu różnic kursowych, wykazywane w kwocie netto
oraz niezwiązane z obrotem na instrumentach finansowych.
4.17 Opodatkowanie
Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.
4.17.1 Podatek bieżący
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego
roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem
przychodów niepodlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów. Obciążenia
podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym i zgodnie z przepisami
podatkowymi krajów, w których zlokalizowane są siedziby oddziałów Spółki.
Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych
z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów
odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie.
Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej
przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i przedsiębiorstwami.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem
kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania
podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko
podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.
W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości
w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.
Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień
Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych
struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania
jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych
okolicznościach z przedmiotem i celem przepisów ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje
osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego
dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub
gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym
działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności
podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków
podatkowych poszczególnych transakcji.
Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które
zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR ale, dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści
były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej
kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja
i reorganizacja grupy.
4.17.2 Podatek odroczony
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową w oparciu o różnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów
i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy
opodatkowania.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 25
Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających
opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej
jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe
oraz straty podatkowe bądź ulgi podatkowe jakie Spółka może wykorzystać.
Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku,
gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części,
następuje jego odpis.
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja
aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej podatek
odroczony wykazywany jest po dokonaniu kompensaty w zakresie, w jakim dotyczy tej samej rezydencji podatkowej.
4.17.3 Podatek bieżący i odroczony za bieżący okres sprawozdawczy
Podatek bieżący i odroczony wykazuje się jako zysk lub stratę, z wyjątkiem przypadku, gdy dotyczy on pozycji uznających
lub obciążających bezpośrednio inne całkowite dochody, bo wtedy także podatek jest odnoszony w inne całkowite
dochody w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, lub gdy wynika on z początkowego rozliczenia połączenia jednostek
gospodarczych.
4.18 Zysk netto na akcję
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią
ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.
5. Przychody z działalności operacyjnej
5.1 Wynik z operacji na instrumentach finansowych
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
31.12.2022
31.12.2021
Instrumenty pochodne kontrakty na różnice (CFD)
CFD na indeksy
687 424
209 304
CFD na towary
501 314
313 948
CFD na waluty
251 429
79 761
CFD na akcje i ETF
36 816
34 885
CFD na obligacje
796
223
Instrumenty pochodne CFD razem
1 477 779
638 121
Akcje i ETF
3 494
(689)
Dywidendy od spółek zależnych
8 401
5 100
Wynik z operacji na instrumentach finansowych brutto
1 489 674
642 532
Usługi pośrednictwa finansowego
(160 203)
(86 148)
Prowizje wypłacane brokerom współpracującym
(907)
(544)
Wynik z operacji na instrumentach finansowych netto
1 328 564
555 840
Usługi pośrednictwa finansowego to usługi świadczone na rynkach zagranicznych przez spółki zależne.
Spółka zawiera umowy współpracy z brokerami współpracującymi, którzy otrzymują prowizje uzależnione od
wygenerowanego obrotu w ramach współpracy. Generowane przychody i koszty pomiędzy Spółką a poszczególnymi
brokerami dotyczą obrotu z brokerem a nie jego klientami.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 26
Przychody operacyjne Spółki powstają: (i) ze spreadów (różnicy między ceną sprzedaży – offer a ceną kupna – bid);
(ii) z prowizji i opłat naliczanych klientom przez Spółkę oraz z naliczanych punktów swapowych (stanowiących kwoty
wynikające z różnicy między teoretycznym kursem forward a kursem spot danego instrumentu finansowego;
(iii) z wyniku netto (zysków pomniejszonych o straty) z działalności Spółki w zakresie market making. Poniższe
zestawienie prezentuje procentowy udział poszczególnych kategorii przychodów w wyniku z operacji na instrumentach
finansowych brutto (z wyłączeniem dywidend od spółek zależnych).
OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
31.12.2022
31.12.2021
Spread
54%
83%
Swapy, prowizja i opłaty
26%
40%
Market Making
20%
-23%
Wynik z operacji na instrumentach finansowych brutto
(z wyłączeniem dywidend od spółek zależnych)
100%
100%
5.2 Przychody z tytułu prowizji i opłat
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
31.12.2022
31.12.2021
Prowizje od partnerów instytucjonalnych
3 405
2 699
Prowizje od partnerów detalicznych
2 359
1 705
Przychody z tytułu prowizji i opłat razem
5 764
4 404
5.3 Obszary geograficzne
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
31.12.2022
31.12.2021
Przychody z działalności operacyjnej
Europa Środkowo-Wschodnia
850 235
332 416
- w tym Polska
608 931
214 933
Europa Zachodnia
331 578
144 985
Ameryka Łacińska*
121 655
80 060
Bliski Wschód**
30 929
4 891
Razem przychody z działalności operacyjnej
1 334 397
562 352
* Spółka zależna XTB International Ltd. z siedzibą w Belize pozyskuje klientów z Ameryki Łacińskiej i reszty świata (poza Europą). Z pozycji wyłączono przychody klientów pozyska-
nych przez tą spółkę pochodzących z regionu Bliskiego Wschodu.
** Przychody z klientów pochodzących z Bliskiego Wschodu pozyskanych przez XTB International Ltd. z siedzibą w Belize oraz XTB MENA Limited z siedzibą w Zjednoczonych
Emiratach Arabskich.
Krajem, z którego Spółka czerpie każdorazowo więcej niż 20% przychodów jest Polska z udziałem wynoszącym 45,6%
(2021 rok: 38,2%). Ze względu na ogólny udział w przychodach Spółki wydzielono prezentacyjnie Polskę jako największy
przychodowo rynek. Udział pozostałych krajów w strukturze geograficznej przychodów Spółki nie przekracza w żadnym
przypadku 20%.
Spółka dzieli swoje przychody na obszary geograficzne według kraju, w którym klient został pozyskany.
6. Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
31.12.2022
31.12.2021
Wynagrodzenia
(124 301)
(84 768)
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
(20 013)
(15 405)
Świadczenia na rzecz pracowników
(4 313)
(2 357)
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze razem
(148 627)
(102 530)
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 27
7. Marketing
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
31.12.2022
31.12.2021
Marketing online
(124 472)
(70 605)
Marketing offline
(46 845)
(4 662)
Marketing razem
(171 317)
(75 267)
Działania marketingowe prowadzone przez Spółkę koncentrują się głównie na marketingu internetowym, który
wspierany jest także innymi działaniami promocyjnymi.
8. Koszty utrzymania i wynajmu budynków
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
31.12.2022
31.12.2021
Koszty eksploatacji
(1 994)
(1 710)
Koszty wynajmu środków niskocennych lub krótkoterminowych
(729)
(236)
Pozostałe koszty
(1 466)
(650)
Koszty utrzymania i wynajmu budynków razem
(4 189)
(2 596)
9. Pozostałe usługi obce
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
31.12.2022
31.12.2021
Usługi pośrednictwa finansowego
(36 182)
(38 406)
Systemy IT i licencje
(18 354)
(14 149)
Dostarczanie danych rynkowych
(10 188)
(7 381)
Usługi prawne i doradcze
(7 005)
(4 825)
Łączność internetowa i telekomunikacyjna
(2 459)
(2 661)
Rekrutacja
(2 248)
(750)
Usługi księgowe i badania sprawozdań finansowych
(1 363)
(1 441)
Usługi wsparcia informatycznego
(208)
(311)
Usługi pocztowe i kurierskie
(132)
(431)
Pozostałe usługi obce
(991)
(802)
Pozostałe usługi obce razem
(79 130)
(71 157)
W pozycji usługi pośrednictwa finansowego Spółka wykazała wynagrodzenia wypłacone jednostkom zależnym.
10. Koszty prowizji
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
31.12.2022
31.12.2021
Prowizje bankowe
(23 310)
(19 334)
Prowizje i opłaty giełdowe
(7 452)
(3 886)
Prowizje brokerów zagranicznych
(340)
(584)
Koszty prowizji razem
(31 102)
(23 804)
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 28
11. Pozostałe koszty
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
31.12.2022
31.12.2021
Odpisy aktualizujące należności
(2 858)
21
Materiały
(1 038)
(841)
Podróże służbowe
(926)
(231)
Koszty związane z ryzykiem prawnym
(632)
-
Ubezpieczenia
(329)
(307)
Reprezentacja
(241)
(30)
Likwidacja środków trwałych
(184)
(553)
Składki członkowskie
(38)
(11)
Pozostałe
(1 686)
(498)
Pozostałe koszty razem
(7 932)
(2 450)
Odpisy aktualizujące należności są wynikiem powstałych w tym okresie debetów klientów.
12. Przychody i koszty finansowe
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
31.12.2022
31.12.2021
Przychody odsetkowe w zamortyzowanym koszcie
22 953
46
Dodatnie różnice kursowe
18 067
18 535
Przychody z tytułu obligacji
15 179
-
Pozostałe przychody finansowe
9
44
Przychody finansowe razem
56 208
18 625
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
31.12.2022
31.12.2021
Odsetki zapłacone z tytułu umów leasingu
(678)
(176)
Pozostałe odsetki
(143)
(118)
Straty z tytułu obligacji
-
(3 808)
Pozostałe koszty finansowe
(13)
(13)
Koszty finansowe razem
(834)
(4 115)
Różnice kursowe dotyczą różnic z wyceny pozycji bilansowych wyrażonych w walucie innej niż funkcjonalna.
13. Informacje dotyczące segmentów działalności
Dla celów sprawozdawczości zarządczej, działalność Spółki jest podzielona na następujące dwa segmenty operacyjne:
1. Działalność detaliczna, która obejmuje świadczenie usług obrotu instrumentami finansowymi na rzecz klientów
indywidualnych.
2. Działalność instytucjonalna, która obejmuje świadczenie usług obrotu instrumentami finansowymi i udostępnianie
infrastruktury obrotu na rzecz podmiotów (instytucji), które z kolei świadczą usługi obrotu instrumentami
finansowymi na rzecz własnych klientów pod własną marką.
Powyższe segmenty nie stanowią agregacji innych segmentów niższego szczebla. Zarząd monitoruje wyniki działalności
segmentów operacyjnych rozdzielnie, w celu podjęcia decyzji o realizacji strategii, alokacji zasobów oraz oceny
działalności. Działalność segmentów jest oceniania na podstawie zyskowności segmentu i jej wpływu na łączną
zyskowność raportowaną w sprawozdaniu finansowym.
Ceny transferowe między segmentami operacyjnymi są ustalone w oparciu o ceny rynkowe na zasadach zbliżonych do
rozliczeń z podmiotami niepowiązanymi.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 29
Spółka zawiera transakcje jedynie z klientami zewnętrznymi. Transakcje między segmentami operacyjnymi nie są
zawierane.
Wycena aktywów i zobowiązań, przychodów i kosztów segmentów oparta jest na zasadach rachunkowości stosowanych
przez Spółkę.
Spółka nie alokuje wyniku na działalności finansowej oraz obciążenia podatkiem dochodowym na segmenty
działalności.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 30
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2022
(W TYS. PLN)
DZIAŁALNOŚĆ
DETALICZNA
DZIAŁALNOŚĆ
INSTYTUCJONALNA
RAZEM SEGMENTY
SPRAWOZDAWCZE
JEDNOSTKOWE
SPRAWOZDANIE
Z CAŁKOWITYCH
DOCHODÓW
Wynik z operacji na instrumentach finansowych netto
1 317 285
11 279
1 328 564
1 328 564
Instrumenty pochodne CFD
CFD na indeksy
685 237
2 187
687 424
687 424
CFD na towary
505 421
(4 107)
501 314
501 314
CFD na waluty
238 068
13 361
251 429
251 429
CFD na akcje i ETF
36 978
(162)
36 816
36 816
CFD na obligacje
796
-
796
796
Akcje i ETF
3 494
-
3 494
3 494
Dywidendy od spółek zależnych
8 401
-
8 401
8 401
Usługi pośrednictwa finansowego
(160 203)
-
(160 203)
(160 203)
Prowizje wypłacane brokerom współpracującym
(907)
-
(907)
(907)
Przychody z tytułu prowizji i opłat
2 359
3 405
5 764
5 764
Pozostałe przychody
69
-
69
69
Przychody z działalności operacyjnej razem
1 319 713
14 684
1 334 397
1 334 397
Marketing
(171 318)
1
(171 317)
(171 317)
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze
(147 022)
(1 605)
(148 627)
(148 627)
Pozostałe usługi obce
(78 623)
(507)
(79 130)
(79 130)
Koszty prowizji
(31 101)
(1)
(31 102)
(31 102)
Amortyzacja
(9 860)
(12)
(9 872)
(9 872)
Podatki i opłaty
(6 971)
(17)
(6 988)
(6 988)
Koszty utrzymania i wynajmu budynków
(4 189)
-
(4 189)
(4 189)
Pozostałe koszty
(7 840)
(92)
(7 932)
(7 932)
Koszty działalności operacyjnej razem
(456 924)
(2 233)
(459 157)
(459 157)
Zysk z działalności operacyjnej
862 789
12 451
875 240
875 240
Odpisy aktualizujące wartość udziałów w spółkach zależnych
-
-
-
(737)
Przychody finansowe
-
-
-
56 208
Koszty finansowe
-
-
-
(834)
Zysk przed opodatkowaniem
-
-
-
929 877
Podatek dochodowy
-
-
-
(168 313)
Zysk netto
-
-
-
761 564
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 31
AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA NA DZIEŃ 31.12.2022
(W TYS. PLN)
DZIAŁALNOŚĆ
DETALICZNA
DZIAŁALNOŚĆ
INSTYTUCJONALNA
RAZEM SEGMENTY
SPRAWOZDAWCZE
JEDNOSTKOWE
SPRAWOZDANIE
Z SYTUACJI
FINANSOWEJ
Środki pieniężne klientów
1 720 804
82 297
1 803 101
1 803 101
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik
finansowy
777 712
18 405
796 117
796 117
Pozostałe aktywa
1 313 443
616
1 314 059
1 314 059
Aktywa razem
3 811 959
101 318
3 913 277
3 913 277
Zobowiązania wobec klientów
2 067 964
108 899
2 176 863
2 176 863
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
78 000
(9 804)
68 196
68 196
Pozostałe zobowiązania
169 855
-
169 855
169 855
Zobowiązania razem
2 315 819
99 095
2 414 914
2 414 914
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 32
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021
(W TYS. PLN)
DZIAŁALNOŚĆ
DETALICZNA
DZIAŁALNOŚĆ
INSTYTUCJONALNA
RAZEM SEGMENTY
SPRAWOZDAWCZE
JEDNOSTKOWE
SPRAWOZDANIE
Z CAŁKOWITYCH
DOCHODÓW
Wynik z operacji na instrumentach finansowych netto
556 978
(1 138)
555 840
555 840
Instrumenty pochodne CFD
CFD na towary
313 509
439
313 948
313 948
CFD na indeksy
210 559
(1 255)
209 304
209 304
CFD na waluty
80 108
(347)
79 761
79 761
CFD na akcje i ETF
34 851
34
34 885
34 885
CFD na obligacje
232
(9)
223
223
Akcje i ETF
(689)
-
(689)
(689)
Dywidendy od spółek zależnych
5 100
-
5 100
5 100
Usługi pośrednictwa finansowego
(86 148)
-
(86 148)
(86 148)
Prowizje wypłacane brokerom współpracującym
(544)
-
(544)
(544)
Przychody z tytułu prowizji i opłat
1 705
2 699
4 404
4 404
Pozostałe przychody
2 108
-
2 108
2 108
Przychody z działalności operacyjnej razem
560 791
1 561
562 352
562 352
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze
(101 163)
(1 367)
(102 530)
(102 530)
Marketing
(75 257)
(10)
(75 267)
(75 267)
Pozostałe usługi obce
(70 693)
(464)
(71 157)
(71 157)
Koszty prowizji
(23 804)
-
(23 804)
(23 804)
Amortyzacja
(7 399)
(86)
(7 485)
(7 485)
Podatki i opłaty
(3 868)
(32)
(3 900)
(3 900)
Koszty utrzymania i wynajmu budynków
(2 561)
(35)
(2 596)
(2 596)
Pozostałe koszty
(2 384)
(66)
(2 450)
(2 450)
Koszty działalności operacyjnej razem
(287 129)
(2 060)
(289 189)
(289 189)
Zysk z działalności operacyjnej
273 662
(499)
273 163
273 163
Odpisy aktualizujące wartość udziałów w spółkach zależnych
-
-
-
(1 022)
Przychody finansowe
-
-
-
18 625
Koszty finansowe
-
-
-
(4 115)
Zysk przed opodatkowaniem
-
-
-
286 651
Podatek dochodowy
-
-
-
(51 810)
Zysk netto
-
-
-
234 841
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 33
AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA NA DZIEŃ 31.12.2021
(W TYS. PLN)
DZIAŁALNOŚĆ
DETALICZNA
DZIAŁALNOŚĆ
INSTYTUCJONALNA
RAZEM SEGMENTY
SPRAWOZDAWCZE
JEDNOSTKOWE
SPRAWOZDANIE
Z SYTUACJI
FINANSOWEJ
Środki pieniężne klientów
1 574 637
60 478
1 635 115
1 635 115
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik
finansowy
647 096
16 629
663 725
663 725
Pozostałe aktywa
672 219
499
672 718
672 718
Aktywa razem
2 893 952
77 606
2 971 558
2 971 558
Zobowiązania wobec klientów
1 815 098
64 093
1 879 191
1 879 191
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
81 453
13 016
94 469
94 469
Pozostałe zobowiązania
85 479
-
85 479
85 479
Zobowiązania razem
1 982 030
77 109
2 059 139
2 059 139
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 34
14. Środki pieniężne
Według struktury rodzajowej:
(W TYS. PLN)
31.12.2022
31.12.2021
Środki pieniężne na rachunkach bieżących w banku i ich ekwiwalenty
2 620 804
2 185 986
Lokaty krótkoterminowe w banku
307 119
-
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne razem
2 927 923
2 185 986
Spółka zalicza do ekwiwalentów środków pieniężnych lokaty krótkoterminowe z terminem zapadalności poniżej
3 miesięcy oraz naliczone od nich odsetki. Pozostałe lokaty, tj. z terminem zapadalności powyżej 3 miesięcy wraz
z odsetkami prezentowane są w pozycji „Lokaty krótkoterminowe w banku”.
Środki pieniężne własne i oraz środki o ograniczonej możliwości dysponowania - środki pieniężne klientów:
(W TYS. PLN)
31.12.2022
31.12.2021
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne klientów
1 803 101
1 635 115
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne własne
1 124 822
550 871
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne razem
2 927 923
2 185 986
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne klientów uwzględniają wartość otwartych transakcji zawartych przez klientów.
15. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
(W TYS. PLN)
31.12.2022
31.12.2021
Instrumenty pochodne kontrakty na różnice (CFD)
CFD na indeksy
144 725
105 098
CFD na towary
109 191
59 029
CFD na waluty
89 054
80 115
CFD na akcje i ETF
78 656
66 105
CFD na obligacje
2 171
18
Instrumenty dłużne
362 074
331 926
Akcje i ETF
10 246
21 434
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
razem
796 117
663 725
Informacja na temat oszacowanej wartości godziwej instrumentów znajduje się w nocie 38.1.1.
16. Inwestycje w jednostki zależne
(W TYS. PLN)
31.12.2022
31.12.2021
Wartość na początek okresu
39 879
35 890
Zwiększenia
4 345
5 012
Zmniejszenia
-
-
Wykorzystanie
-
-
Odpisy aktualizujące wartość
(737)
(1 023)
Wartość na koniec okresu
43 487
39 879
Odpisy aktualizujące wartość inwestycji w jednostki zależne
(W TYS. PLN)
31.12.2022
31.12.2021
Odpisy aktualizujące na początek okresu
(4 096)
(3 074)
Wykorzystanie
-
-
Utworzenie odpisów
(513)
(1 023)
Odpisy aktualizujące na koniec okresu
(4 609)
(4 097)
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 35
Szczegółowe informacje o jednostkach zależnych
NAZWA JEDNOSTKI
KRAJ
SIEDZIBY
31.12.2022
31.12.2021
WARTOŚĆ
KSIĘGOWA
UDZIAŁÓW
UDZIAŁ W
KAPITALE
WARTOŚĆ
KSIĘGOWA
UDZIAŁÓW
UDZIAŁ W
KAPITALE
(W TYS. PLN)
%
(W TYS. PLN)
%
XTB Limited
Wielka Brytania
20 139
100%
20 139
100%
X Open Hub Sp. z o.o.
Polska
105
100%
5
100%
XTB Limited
Cypr
7 560
100%
7 560
100%
Tasfiye Halinde XTB Yönetim
Danışmanlığı A.Ş.
Turcja
125
100%
861
100%
XTB International Limited
Belize
4 420
100%
4 420
100%
XTB Chile SpA
Chile
403
100%
403
100%
XTB Services Limited
Cypr
337
100%
337
100%
XTB Africa (PTY) Ltd.
RPA
2 339
100%
2 339
100%
XTB MENA Limited
ZEA
8 059
100%
3 814
100%
Lirsar S.A. en liquidacion
Urugwaj
-
100%
-
100%
XTB S. C. Limited
Seszele
-
-
-
-
XTB Digital Ltd.
Cypr
-
-
-
-
Razem
43 487
39 878
W dniu 15 września 2020 roku rozpoczął się proces likwidacji spółki w Turcji Tasfiye Halinde XTB Yönetim Danışmanlığı A.Ş.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku kwota ujemnych różnic kursowych z przeliczenia sald w walucie obcej spółki zależnej
w Turcji wynosiła (3 767) tys. zł, na dzień 31 grudnia 2021 roku (3 658) tys. zł. Różnice kursowe wynikające z przeliczenia
kapitału tureckiej spółki zostaną rozpoznane w skonsolidowanym wyniku z chwilą likwidacji tej spółki.
W dniu 9 stycznia 2021 roku spółka XTB MENA Limited z siedzibą w Zjednoczonych Emiratach Arabskich została
zarejestrowana w lokalnym rejestrze przedsiębiorców. Jednostka dominująca objęła 100% udziałów w spółce zależnej.
W dniu 13 kwietnia 2021 roku opłacono udziały w spółce XTB MENA Limited z siedzibą w Zjednoczonych Emiratach
Arabskich. Wniesiony kapitał wyniósł 1 mln USD. W dniu 22 marca 2022 roku Spółka dominująca objęła 1.000 akcji
zwykłych w podwyższanym kapitale jednostki zależnej XTB MENA Limited utrzymując 100% udział w jej kapitale.
W dniu 8 listopada 2021 roku Spółka objęła 100 udziałów w podwyższanym kapitale jednostki zależnej XTB Africa (PTY)
Ltd. utrzymując 100% udział w jej kapitale. Na datę przekazania niniejszego sprawozdania finansowego spółka nie
prowadziła działalności operacyjnej.
W dniu 6 października 2022 roku spółka XTB S. C. Limited z siedzibą w Republice Seszeli została zarejestrowana
w lokalnym rejestrze przedsiębiorców. Udziały w tej spółce nie zostały jeszcze opłacone. Na datę przekazania
niniejszego sprawozdania finansowego spółka nie prowadziła działalności operacyjnej.
W dniu 5 grudnia 2022 roku spółka XTB Digital Ltd. z siedzibą w Cyprze została zarejestrowana w lokalnym rejestrze
przedsiębiorców. Udziały w tej spółce nie zostały jeszcze opłacone. Na datę przekazania niniejszego sprawozdania
finansowego spółka nie prowadziła działalności operacyjnej.
Przedmiot działalności spółek zależnych:
• XTB Limited (UK) – działalność maklerska
• X Open Hub Sp. z o.o. – oferowanie aplikacji elektronicznych oraz technologii transakcyjnej
• XTB Limited (CY) – działalność maklerska
• XTB International Limited – działalność maklerska
• XTB Chile SpA – działalność polegająca na pozyskiwaniu klientów
• XTB Services Limited – działalność marketingowa i marketingowo – sprzedażowa (wsparcie sprzedaży)
• XTB MENA Limited – działalność maklerska
• XTB Africa (PTY) Ltd. – spółka nie rozpoczęła jeszcze działalności operacyjnej
• XTB S. C. Limited – spółka nie rozpoczęła jeszcze działalności operacyjnej
• XTB Digital Ltd. – spółka nie rozpoczęła jeszcze działalności operacyjnej
• Tasfiye Halinde XTB Yönetim Danışmanlığı A.Ş.– spółka nie prowadzi działalności operacyjnej, jest w trakcie likwidacji
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 36
Odpisy z tytułu utraty wartości
Na dzień 31 grudnia 2022 roku, w związku z istnieniem przesłanek utraty wartości z uwagi na niższą wartość
odzyskiwalną w stosunku do wartości księgowej aktywów rozpoznany został łączny odpis z tytułu utraty wartości
inwestycji w jednostkę zależną w Turcji w wysokości 4 833 tys. zł w związku z podjętą przez Zarząd Spółki w dniu 18 maja
2017 roku decyzją o wycofaniu się z działalności w Turcji poprzez podjęcie działań zmierzających do wygaszenia
działalności na tym rynku i likwidacji spółki zależnej w Turcji. Odpis z tytułu utraty wartości utworzony został do
wysokości aktywów netto, na które niemal w całości składa się gotówka utrzymywana na rachunkach bankowych. Na
dzień 31 grudnia 2021 roku odpis z tytułu utraty wartości inwestycji w jednostkę zależną w Turcji wynosił 4 097 tys. zł.
Na dzień bilansowy nie został zakończony proces likwidacji. Od grudnia 2019 roku Tasfiye Halinde XTB Yönetim
Danışmanlığı A.Ş. nie posiada aktywnej licencji na prowadzenie działalności.
17. Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
(W TYS. PLN)
31.12.2022
31.12.2021
Należności od klientów
51 402
26 983
Należności handlowe
15 960
19 183
Należności od KDPW
13 650
-
Kaucje i depozyty
4 692
3 603
Należności handlowe od jednostek powiązanych
514
346
Należności publiczno-prawne
369
312
Należności pozostałe brutto
86 587
50 427
Odpisy aktualizujące wartości należności
(58)
(39)
Odpisy aktualizujące wartość należności od klientów
(3 311)
(2 592)
Należności pozostałe netto razem
83 218
47 796
Ruchy w pozycji odpisy aktualizujące należności
(W TYS. PLN)
31.12.2022
31.12.2021
Odpisy aktualizujące wartość należności na początek okresu
sprawozdawczego
(2 631)
(2 889)
utworzenie odpisów
(948)
(333)
rozwiązanie odpisów
193
354
wykorzystanie odpisów
16
237
Odpisy aktualizujące wartość należności na koniec okresu
sprawozdawczego
(3 370)
(2 631)
Odpisy aktualizujące należności utworzone w 2022 roku oraz 2021 roku są wynikiem powstałych w tych okresach
debetów klientów.
18. Rozliczenia międzyokresowe
(W TYS. PLN)
31.12.2022
31.12.2021
CRM- obsługa klientów i sprzedaży
4 330
2 026
Reklama
3 798
1 689
Licencje i serwisy informacyjne
2 412
1 412
Obsługa baz danych
552
844
Ubezpieczenia
313
276
Czynsz przedpłacony
216
210
Pozostałe
920
636
Razem rozliczenia międzyokresowe
12 541
7 093
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 37
19. Wartości niematerialne
Wartości niematerialne za okres od 1 stycznia 2022 do 31 grudnia 2022 roku
(W TYS. PLN)
LICENCJE NA
OPROGRAMOWANIE
KOMPUTEROWE
WARTOŚCI
NIEMATERIALNE WYTWORZONE
WE WŁASNYM
ZAKRESIE
RAZEM
Wartość brutto na 1 stycznia 2022
5 374
10 792
16 166
Nabycie
1 117
-
1 117
Sprzedaż i likwidacja
(132)
-
(132)
Różnice kursowe netto
8
-
8
Wartość brutto na 31 grudnia 2022
6 367
10 792
17 159
Umorzenie na 1 stycznia 2022
(4 924)
(10 792)
(15 716)
Amortyzacja za bieżący okres
(235)
-
(235)
Sprzedaż i likwidacja
132
-
132
Różnice kursowe netto
(7)
-
(7)
Umorzenie na 31 grudnia 2022
(5 034)
(10 792)
(15 826)
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2022
450
-
450
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2022
1 333
-
1 333
Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie dotyczą platformy do handlu instrumentami finansowymi oraz aplikacji współpracujących z tą platformą.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 38
Wartości niematerialne za okres od 1 stycznia 2021 do 31 grudnia 2021 roku
(W TYS. PLN)
LICENCJE NA
OPROGRAMOWANIE
KOMPUTEROWE
WARTOŚCI
NIEMATERIALNE WYTWORZONE
WE WŁASNYM
ZAKRESIE
RAZEM
Wartość brutto na 1 stycznia 2021
5 883
10 792
16 675
Nabycie
210
-
210
Sprzedaż i likwidacja
(760)
-
(760)
Różnice kursowe netto
41
-
41
Wartość brutto na 31 grudnia 2021
5 374
10 792
16 166
Umorzenie na 1 stycznia 2021
(5 406)
(10 792)
(16 198)
Amortyzacja za bieżący okres
(238)
-
(238)
Sprzedaż i likwidacja
760
-
760
Różnice kursowe netto
(40)
-
(40)
Umorzenie na 31 grudnia 2021
(4 924)
(10 792)
(15 716)
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2021
477
-
477
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2021
450
-
450
Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie dotyczą platformy do handlu instrumentami finansowymi oraz aplikacji współpracujących z tą platformą.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 39
20. Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe za okres od 1 stycznia 2022 do 31 grudnia 2022 roku
(W TYS. PLN)
ZESPOŁY
KOMPUTEROWE
POZOSTAŁE
RZECZOWE
AKTYWA TRWAŁE
PRAWA DO
UŻYTKOWANIA
LOKALE
BIUROWE
PRAWA DO
UŻYTKOWANIA
SAMOCHODY
RZECZOWE
AKTYWA TRWAŁE W
BUDOWIE
RAZEM
Wartość brutto na 1 stycznia 2022
18 253
7 536
7 598
413
333
34 133
Nabycie
9 416
2 031
-
-
854
12 301
Przyjęcie w leasing
-
-
27 041
297
-
27 338
Sprzedaż i likwidacja
(522)
(841)
(957)
(102)
-
(2 422)
Różnice kursowe netto
39
77
175
12
-
303
Wartość brutto na 31 grudnia 2022
27 186
8 803
33 857
620
1 187
71 653
Umorzenie na 1 stycznia 2022
(13 803)
(3 875)
(3 670)
(223)
-
(21 571)
Amortyzacja za bieżący okres
(3 071)
(811)
(5 640)
(115)
-
(9 637)
Sprzedaż i likwidacja
516
654
935
101
-
2 206
Różnice kursowe netto
(28)
(62)
(98)
(8)
-
(196)
Umorzenie na 31 grudnia 2022
(16 386)
(4 094)
(8 473)
(245)
-
(29 198)
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2022
4 450
3 661
3 928
190
333
12 562
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2022
10 800
4 709
25 384
375
1 187
42 455
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 40
Rzeczowe aktywa trwałe za okres od 1 stycznia 2021 do 31 grudnia 2021 roku
(W TYS. PLN)
ZESPOŁY
KOMPUTEROWE
POZOSTAŁE
RZECZOWE
AKTYWA TRWAŁE
PRAWA DO
UŻYTKOWANIA
LOKALE
BIUROWE
PRAWA DO
UŻYTKOWANIA
SAMOCHODY
RZECZOWE
AKTYWA TRWAŁE W
BUDOWIE
RAZEM
Wartość brutto na 1 stycznia 2021
14 846
7 049
13 485
361
23
35 764
Nabycie
4 003
3 051
-
-
309
7 363
Przyjęcie w leasing
-
-
1 142
195
-
1 337
Sprzedaż i likwidacja
(607)
(2 587)
(7 066)
(149)
-
(10 409)
Różnice kursowe netto
11
23
37
6
1
78
Wartość brutto na 31 grudnia 2021
18 253
7 536
7 598
413
333
34 133
Umorzenie na 1 stycznia 2021
(11 685)
(5 471)
(6 640)
(243)
-
(24 039)
Amortyzacja za bieżący okres
(2 708)
(592)
(3 825)
(122)
-
(7 247)
Sprzedaż i likwidacja
602
2 203
6 832
147
-
9 784
Różnice kursowe netto
(12)
(15)
(37)
(5)
-
(69)
Umorzenie na 31 grudnia 2021
(13 803)
(3 875)
(3 670)
(223)
-
(21 571)
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2021
3 161
1 578
6 845
118
23
11 725
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2021
4 450
3 661
3 928
190
333
12 562
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 41
Aktywa trwałe w podziale na obszary geograficzne
(W TYS. PLN)
31.12.2022
31.12.2021
Aktywa trwałe
Europa Środkowo-Wschodnia
31 770
8 895
- w tym Polska
31 013
8 132
Europa Zachodnia
12 018
4 117
Razem aktywa trwałe
43 788
13 012
21. Zobowiązania wobec klientów
(W TYS. PLN)
31.12.2022
31.12.2021
Zobowiązania wobec klientów detalicznych
2 067 964
1 815 098
Zobowiązania wobec klientów instytucjonalnych
108 899
64 093
Zobowiązania wobec klientów
2 176 863
1 879 191
Zobowiązania wobec klientów wynikają z transakcji zawieranych przez klientów (w tym środków pieniężnych
zdeponowanych na rachunkach klientów).
22. Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
(W TYS. PLN)
31.12.2022
31.12.2021
Instrumenty pochodne kontrakty na różnice (CFD)
CFD na indeksy
25 766
28 777
CFD na akcje i ETF
20 833
33 170
CFD na waluty
12 257
20 356
CFD na towary
9 283
12 134
CFD na obligacje
57
32
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu razem
68 196
94 469
23. Pozostałe zobowiązania
(W TYS. PLN)
31.12.2022
31.12.2021
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
37 393
19 715
Rezerwy na pozostałe świadczenia pracownicze
30 075
17 034
Zobowiązania publiczno-prawne
7 031
3 259
Zobowiązania wobec brokerów
2 550
3 692
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
1 299
524
Zobowiązania wobec KDPW
255
205
Pozostałe zobowiązania razem
78 603
44 429
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych obejmują szacowane na dzień bilansowy wypłaty premii za okres
sprawozdawczy, w tym wynikające z programu zmiennych składników wynagrodzeń oraz rezerwy na niewykorzystane
urlopy, tworzone w kwocie oczekiwanych świadczeń, do których wypłaty zobowiązana jest Spółka w przypadku wypłaty
ekwiwalentów urlopowych.
Program Zmiennych Składników Wynagrodzeń
Zgodnie z przyjętą w Spółce Polityką Zmiennych Składników Wynagrodzeń pracownicy Spółki zajmujący kluczowe
stanowiska kierownicze, otrzymują corocznie wynagrodzenie zmienne, wypłacane w formie pieniężnej i w formie
instrumentu finansowego.
Wartość rezerw na świadczenia pracownicze uwzględnia wynagrodzenia zmienne przyznawane w formie pieniężnej
oraz oparte na instrumentach finansowych, odroczonych do wypłaty w kolejnych 3 latach.
Rezerwa na zmienne składniki wynagrodzeń rozliczanych w instrumentach finansowych nabytych przez członków
zarządu wynosi na dzień 31 grudnia 2022 roku 6 604 tys. zł, na dzień 31 grudnia 2021 roku 3 013 tys. zł.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 42
24. Zobowiązania z tytułu leasingu
(W TYS. PLN)
31.12.2022
31.12.2021
Krótkoterminowe
5 075
1 611
Długoterminowe
23 033
2 771
Zobowiązania z tytułu leasingu razem
28 108
4 382
Zobowiązania z tytułu leasingu nie obejmują leasingów krótkoterminowych oraz leasingu aktywów o niskiej wartości.
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku koszt związany z leasingami krótkoterminowymi ujętymi
w sprawozdaniu z dochodów całkowitych wyniósł 138 tys. zł, koszt związany z leasingami aktywów o niskiej wartości
ujętymi w sprawozdaniu z dochodów całkowitych wyniósł 7 tys. zł. W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
koszt związany z leasingami krótkoterminowymi ujętymi w sprawozdaniu z dochodów całkowitych wyniósł 136 tys. zł,
koszt związany z leasingami aktywów o niskiej wartości ujętymi w sprawozdaniu z dochodów całkowitych wyniósł
58 tys. zł. Spółka jest leasingobiorcą w przypadku umów najmu powierzchni biurowych oraz samochodów. Wartość
przedmiotu leasingu prezentuje nota 20.
25. Rezerwy na zobowiązania i zobowiązania warunkowe
25.1 Rezerwy na zobowiązania
(W TYS. PLN)
31.12.2022
31.12.2021
Rezerwy na świadczenia emerytalne
173
150
Rezerwy na ryzyko prawne
3 829
4 515
Rezerwy razem
4 002
4 665
Rezerwy na świadczenia emerytalne są tworzone w oparciu o wyceny aktuarialne na podstawie obowiązujących
przepisów i umów związanych z obowiązkowymi świadczeniami emerytalnymi do poniesienia przez pracodawcę.
Rezerwy na ryzyko prawne obejmują oczekiwane kwoty wypłaty świadczeń w sprawach spornych, w których Spółka jest
stroną. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie jest w stanie określić spodziewanego
terminu płatności powyższych zobowiązań. Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem,
organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej zostały opisane w punkcie
5.2 Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy i Spółki. Zgodnie z najlepszą wiedzą i przekonaniem opisane tam
postępowania oraz przyszłe rozstrzygnięcie tych postępowań w kontekście ewentualnego wpływu na innych klientów
Spółki nie mają istotnego wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe.
Ruchy w pozycji rezerw za okres od 1 stycznia 2022 do 31 grudnia 2022 roku
(W TYS. PLN)
WARTOŚĆ
NA
01.01.2022
ZWIĘKSZENIA
ZMNIEJSZENIA
WARTOŚĆ NA
31.12.2022
WYKORZYSTANIE
ROZWIĄZANIE
Rezerwy na świadczenia
emerytalne
150
23
-
-
173
Rezerwy na ryzyko prawne
4 515
694
1 380
-
3 829
Rezerwy razem
4 665
717
1 380
-
4 002
Ruchy w pozycji rezerw za okres od 1 stycznia 2021 do 31 grudnia 2021 roku
(W TYS. PLN)
WARTOŚĆ
NA
01.01.2021
ZWIĘKSZENIA
ZMNIEJSZENIA
WARTOŚĆ NA
31.12.2021
WYKORZYSTANIE
ROZWIĄZANIE
Rezerwy na świadczenia
emerytalne
196
-
-
46
150
Rezerwy na ryzyko prawne
4 715
141
-
341
4 515
Rezerwy razem
4 911
141
-
387
4 665
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 43
25.2 Zobowiązania warunkowe
Spółka jest stroną kilku postępowań sądowych związanych z prowadzoną działalnością. Postępowania, w których Spółka
występuje w charakterze pozwanego dotyczą przede wszystkim roszczeń pracowniczych oraz roszczeń klientów. Na
dzień 31 grudnia 2022 roku łączna wartość roszczeń dochodzonych przeciwko Spółce nieobjęta rezerwą wynosiła
ok. 16 282 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2021 roku: 15 693 tys. zł). Spółka nie utworzyła rezerw w związku z powyższymi
postępowaniami. W ocenie Spółki istnieje niskie prawdopodobieństwo przegranej w tych postępowaniach.
W dniu 9 maja 2014 roku Spółka udzieliła gwarancji w kwocie 61 tys. PLN na zabezpieczenie umowy zawartej przez
spółkę zależną XTB Limited z siedzibą w Wielkiej Brytanii a PayPal (Europe) Sarl & Cie, SCA z siedzibą w Luksemburgu.
Gwarancja udzielona została na okres trwania umowy głównej, która została zawarta na czas nieokreślony.
W dniu 7 lipca 2017 roku Spółka udzieliła poręczenia w kwocie 6 033 tys. zł na zabezpieczenie umowy zawartej przez
spółkę zależną XTB Limited z siedzibą w Wielkiej Brytanii a Worldpay (UK) Limited, Worldpay Limited i Worldpay AP LTD
z siedzibą w Wielkiej Brytanii. Gwarancja udzielona została na okres trwania umowy głównej, która została zawarta na
okres 3 lat z możliwością dalszego przedłużenia. Umowa została przedłużona na czas nieograniczony z możliwością
wypowiedzenia.
26. Kapitał własny
Struktura kapitału podstawowego na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku
SERIA/EMISJA
LICZBA AKCJI
WARTOŚĆ NOMINALNA AKCJI
(W PLN)
WARTOŚĆ NOMINALNA EMISJI
(W TYS. PLN)
Seria A
117 383 635
0,05
5 869
Wszystkie akcje Spółki są akcjami o równej wartości nominalnej, w pełni opłaconymi, dającymi równe prawa głosu oraz
uczestnictwo w zysku na tych samych zasadach. Nie występują uprzywilejowania związane z jakąkolwiek serią akcji.
Akcje zostały oznaczone jako akcje zwykłe imienne serii A.
Struktura akcjonariatu Spółki
Zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki struktura akcjonariatu Spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia
2021 roku była następująca:
ILOŚĆ AKCJI
WARTOŚĆ NOMINALNA AKCJI
(W TYS. PLN)
UDZIAŁ
XXZW Investment Group S.A.
78 629 794
3 932
66,99%
Pozostali akcjonariusze
38 753 841
1 937
33,01%
Razem
117 383 635
5 869
100,00%
Pozostałe kapitały
Na pozostałe kapitały składają się:
• kapitał zapasowy w łącznej kwocie 71 608 tys. zł, tworzony statutowo z corocznych odpisów z zysku
z przeznaczeniem na pokrycie strat jakie mogą wyniknąć w związku z działalnością Spółki, do wysokości co najmniej
jednej trzeciej kapitału zakładowego w wysokości 1 957 tys. zł oraz tworzony z nadwyżki ceny emisyjnej nad
wartością nominalną akcji w kwocie 69 651 tys. zł powstałej w wyniku podwyższenia kapitału w 2012 roku o wartości
nominalnej 348 tys. zł za cenę 69 999 tys. zł,
• kapitał rezerwowy, tworzony z corocznych odpisów z zysku uchwalonych przez Walne Zgromadzenie
z przeznaczeniem na finansowanie dalszej działalności Spółki lub wypłatę dywidendy w kwocie 657 417 tys. zł,
• różnice kursowe z przeliczenia, obejmujące różnice kursowe z przeliczenia sald w walutach obcych oddziałów oraz
spółek zależnych działających za granicą w kwocie 1 905 tys. zł. Szczegółowa prezentacja różnic kursowych
z przeliczenia zaprezentowana została w poniższej tabeli.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 44
(W TYS. PLN)
31.12.2022
31.12.2021
XTB Spółka Akcyjna oddział w Niemczech
907
777
XTB Spółka Akcyjna oddział we Francji
343
258
XTB Spółka Akcyjna oddział w Rumunii
290
283
XTB Spółka Akcyjna
190
55
XTB Spółka Akcyjna oddział w Czechach
103
47
XTB Spółka Akcyjna oddział w Hiszpanii
46
20
XTB Spółka Akcyjna oddział na Słowacji
19
8
XTB Spółka Akcyjna oddział w Portugalii
7
2
Różnice kursowe z przeliczenia
1 905
1 450
27. Podział zysku i dywidendy
Decyzją Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki, zysk netto za rok 2021 w kwocie 234 841 tys. zł został w części
przeznaczony na wypłatę dywidendy w kwocie 176 075 tys. zł, pozostała część zysku została przekazana na kapitał
rezerwowy.
Wartość dywidendy na akcję wypłaconej za 2021 rok wyniosła 1,50 zł. Dywidenda wypłacona została w dniu 16 maja
2022 roku.
Decyzją Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki, zysk netto za rok 2020 w kwocie 418 176 tys. zł został w części
przeznaczony na wypłatę dywidendy w kwocie 210 117 tys. zł, pozostała część zysku została przekazana na kapitał
rezerwowy.
Wartość dywidendy na akcję wypłaconej za 2020 rok wyniosła 1,79 zł. Dywidenda wypłacona została w dniu 30 kwietnia
2021 roku.
DYWIDENDY UJĘTE JAKO WYPŁATY NA RZECZ WŁAŚCICIELI NA JEDNĄ AKCJĘ
(W PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
31.12.2022
OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
31.12.2021
Dywidendy wypłacone na rzecz właścicieli
1,50
1,79
28. Zysk na akcję
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję liczony jest według formuły zysk netto za okres przypadający
akcjonariuszom Spółki podzielony przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w danym
okresie. Przy wyliczeniu zarówno podstawowego, jak i rozwodnionego zysku na akcję Spółki stosuje w liczniku kwotę
zysku netto przypadającego akcjonariuszom Spółki, tzn. w okresach objętych sprawozdaniem finansowym występuje
efekt rozwadniający wpływający na kwotę zysku (straty). Kalkulację podstawowego oraz rozwodnionego zysku na akcję
wraz z uzgodnieniem średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji przedstawiono poniżej.
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
31.12.2022
31.12.2021
Zysk z działalności kontynuowanej
761 564
234 841
Średnia ważona akcji zwykłych
117 383 635
117 383 635
Akcje powodujące rozwodnienie (program opcji na akcje)
-
-
Średnia ważona akcji uwzględniająca efekt rozwodnienia
117 383 635
117 383 635
Podstawowy zysk netto na akcję z działalności kontynuowanej za okres
w złotych
6,49
2,00
Rozwodniony zysk netto na akcję z działalności kontynuowanej za okres
w złotych
6,49
2,00
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 45
29. Podatek dochodowy i odroczony
29.1 Bieżący podatek dochodowy
Podatek dochodowy ujęty w zysku lub stracie bieżącego okresu
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
31.12.2022
31.12.2021
Podatek dochodowy - część bieżąca
Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy
(141 892)
(42 363)
Podatek dochodowy - część odroczona
Powstanie/odwrócenie różnic przejściowych
(26 421)
(9 447)
Podatek dochodowy ujęty w zysku lub stracie
(168 313)
(51 810)
Uzgodnienie rzeczywistego obciążenia podatkowego
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
31.12.2022
31.12.2021
Zysk przed opodatkowaniem
929 877
286 651
Podatek w oparciu o obowiązującą stawkę podatkową 19%
(176 677)
(54 464)
Różnica wynikająca z zastosowania stawek podatkowych
obowiązujących w innych krajach
(195)
(177)
Przychody niepodatkowe
360
666
Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów
(2 157)
(959)
Wykorzystanie strat podatkowych nie ujętych w podatku odroczonym
-
26
Inne pozycje wpływające na wysokość obciążenia podatkowego
10 356
3 098
Podatek dochodowy ujęty w zysku lub stracie
(168 313)
(51 810)
Na podstawie art. 18d Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych z dnia 15 lutego 1992 roku z późniejszymi
zmianami Spółka skorzystała z ulgi podatkowej na badania i rozwój. Korzyść uzyskana za 2022 rok wyniosła
10 790 tys. zł, korzyść uzyskana za 2021 rok wyniosła 4 510 tys. zł.
29.2 Odroczony podatek dochodowy
29.2.1 Nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
W odniesieniu do poniższych pozycji nie został ujęty podatek odroczony:
(W TYS. PLN)
31.12.2022
31.12.2021
Straty podatkowe
441
484
Biorąc pod uwagę ryzyka związane z dalszym rozwojem działalności na rynkach zagranicznych, Zarząd Spółki ocenia, że
w odniesieniu do części strat podatkowych oddziałów zagranicznych są wątpliwości czy zostanie osiągnięty dochód do
opodatkowania, który pozwoli na rozliczenie strat podatkowych i w związku z tym nie ujęto składników aktywów z tytułu
odroczonego podatku dochodowego od tych strat podatkowych w wysokości 441 tys. zł na dzień 31 grudnia 2022 roku
oraz w wysokości 484 tys. zł na dzień 31 grudnia 2021 roku.
Spółka nie rozpoznała aktywa z tytułu podatku dochodowego od strat podatkowych powstałych w Francji.
NIEUJĘTE STRATY PODATKOWE MOŻLIWE DO WYKORZYSTANIA
(W TYS. PLN)
31.12.2022
31.12.2021
bez limitu
441
484
Razem nieujęte straty możliwe do wykorzystania
441
484
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 46
29.2.2 Ujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczące strat
podatkowych
Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczących strat podatkowych
UJĘTE STRATY PODATKOWE MOŻLIWE DO WYKORZYSTANIA
(W TYS. PLN)
31.12.2022
31.12.2021
Podatek odroczony od strat podatkowych
5 953
6 651
Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka utworzyła aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do
strat podatkowych do rozliczenia w przyszłych okresach w łącznej wysokości 5 953 tys. zł, na dzień 31 grudnia 2021 roku
w kwocie 6 651 tys. zł. Zdaniem kierownictwa w związku z dynamicznym rozwojem działalności oraz wzrostem sprzedaży
na rynkach zagranicznych prawdopodobne jest osiągnięcie dochodu do opodatkowania w przyszłych okresach, od
którego można będzie odpisać straty podatkowe.
Aktywowane straty podatkowe posiadają bezterminowy okres wykorzystania w Niemczech oraz Francji. Prognozowane
wyniki tych oddziałów, marże oraz plany rozwoju zakładają skuteczne rozliczenie strat w przyszłości.
29.2.3 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwa z tytułu
odroczonego podatku dochodowego
Zmiana stanu podatku odroczonego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku
(W TYS. PLN)
STAN NA
01.01.2022
ZYSK LUB
(STRATA)
STAN NA
31.12.2022
Aktywa z tytułu podatku odroczonego:
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
23
47
70
Rzeczowe aktywa trwałe
24
427
451
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
18 969
(5 164)
13 805
Rezerwy na zobowiązania
425
124
549
Rozliczenia międzyokresowe bierne
2 521
2 361
4 882
Pozostałe zobowiązania
6 909
(32)
6 877
Straty podatkowe do rozliczenia w przyszłych okresach
powstałe w poprzednich okresach
6 652
(699)
5 953
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego
35 523
(2 936)
32 587
(W TYS. PLN)
STAN NA
01.01.2022
ZYSK LUB
(STRATA)
STAN NA
31.12.2022
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego:
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
25
(6)
19
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
wynik finansowy
59 249
22 300
81 549
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
326
1 155
1 481
Rzeczowe aktywa trwałe
299
36
335
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego
59 899
23 485
83 384
Podatek odroczony ujęty w zysku (stracie)
-
(26 421)
-
(W TYS. PLN)
STAN NA
01.01.2022
UJĘTE W
KAPITALE
STAN NA
31.12.2022
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego ujęta
w innych całkowitych dochodach:
Kapitały wydzielone oddziałów
674
164
838
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego ujęta
w innych całkowitych dochodach
674
164
838
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 47
Zmiana stanu podatku odroczonego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
(W TYS. PLN)
STAN NA
01.01.2021
ZYSK LUB
(STRATA)
STAN NA
31.12.2021
Aktywa z tytułu podatku odroczonego:
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
-
23
23
Rzeczowe aktywa trwałe
138
(114)
24
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
14 196
4 773
18 969
Rezerwy na zobowiązania
670
(245)
425
Rozliczenia międzyokresowe bierne
3 103
(582)
2 521
Pozostałe zobowiązania
3 002
3 907
6 909
Straty podatkowe do rozliczenia w przyszłych okresach
powstałe w poprzednich okresach
7 348
(697)
6 651
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego
28 457
7 065
35 522
(W TYS. PLN)
STAN NA
01.01.2021
ZYSK LUB
(STRATA)
STAN NA
31.12.2021
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego:
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
15
10
25
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
wynik finansowy
43 227
16 022
59 249
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
-
326
326
Pozostałe zobowiązania
145
(145)
-
Rzeczowe aktywa trwałe
-
299
299
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego
43 387
16 512
59 899
Podatek odroczony ujęty w zysku (stracie)
-
(9 447)
-
(W TYS. PLN)
STAN NA
01.01.2021
UJĘTE W
KAPITALE
STAN NA
31.12.2021
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego ujęta w
innych całkowitych dochodach:
Kapitały wydzielone oddziałów
718
(44)
674
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego ujęta w
innych całkowitych dochodach
718
(44)
674
Podział geograficzny aktywów z tytułu podatku odroczonego
(W TYS. PLN)
31.12.2022
31.12.2021
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Europa Środkowo-Wschodnia
233
152
Europa Zachodnia
5 970
6 668
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego
6 203
6 820
Dane dotyczące prezentacji podatku odroczonego wg kraju utworzenia oraz uzgodnienie prezentacji
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2022 roku:
(W TYS. PLN)
DANE WG CHARAKTERU UTWORZENIA
DANE UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI
FINANSOWEJ
AKTYWA Z TYTUŁU
PODATKU
ODROCZONEGO
REZERWA Z TYTUŁU
PODATKU
ODROCZONEGO
AKTYWA Z TYTUŁU
PODATKU
ODROCZONEGO
REZERWA Z TYTUŁU
PODATKU
ODROCZONEGO
Polska
26 365
84 203
-
57 838
Czechy
92
19
73
-
Słowacja
160
-
160
-
Niemcy
2 420
-
2 420
-
Francja
3 550
-
3 550
-
Razem
32 587
84 222
6 203
57 838
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 48
Dane dotyczące prezentacji podatku odroczonego wg kraju utworzenia oraz uzgodnienie prezentacji
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2021 roku:
(W TYS. PLN)
DANE WG CHARAKTERU UTWORZENIA
DANE UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI
FINANSOWEJ
AKTYWA Z TYTUŁU
PODATKU
ODROCZONEGO
REZERWA Z TYTUŁU
PODATKU
ODROCZONEGO
AKTYWA Z TYTUŁU
PODATKU
ODROCZONEGO
REZERWA Z TYTUŁU
PODATKU
ODROCZONEGO
Polska
28 676
60 547
-
31 871
Czechy
80
20
60
-
Słowacja
99
6
93
-
Niemcy
2 566
-
2 566
-
Francja
4 101
-
4 101
-
Razem
35 522
60 573
6 820
31 871
30. Transakcje z podmiotami powiązanymi
30.1 Podmiot dominujący
Na dzień 31 grudnia 2022 roku głównym akcjonariuszem Spółki jest XXZW Investment Group S.A. z siedzibą
w Luksemburgu, który posiada 66,99% akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu, zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki.
XXZW Investment Group S.A. sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Podmiotem dominującym najwyższego szczebla w stosunku do Spółki oraz XXZW Investment Group S.A. jest pan Jakub
Zabłocki.
30.2 Dane liczbowe dotyczące transakcji z podmiotami powiązanymi
Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka wykazuje saldo zobowiązań wobec Pana Jakuba Zabłockiego w kwocie 24 tys. zł
z tytułu posiadanego rachunku inwestycyjnego. Na dzień 31 grudnia 2021 roku saldo rozrachunków z Panem Jakubem
Zabłockim wyniosło 19 tys. zł. W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku Spółka nie odnotowała wyniku na
instrumentach finansowych zawartych przez Pana Jakuba Zabłockiego (w analogicznym okresie 2021 roku odnotowano
stratę w wysokości 2 tys. zł z tytułu transakcji z Panem Jakubem Zabłockim). Ponadto Pan Jakub Zabłocki pobiera
wynagrodzenie z tytułu umowy o pracę w spółce zależnej w Wielkiej Brytanii. Wypłacone wynagrodzenie brutto wraz
z premiami w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku wyniosło 1 831 tys. zł oraz w analogicznym okresie
2021 roku wyniosło 2 505 tys. zł.
Pan Hubert Walentynowicz pobiera wynagrodzenie z tytułu umowy o pracę. Wynagrodzenie brutto wraz z premiami w
okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku wyniosło 535 tys. zł oraz w analogicznym okresie 2021 roku wyniosło
487 tys. zł.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka wykazuje saldo zobowiązań wobec Pana Filipa Kaczmarzyka w kwocie 72 tys. zł
z tytułu posiadanego rachunku inwestycyjnego. Na dzień 31 grudnia 2021 roku saldo rozrachunków z Panem Filipem
Kaczmarzykiem wyniosło 79 tys. zł. z tytułu posiadanego rachunku inwestycyjnego.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka wykazuje saldo zobowiązań wobec Pana Pawła Szejko w kwocie 4 tys. zł z tytułu
posiadanego rachunku inwestycyjnego. Na dzień 31 grudnia 2021 roku saldo rozrachunków z Panem Pawłem Szejko
wyniosło 7 tys. zł z tytułu posiadanego rachunku inwestycyjnego.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka wykazuje saldo zobowiązań wobec Pana Jakuba Kubackiego w kwocie 15 tys. zł
z tytułu posiadanego rachunku inwestycyjnego. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nie wykazała salda rozrachunków
z tytułu posiadanego rachunku inwestycyjnego z Panem Jakubem Kubackim.
Poniższe zestawienie przedstawia łączną liczbę i wartość nominalną akcji Spółki, będących w bezpośrednim posiadaniu
osób zarządzających i nadzorujących Spółki, według stanu na dzień przekazania niniejszego sprawozdania:
IMIĘ I NAZWISKO
FUNKCJA
POSIADANA
LICZBA AKCJI
ŁĄCZNA WARTOŚĆ
NOMINALNA AKCJI (w PLN)
Paweł Szejko
Członek Zarządu
4 000
200
Jakub Kubacki
Członek Zarządu
2 400
120
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 49
W okresie sprawozdawczym oraz do dnia przekazania niniejszego sprawozdania wystąpiły następujące zmiany w stanie
posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące:
• w dniu 9 maja 2022 r. Paweł Szejko nabył łącznie 3 300 akcji Spółki;
• w dniu 28 czerwca 2022 r. Paweł Szejko nabył łącznie 700 akcji Spółki;
• w dniu 1 lipca 2022 r. Jakub Kubacki nabył łącznie 2 400 akcji Spółki.
Osoby nadzorujące nie posiadały na koniec okresu sprawozdawczego oraz na dzień przekazania niniejszego
sprawozdania akcji oraz uprawnień do akcji Spółki.
30.3 Przychody i koszty
Poniższe zestawienie prezentuje przychody i koszty z jednostkami powiązanymi w tytułu świadczenia przez nie usług
pośrednictwa finansowego na rzecz Spółki
(W TYS. PLN)
2022
2021
PRZYCHODY
KOSZTY
PRZYCHODY
KOSZTY
XTB Limited (UK)
40 456
(19 430)
12 809
(15 974)
XTB Limited (CY)
24 907
(3 665)
4 872
(3 175)
XTB International Limited
327 595
(118 126)
153 711
(58 973)
XTB MENA Limited
-
(28 724)
5 594
(7 134)
Poniższe zestawienie prezentuje przychody i koszty z jednostkami powiązanymi w tytułu świadczenia przez nie usług
o oprogramowanie – infrastrukturę transakcyjną oraz świadczenie usług wsparcia na rzecz Spółki.
(W TYS. PLN)
2022
2021
PRZYCHODY
KOSZTY
PRZYCHODY
KOSZTY
XTB Limited (UK)
infrastruktura
transakcyjna
587
(1 251)
536
(892)
X Open Hub Sp. z o.o.
infrastruktura
transakcyjna
2 524
(1 794)
1 858
(1 947)
XTB Services Limited
marketing
-
(34 388)
-
(36 459)
30.4 Należności
Poniższe zestawienie prezentuje należności od jednostek powiązanych w tytułu świadczenia przez nie usług
pośrednictwa finansowego na rzecz Spółki
(W TYS. PLN)
31.12.2022
31.12.2021
XTB Limited (UK)
18 379
9 745
XTB International Limited
29 260
8 628
XTB MENA Limited
1
5 545
Poniższe zestawienie prezentuje należności od jednostek powiązanych w tytułu świadczenia przez nie usług
o oprogramowanie – infrastrukturę transakcyjną oraz świadczenie usług wsparcia na rzecz Spółki.
(W TYS. PLN)
31.12.2022
31.12.2021
XTB Limited (UK)
49
84
X Open Hub Sp. z o.o.
466
261
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 50
30.5 Zobowiązania
Poniższe zestawienie prezentuje zobowiązania wobec jednostek powiązanych w tytułu świadczenia przez nie usług
pośrednictwa finansowego na rzecz Spółki.
(W TYS. PLN)
31.12.2022
31.12.2021
XTB Limited (UK)
1 929
11 600
XTB Limited (CY)
1 404
2 200
XTB International Limited
29 895
38 237
XTB MENA Limited
2 812
748
Poniższe zestawienie prezentuje zobowiązania wobec jednostek powiązanych w tytułu świadczenia przez nie usług
o oprogramowanie – infrastrukturę transakcyjną oraz świadczenie usług wsparcia na rzecz Spółki.
(W TYS. PLN)
31.12.2022
31.12.2021
XTB Limited (UK)
62
8
X Open Hub Sp. z o.o.
103
-
XTB Services Limited
1 919
2 390
30.6 Świadczenia dla członków Zarządu i Rady Nadzorczej
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
31.12.2022
31.12.2021
Świadczenia dla członków zarządu
(6 356)
(3 741)
Świadczenia dla rady nadzorczej
(252)
(223)
Świadczenia dla członków zarządu i rady nadzorczej razem
(6 608)
(3 964)
Na świadczenia składają się wynagrodzenia podstawowe, premie, składki na ubezpieczenia społeczne płacone przez
pracodawcę oraz dodatkowe świadczenia (bony pieniężne, opieka zdrowotna, świadczenia urlopowe).
Członkowie zarządu Spółki objęci są programem zmiennych składników wynagrodzeń, opisanym w nocie 23
jednostkowego sprawozdania finansowego.
30.7 Pożyczki udzielone członkom Zarządu i Rady Nadzorczej
Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku nie występowały pożyczki udzielone członkom Zarządu i Rady
Nadzorczej.
31. Wynagrodzenie firm audytorskich
WYNAGRODZENIE FIRM AUDYTORSKICH NALEŻNE ZA ROK OBROTOWY
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
31.12.2022
31.12.2021
Obowiązkowe badanie rocznego jednostkowego oraz
skonsolidowanego sprawozdania finansowego
450
425
Przegląd półrocznego jednostkowego oraz skonsolidowanego
sprawozdania finansowego
120
120
Obowiązkowe badanie rocznych sprawozdań finansowych oddziałów
zagranicznych
90
66
Inne usługi poświadczające
45
50
Razem wynagrodzenie firm audytorskich
705
661
Powyższe kwoty należne firmom audytorskim są kwotami netto.
W latach 2021-2022 audytorem Spółki była spółka PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością Audyt sp.k.
W 2022 roku należne łączne wynagrodzenie PwC wyniosło 615 tys. zł (w 2021 było to 595 tys. zł), w tym 45 tys. zł dotyczy
innych usług poświadczających oraz 120 tys. dot. przeglądów półrocznych sprawozdań finansowych.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 51
32. Zatrudnienie
Zatrudnienie ogółem w Spółce na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosiło 707 osób. Na dzień 31 grudnia 2021 roku
zatrudnienie wynosiło 487 osoby. W zestawieniu nie uwzględniono osób na urlopach macierzyńskich, wychowawczych
i zasiłkach (zwolnieniach powyżej 33 dni).
33. Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania z przepływów
pieniężnych
33.1 Pozostałe korekty
W pozycji „pozostałe korekty” w rachunku przepływów pieniężnych wykazano następujące korekty:
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
OKRES 12 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
31.12.2022
31.12.2021
Różnice kursowe z przeliczenia sald jednostek zagranicznych
455
(1 288)
Różnice kursowe z przeliczenia wartości na ruchach rzeczowych
aktywów trwałych i wartości niematerialnych
(108)
(10)
Zmiana stanu różnic z przeliczenia oddziałów i spółek zależnych
347
(1 298)
Różnice kursowe z przeliczenia wartości na ruchach rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych składają
się z różnicy pomiędzy kursem z bilansu otwarcia a kursem z bilansu zamknięcia przyjętymi dla wyceny wartości brutto
rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych w jednostkach zagranicznych Spółki oraz różnicy pomiędzy
kursem zastosowanym dla wyceny kosztu amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
w jednostkach zagranicznych Spółki, a kursem przeliczenia kwot umorzenia tych składników majątkowych. Kwota ta
wynika z tabeli ruchów rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych.
34. Zdarzenia po dniu bilansowym
W dniu 28 lutego 2023 roku wyrokiem w sprawie o sygn. akt II GSK 1302/19, Naczelny Sąd Administracyjny oddalił skargę
kasacyjną, wniesioną od wyroku Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie, oddalającego skargę wniesioną
od decyzji KNF z 18 września 2018 roku nakładającej na Spółkę karę pieniężną w wysokości 9 900 000 zł. Spółka nie
dostrzega ryzyka związanego z potencjalnymi roszczeniami klientów z tego tytułu.
W dniu 8 marca 2023 roku Zarząd XTB S.A. poinformował, że podjął decyzję dotyczącą zamiaru przeprowadzenia
odkupu akcji własnych zgodnie z ustawą z dnia 15 września 2000 r. – Kodeks Spółek Handlowych oraz zamiaru
rekomendowania Radzie Nadzorczej i Walnemu Zgromadzeniu Spółki podziału jednostkowego zysku netto za 2022 rok.
Przeprowadzenie odkupu akcji własnych uzależnione jest od uzyskania przez Spółkę zezwolenia Komisji Nadzoru
Finansowego („KNF”) na odkup do 5 683 635 akcji własnych (co stanowi 4,84% ogólnej liczby akcji/głosów w Spółce)
w terminie do dnia 31 grudnia 2023 r. z przeznaczeniem na ich umorzenie. Spółka wystąpiła do KNF z wnioskiem
o wydanie zezwolenia na odkup akcji własnych i obniżenie instrumentów w kapitale podstawowym Tier I Spółki.
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Spółka nie otrzymała z KNF informacji w sprawie złożonego wniosku.
W dniu 9 marca 2023 roku Spółka przeznaczyła 1 mln USD na podwyższenie kapitału zakładowego w jednostce zależnej,
XTB MENA Limited, utrzymując 100% udział w jej kapitale.
35. Pozycje pozabilansowe
35.1 Wartość nominalna transakcji na instrumentach finansowych
(W TYS. PLN)
31.12.2022
31.12.2021
CFD na indeksy
3 525 093
3 488 965
CFD na waluty
2 145 979
2 550 040
CFD na towary
1 362 971
1 577 792
CFD na akcje i ETF
565 112
908 023
CFD na obligacje
23 264
3 813
Instrumenty razem
7 622 419
8 528 633
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 52
Na wartość nominalną instrumentów zaprezentowanych w powyższej tabeli składają się transakcje z klientami oraz
brokerami. Na dzień 31 grudnia 2022 roku transakcje z brokerami stanowią 5% ogółu wartości nominalnej instrumentów
(na dzień 31 grudnia 2021 roku transakcje z brokerami stanowiły 9% ogółu wartości nominalnej instrumentów).
35.2 Instrumenty finansowe klientów
Zestawienie instrumentów klientów zdeponowanych na rachunkach domu maklerskiego zostało przedstawione
poniżej:
(W TYS. PLN)
31.12.2022
31.12.2021
Akcje notowane, ETF i prawa do akcji zapisane na rachunkach papierów
wartościowych
3 445 190
2 452 113
Pozostałe papiery wartościowe zapisane na rachunkach papierów
wartościowych klientów
207
207
Instrumenty finansowe klientów razem
3 445 397
2 452 320
35.3 Limity transakcyjne
Kwota niewykorzystanych limitów transakcyjnych przyznanych jednostkom powiązanym wynosiła na dzień 31 grudnia
2022 roku 117 986 tys. zł, na dzień 31 grudnia 2021 roku 96 894 tys. zł.
36. Pozycje dotyczące systemu rekompensat
(W TYS. PLN)
31.12.2022
31.12.2021
1. Wpłaty wniesione do systemu rekompensat
a) stan na początek okresu
7 412
5 654
- zwiększenia
3 157
1 758
b) stan na koniec okresu
10 569
7 412
2. Udział XTB w pożytkach z systemu rekompensat
626
372
37. Zarządzanie kapitałem
Zasady zarządzania kapitałem w Spółce są uregulowane w „Polityce zarządzania kapitałem w XTB S.A.”. Dokument ten
jest zatwierdzany przez Radę Nadzorczą Spółki. Polityka określa podstawowe koncepcje, cele i zasady, które stanowią
strategię kapitałową Spółki. Określa ona w szczególności długoterminowe cele kapitałowe, obecną i preferowaną
strukturę kapitału, kapitałowe plany awaryjne oraz podstawowe elementy procesu szacowania kapitału wewnętrznego.
Polityka jest odpowiednio aktualizowana, aby odzwierciedlać zmiany dotyczące Spółki oraz środowiska biznesowego.
Celem polityki kapitałowej jest aktywne zapewnienie zrównoważonego długoterminowego wzrostu wartości dla
akcjonariuszy i utrzymanie kapitału na poziomie, który umożliwi Spółce działanie w sposób ostrożny, a jednocześnie
skuteczny. Osiągnięcie tego celu jest realizowane poprzez utrzymanie odpowiedniej bazy kapitałowej, biorąc pod uwagę
profil ryzyka Spółki i przepisy ostrożnościowe, a także uwzględniając zarządzanie kapitałem w oparciu o ryzyko
w ramach planowanych celów w działalności gospodarczej.
Określenie celów kapitałowych ma podstawowe znaczenie dla zarządzania kapitałem i stanowi podstawowe odniesienie
w kontekście planowania kapitału, alokacji kapitału i awaryjnych planów kapitałowych. Spółka określa cele kapitałowe,
które zapewniają stabilną bazę kapitałową, realizację celu strategii kapitałowej (zgodnie z jej zasadami ogólnymi), a także
są zgodne z apetytem Spółki na ryzyko. Ustalając cele kapitałowe, Spółka bierze pod uwagę swoje plany strategiczne
i przewidywany rozwój działalności oraz warunki zewnętrzne, w tym sytuację makroekonomiczną oraz inne czynniki
środowiska biznesowego. Cele kapitałowe mają podobny horyzont jak strategia biznesowa i są zatwierdzane przez
Zarząd.
Planowanie kapitału koncentruje się na ocenie bieżących i prognozowanych wymogów kapitałowych Spółki (zarówno
regulacyjnych, jak i wewnętrznych), a także porównywaniu ich z bieżącym i prognozowanym kapitałem dostępnym.
Spółka posiada Kapitałowe plany awaryjne na wypadek wystąpienia kryzysu adekwatności kapitałowej, szczegółowo
opisane w „Polityce zarządzania kapitałem w XTB S.A.”.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 53
W procesie ICAAP Spółka szacuje Kapitał wewnętrzny w celu ustalenia całkowitego wymaganego poziomu kapitału na
pokrycie wszystkich istotnych rodzajów ryzyka występujących w działalności Spółki oraz dokonuje jego jakościowej
oceny. Spółka szacuje Kapitał wewnętrzny na pokrycie zidentyfikowanych ryzyk istotnych zgodnie z przyjętymi w Spółce
procedurami oraz z uwzględnieniem wyników testów warunków skrajnych.
Spółka jest zobowiązania do utrzymywania poziomu kapitałów (funduszy własnych) na pokrycie wyższej z następujących
wartości:
• wymogów kapitałowych wyliczanych zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE)
2019/2033 z dnia 27 listopada 2019 roku w sprawie wymogów ostrożnościowych dla firm inwestycyjnych oraz
zmieniające rozporządzenia (UE) nr 1093/2010, (UE) nr 575/2013, (UE) nr 600/2014 i (UE) nr 806/2014 (IFR)
• kapitału wewnętrznego szacowanego zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Rozwoju i Finansów z dnia 8 grudnia
2021 roku w sprawie szacowania kapitału wewnętrznego i aktywów płynnych, systemu zarządzania ryzykiem,
badania i oceny nadzorczej, a także polityki wynagrodzeń w domu maklerskim oraz małym domu maklerskim.
Wymóg kapitałowy wyliczany zgodnie z rozporządzeniem IFR stanowi wyższa z wartości:
• wymóg kapitałowy z tytułu stałych kosztów pośrednich;
• stały minimalny wymóg kapitału założycielskiego;
• wymóg kapitałowy dotyczący współczynnika K.
Na dzień sporządzanie sprawozdania finansowego najwyższą z tych wartości stanowi dla Spółki wymóg kapitałowy
dotyczący współczynnika K.
Spółka wylicza fundusze własne zgodnie z częścią drugą Parlamentu Europejskiego I Rady (UE) 2019/2033 z dnia
27 listopada 2019 roku w sprawie wymogów ostrożnościowych dla firm inwestycyjnych oraz zmieniające
rozporządzenia (UE) nr 1093/2010, (UE) nr 575/2013, (UE) nr 600/2014 i (UE) nr 806/2014 („IFR”).
Zasady wyliczania poziomu funduszy własnych są określone w Rozporządzeniu CRR i IFR, „Procedurze wyliczania
współczynników adekwatności kapitałowej XTB S.A.” Spółki i nie są regulowane przez MSSF.
Spółka posiada obecnie wyłącznie fundusze własne najlepszej kategorii – Tier I.
Na podstawie ustawy o nadzorze makroostrożnościowym nad systemem finansowym i zarządzaniu kryzysowym
w systemie finansowym z dnia 5 sierpnia 2015 roku, od dnia 1 stycznia 2016 roku Spółka była zobowiązana do
utrzymywania buforów kapitałowych. W części okresu, porównawczego Spółkę obowiązywał bufor zabezpieczający oraz
bufor antycykliczny. Od dnia 26 czerwca 2021 roku, w związku z wejściem w życie rozporządzenia IFR, Spółka przestała
być zobowiązana do utrzymywania buforów kapitałowych wynikających z ustawy o nadzorze makroostrożnościowym
nad systemem finansowym i zarządzaniu kryzysowym w systemie finansowym z dnia 5 sierpnia 2015 roku.
Poziom kluczowych wartości w zakresie zarządzania kapitałem:
(W TYS. PLN)
31.12.2022
31.12.2021
Fundusze własne Spółki
723 618
661 876
Kapitał Tier I
723 618
661 876
Kapitał podstawowy Tier I
723 618
661 876
Łączny wymóg kapitałowy IFR
317 374
312 963
Łączny współczynnik kapitałowy IFR
228,0%
211,5%
Minimalny wymagany poziom łącznego współczynnika
kapitałowego (art. 9 ust. 1 lit. c) IFR)
100%
100%
W okresach objętych jednostkowym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło naruszenie ustawowych norm
adekwatności kapitałowej.
Poniższa tabela prezentuje dane o poziomie funduszy własnych w podziale na poszczególne składniki i o całkowitym
wymogu kapitałowym w podziale na wymogi z tytułu poszczególnych typów ryzyka, obliczonych zgodnie z odrębnymi
przepisami wraz z wartościami średniomiesięcznymi. Wartości średniomiesięczne zostały oszacowane w oparciu
o codzienne stany.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 54
(W TYS. PLN)
STAN NA
31.12.2022
WARTOŚĆ
ŚREDNIOMIESIĘCZNA
W OKRESIE
STAN NA
31.12.2021
1. Kapitały podstawowe/Fundusze Własne
723 618
701 467
661 876
1.1. Kapitały podstawowe Tier I bez pomniejszeń
734 431
716 077
675 665
1.2. Kapitały dodatkowe Tier I
-
-
-
1.3. Pozycje pomniejszające kapitały podstawowe Tier I
(10 813)
(14 610)
(13 789)
I. Fundusze własne
723 618
701 467
661 876
1. Ryzyko dla klienta, w tym:
9 583
8 500
7 346
1.1. K-AUM
-
-
-
1.2. K-CMH
8 174
7 321
6 431
1.3. K-ASA
1 409
1 117
862
1.4. K-COH
-
62
52
2. Ryzyko dla rynku, w tym:
179 706
250 316
193 001
2.1. K-NPR
179 706
250 316
193 001
2.2. K-CMG
-
-
-
3. Ryzyko dla firmy, w tym:
128 085
125 585
112 616
3.1. K-TCD
125 308
123 184
110 766
3.2. K-DTF
2 777
2 401
1 850
3.3. K-CON
-
-
-
II. Łączny wymóg kapitałowych dotyczący współczynnika K
(IFR)
317 374
384 401
312 963
Zgodnie z IFR Spółka wylicza wymóg z tytułu stałych kosztów pośrednich oraz stały minimalny wymóg kapitałowy. Są
one jednak znacząco niższe od wymogu kapitałowego dotyczącego współczynnika K.
38. Zarządzanie ryzykiem
Spółka narażona jest na szereg ryzyk związanych z bieżącą działalnością. Celem zarządzania ryzykiem jest zapewnienie,
iż Spółka będzie podejmowała ryzyko w sposób świadomy i kontrolowany. Polityki zarządzania ryzykiem są
opracowywane w celu identyfikacji i pomiaru podejmowanego ryzyka, a także dla regularnego ustalania odpowiednich
limitów ograniczających skalę narażenia się na te ryzyka.
Na poziomie strategicznym, za ustalenie i monitorowanie polityki zarządzania ryzykami odpowiada Zarząd. Wszystkie
typy ryzyka są monitorowane i kontrolowane w odniesieniu do dochodowości prowadzonej działalności oraz poziomu
kapitału niezbędnego do zapewnienia bezpieczeństwa operacji z punktu widzenia wymogów kapitałowych.
W Spółce został powołany Komitet Zarządzania Ryzykiem, w którego skład wchodzą członkowie Rady Nadzorczej. Do
zadań Komitetu należy opracowanie dokumentu dotyczącego apetytu na ryzyko, opiniowanie strategii w zakresie
zarządzania ryzykiem, wspieranie Rady Nadzorczej w nadzorowaniu realizacji strategii w zakresie zarządzania ryzykiem
przez Zarząd, weryfikacja polityki wynagrodzeń i zasad jej realizacji pod kątem dostosowania systemu wynagrodzeń do
ryzyka, na jakie jest narażony dom maklerski, do jego kapitału, płynności oraz prawdopodobieństwa i terminów
uzyskiwania dochodów.
Dział Kontroli Ryzyka wspomaga Zarząd w kształtowaniu, przeglądaniu i aktualizacji zasad ICAAP w sytuacji pojawienia
się nowych rodzajów ryzyka, znaczących zmian w strategii i planach działania. Dział ten monitoruje także odpowiedniość
i skuteczność wdrożonego systemu zarządzania ryzykiem, identyfikuje, monitoruje oraz kontroluje ryzyka inwestycji
własnych Spółki, wyznacza całkowity wymóg kapitałowy oraz szacuje kapitał wewnętrzny.
Dział Kontroli Ryzyka jest kierowany przez Członka Zarządu, sprawującego stały nadzór nad systemem zarządzania
ryzykiem.
Rada Nadzorcza zatwierdza system zarządzania ryzykiem XTB.
38.1 Wartość godziwa
38.1.1 Porównanie wartości bilansowej i wartości godziwej
Wartość godziwa środków pieniężnych jest szacowana jako zbliżona do ich wartości bilansowej.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 55
Wartość godziwa aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie, zobowiązań wobec klientów oraz
zobowiązań pozostałych jest szacowana jako zbliżona do ich wartości bilansowej ze względu na krótkie terminy
zapadalności tych pozycji bilansowych.
38.1.2 Hierarchia wartości godziwej
Spółka prezentuje wycenę wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej
wykorzystując następującą hierarchię wartości godziwej, która obrazuje istotność danych wejściowych wykorzystanych
przy wycenie wartości godziwej:
• Poziom 1: ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla tych aktywów lub zobowiązań;
• Poziom 2: dane wejściowe inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla składnika
aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (tj. jako ceny) lub pośrednio (tj. bazujące na cenach). Ta kategoria
obejmuje aktywa i zobowiązania finansowe wycenione za pomocą cen notowanych z aktywnych rynków dla
identycznych aktywów i zobowiązań, które uważane są za mniej aktywne lub pozostałe metody wyceny, gdzie
wszystkie istotne dane wejściowe pochodzą bezpośrednio lub niebezpośrednio z rynków;
• Poziom 3: dane wejściowe do wyceny składnika aktywów lub zobowiązań, które nie są oparte na możliwych do
zaobserwowania danych rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne).
(W TYS. PLN)
31.12.2022
POZIOM 1
POZIOM 2
POZIOM 3
ŁĄCZNIE
Aktywa finansowe
Aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy
372 320
423 797
-
796 117
Aktywa razem
372 320
423 797
-
796 117
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe przeznaczone do
obrotu
-
68 196
-
68 196
Zobowiązania razem
-
68 196
-
68 196
(W TYS. PLN)
31.12.2021
POZIOM 1
POZIOM 2
POZIOM 3
ŁĄCZNIE
Aktywa finansowe
Aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy
353 360
310 365
-
663 725
Aktywa razem
353 360
310 365
-
663 725
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe przeznaczone do
obrotu
-
94 469
-
94 469
Zobowiązania razem
-
94 469
-
94 469
W okresach objętych jednostkowym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły transfery pozycji pomiędzy poziomami
hierarchii wartości godziwej.
Wartość godziwa kontraktów na różnice kursowe (CFD) wyznaczona jest na podstawie rynkowych cen instrumentów
bazowych, pochodzących z niezależnych źródeł, tj. od sprawdzonych dostawców płynności oraz renomowanych
serwisów informacyjnych, skorygowanych o spread określony przez Spółkę. Do wyceny wykorzystywane są ceny
zamknięcia lub ostatnie ceny bid i ask. Kontrakty CFD wyceniane są jako różnica między ceną bieżącą a ceną otwarcia
z uwzględnieniem naliczonych prowizji i punktów swapowych.
Oszacowany przez Spółkę wpływ korekt z tytułu ryzyka kredytowego kontrahenta nie był znaczący z punktu widzenia
całości wyceny zawartych przez Spółę transakcji pochodnych. W konsekwencji, Spółka nie uznaje wpływu
nieobserwowalnych danych wejściowych zastosowanych do wyceny transakcji pochodnych za znaczący i zgodnie
z postanowieniami MSSF 13.73 nie klasyfikuje takich transakcji na 3 poziomie hierarchii wartości godziwej.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 56
38.2 Ryzyko rynkowe
Spółka w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym zawierała na rynku OTC kontrakty na różnice cenowe
(CFD) oraz nabywała papiery wartościowe. Spółka może również nabywać papiery wartościowe oraz zawierać kontrakty
terminowe na rachunek własny na regulowanych rynkach giełdowych.
Biorąc pod uwagę czynnik ryzyka wyszczególniamy następujące rodzaje ryzyka:
• Ryzyko walutowe, związane ze zmianą kursów walutowych
• Ryzyko stopy procentowej
• Ryzyko cen towarów
• Ryzyko cen instrumentów kapitałowych
Podstawowym celem Spółki w obszarze zarządzania ryzykiem rynkowym jest ograniczenie negatywnego wpływu tego
ryzyka na rentowność prowadzonej działalności.
W ramach wewnętrznych procedur stosowane są limity ograniczające ryzyko rynkowe związane z utrzymywaniem
otwartej pozycji na instrumentach finansowych. Są to, w szczególności: limit maksymalnej otwartej pozycji na danym
instrumencie finansowym, limity ekspozycji walutowych, limit wartości pojedynczego zlecenia. Dział Tradingu na bieżąco
monitoruje otwarte pozycje ograniczone limitami i w przypadku ich przekroczeń zawiera odpowiednie transakcje
zabezpieczające. Dział Kontroli Ryzyka regularnie sprawdza wykorzystanie limitów oraz zasadność wykonania
ewentualnych transakcji zabezpieczających.
38.2.1 Ryzyko walutowe
Spółka zawiera transakcje głównie na instrumentach obarczonych ryzykiem walutowym. Oprócz transakcji, których
instrumentem bazowym jest kurs walutowy, Spółka oferuje również instrumenty, których cena wyrażona jest w walucie
obcej. Dodatkowo, Spółka posiada aktywa utrzymywane w walutach obcych, tzw. pozycje walutowe. Na pozycje
walutowe składają się środki własne domu maklerskiego nominowane w walutach obcych w celu rozliczenia transakcji
na rynkach zagranicznych oraz związane z prowadzeniem oddziałów zagranicznych.
Wartość bilansowa aktywów oraz zobowiązań Spółki w walutach obcych na dzień bilansowy została przedstawiona
poniżej. Wartości przedstawione dla poszczególnych walut bazowych są wyrażone w tysiącach złotych:
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 57
Aktywa oraz zobowiązania w walutach obcych na dzień 31 grudnia 2022 roku (wartości w walucie obcej przeliczone na PLN)
(W TYS. PLN)
USD
EUR
GBP
CZK
HUF
RON
INNE
WALUTY
RAZEM
WARTOŚĆ
BILANSOWA
Aktywa
Środki pieniężne
391 518
948 897
5 155
201 199
4 234
20 578
3 925
1 575 506
2 927 923
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu
69 556
159 994
849
57 135
713
8 024
7 068
303 339
796 117
Inwestycje w jednostki zależne
-
-
-
-
-
-
-
-
43 487
Należności z tytułu podatku dochodowego
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym
koszcie
41 815
16 677
1 962
1 646
2 071
232
1 212
65 615
83 218
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
-
1 404
-
135
-
7
-
1 546
12 541
Wartości niematerialne
-
4
-
4
-
-
-
8
1 333
Rzeczowe aktywa trwałe
-
12 134
-
530
-
103
-
12 767
42 455
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
-
6 130
-
73
-
-
-
6 203
6 203
Aktywa razem
502 889
1 145 240
7 966
260 722
7 018
28 944
12 205
1 964 984
3 913 277
Zobowiązania
Zobowiązania wobec klientów
233 342
936 752
13
221 498
4 289
23 492
604
1 419 990
2 176 863
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
21 833
20 847
593
3 615
-
460
1 255
48 603
68 196
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
-
297
-
138
-
33
-
468
1 304
Zobowiązania z tytułu leasingu
-
26 753
1 169
186
-
-
-
28 108
28 108
Pozostałe zobowiązania
13 948
16 594
1 635
3 556
-
640
97
36 470
78 603
Rezerwy na zobowiązania
-
3 662
68
-
-
-
-
3 730
4 002
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy
-
-
-
-
-
-
-
-
57 838
Zobowiązania razem
269 123
1 004 905
3 478
228 993
4 289
24 625
1 956
1 537 369
2 414 914
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 58
Aktywa oraz zobowiązania w walutach obcych na dzień 31 grudnia 2021 roku (wartości w walucie obcej przeliczone na PLN)
(W TYS. PLN)
USD
EUR
GBP
CZK
HUF
RON
INNE
WALUTY
RAZEM
WARTOŚĆ
BILANSOWA
Aktywa
Środki pieniężne
461 030
763 478
13 190
207 735
6 006
22 838
3 526
1 477 803
2 185 986
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu
61 732
106 839
3 619
41 993
1 260
3 756
6 735
225 934
663 725
Inwestycje w jednostki zależne
-
-
-
-
-
-
-
-
39 879
Należności z tytułu podatku dochodowego
-
72
-
-
-
-
-
72
7 247
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym
koszcie
18 607
8 088
1 829
1 640
2 230
562
1 077
34 033
47 796
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
-
1 132
-
126
-
10
-
1 268
7 093
Wartości niematerialne
-
-
-
30
-
1
-
31
450
Rzeczowe aktywa trwałe
-
4 165
-
626
-
60
-
4 851
12 562
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
-
6 760
-
60
-
-
-
6 820
6 820
Aktywa razem
541 369
890 534
18 638
252 210
9 496
27 227
11 338
1 750 812
2 971 558
Zobowiązania
Zobowiązania wobec klientów
182 146
740 508
9 627
226 312
3 950
23 019
3 507
1 189 069
1 879 191
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
38 768
22 426
790
9 361
143
854
1 931
74 273
94 469
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
-
132
-
-
-
-
-
132
132
Zobowiązania z tytułu leasingu
-
4 361
-
21
-
-
-
4 382
4 382
Pozostałe zobowiązania
6 907
12 944
3 327
1 750
-
471
36
25 435
44 429
Rezerwy na zobowiązania
-
1 380
-
-
-
-
-
1 380
4 665
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy
-
-
-
-
-
-
-
-
31 871
Zobowiązania razem
227 821
781 751
13 744
237 444
4 093
24 344
5 474
1 294 671
2 059 139
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 59
Zmiana kursów wymiany walutowej, w tym w szczególności PLN na waluty obce, wpływa na wycenę bilansową
instrumentów finansowych Spółki oraz na wynik z przeliczenia sald walutowych dla pozostałych pozycji bilansowych.
Stopień wrażliwości na zmiany kursów wymiany skalkulowany został przy założeniu równoległej zmiany kursów
wymiany wszystkich walut obcych do PLN o ±5%. Bilansowa wartość instrumentów finansowych została ponownie
wyceniona.
Stopień wrażliwości Spółki na 5% wzrost lub spadek kursu wymiany PLN na waluty obce na kapitał własny i zysk przed
opodatkowaniem przedstawiony jest w poniższej tabeli:
(W TYS. PLN)
31.12.2022
31.12.2021
WZROST KURSÓW
WYMIANY O 5%
SPADEK KURSÓW
WYMIANY O 5%
WZROST KURSÓW
WYMIANY O 5%
SPADEK KURSÓW
WYMIANY O 5%
Przychody/(koszty) okresu
20 540
(20 540)
35 438
(35 438)
Kapitał własny, w tym
888
(888)
703
(703)
Różnice kursowe z przeliczenia
888
(888)
703
(703)
Wrażliwość kapitału własnego związana jest z różnicami kursowymi z przeliczenia wartości w walutach funkcjonalnych
jednostek zagranicznych.
38.2.2 Ryzyko stopy procentowej
Ryzyko stopy procentowej jest to ryzyko wynikające z narażenia aktualnego i przyszłego wyniku finansowego Spółki oraz
jej kapitału na niekorzystny wpływ zmian stóp procentowych. Źródłami tego ryzyka mogą być umowy zawierane przez
Spółkę, z których wynikają należności lub zobowiązania uzależnione od stopy procentowej oraz posiadanie aktywów lub
zobowiązań w instrumentach finansowych uzależnionych od stóp procentowych. Podstawowym źródłem ryzyka stopy
procentowej dla Spółki jest zmienność oprocentowania rachunków bankowych i depozytów bankowych, w które Spółka
inwestuje środki pieniężne własne, oraz wpływ zmienności stóp procentowych na wycenę posiadanych przez Spółka
obligacji skarbowych.
Dodatkowo, źródłem zmienności wyniku finansowego Spółki, związanym z poziomem rynkowych stóp procentowych,
są kwoty zapłacone i otrzymane w związku z występowaniem różnicy stóp procentowych dla różnych walut (punkty
swapowe) a także posiadanie dłużnych instrumentów finansowych.
Biorąc pod uwagę, iż Spółka utrzymuje niski poziom czasu trwania (duration) aktywów i zobowiązań oraz minimalizuje
lukę czasu trwania, wrażliwość rynkowej wartości aktywów i pasywów na zmiany poziomu rynkowych stóp
procentowych jest niska. Niemniej ze względu na znaczące zaangażowanie Spółki w obligacje skarbowe ryzyko stopy
procentowej uznane zostało za istotne w działalności Spółki.
Analiza wrażliwości aktywów i zobowiązań finansowych, których przepływy pieniężne są narażone na ryzyko
zmiany stóp procentowych
Struktura aktywów i zobowiązań finansowych, których przepływy pieniężne są narażone na ryzyko zmiany stóp
procentowych przedstawia się następująco:
(W TYS. PLN)
31.12.2022
31.12.2021
Aktywa finansowe
Środki pieniężne – na rachunkach bieżących w banku
2 620 804
2 185 986
Środki pieniężne – lokaty krótkoterminowe w banku
307 119
-
Instrumenty dłużne
362 074
331 926
Aktywa finansowe razem
3 289 997
2 517 912
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania pozostałe
28 108
4 382
Zobowiązania finansowe razem
28 108
4 382
Wpływ zmian stóp procentowych o 50 punktów bazowych (pb) na zysk przed opodatkowaniem został przedstawiony
poniżej. Analiza opiera się na założeniu, że inne zmienne, w szczególności kursy walutowe, pozostaną na stałym
poziomie. Analiza została przeprowadzona na podstawie średnich sald środków pieniężnych w okresie od 1 stycznia do
31 grudnia 2022 oraz od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku z wykorzystaniem średniej stopy procentowej 1M dla
danego rynku.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 60
(W TYS. PLN)
31.12.2022
31.12.2021
WZROST O 50 PB
SPADEK O 50 PB
WZROST O 50 PB
SPADEK O 50 PB
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem, w tym
12 966
(12 966)
2 762
(2 762)
Lokaty krótkoterminowe
714
(714)
-
-
Analiza wrażliwości aktywów i zobowiązań finansowych, których wartość godziwa narażona jest na ryzyko
zmiany stóp procentowych
W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółka posiadała aktywa finansowe, których
wartość godziwa narażona jest na ryzyko zmiany stóp procentowych, w postaci portfela obligacji Skarbu Państwa oraz
z gwarancją Skarbu Państwa. Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości na zmiany stóp procentowych o 50 punktów
bazowych – przesunięcie krzywych rentowności o taką wartość.
(W TYS. PLN)
31.12.2022
31.12.2021
WZROST O 50 PB
SPADEK O 50 PB
WZROST O 50 PB
SPADEK O 50 PB
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem
(1 126)
1 138
(971)
978
38.2.3 Pozostałe ryzyko cenowe
Pozostałe ryzyko cenowe jest to narażenie pozycji finansowej Spółki na niekorzystne zmiany cen towarów,
instrumentów kapitałowych (akcje, indeksy) oraz instrumentów dłużnych (w zakresie niewynikającym ze stóp
procentowych).
Wartość bilansowa instrumentów finansowych narażonych na pozostałe ryzyko cenowe w podziale na klasę
instrumentu bazowego została przedstawiona poniżej:
(W TYS. PLN)
31.12.2022
31.12.2021
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik
finansowy
Towary
Metale szlachetne
19 900
26 010
Metale nieszlachetne
1 445
847
Inne
87 846
32 171
Towary razem
109 191
59 028
Instrumenty kapitałowe
Akcje i ETF
88 903
87 548
Indeksy
144 725
105 127
Instrumenty kapitałowe razem
233 628
192 675
Instrumenty dłużne
2 171
18
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik
finansowy razem
344 990
251 721
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
Towary
Metale szlachetne
2 781
5 882
Metale nieszlachetne
154
363
Inne
6 348
5 890
Towary razem
9 283
12 135
Instrumenty kapitałowe
Akcje i ETF
20 833
33 173
Indeksy
25 767
28 906
Instrumenty kapitałowe razem
46 600
62 079
Instrumenty dłużne
57
32
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu razem
55 940
74 246
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 61
Stopień wrażliwości Spółki na zmianę cen poszczególnych towarów oraz instrumentów kapitałowych o ±5% na kapitał
własny i zysk przed opodatkowaniem w podziale na klasę instrumentu bazowego został przedstawiony poniżej.
(W TYS. PLN)
31.12.2022
31.12.2021
WZROST O 5%
SPADEK O 5%
WZROST O 5%
SPADEK O 5%
Przychody/(koszty) okresu
Towary
Metale szlachetne
2 659
(2 659)
(18 761)
18 761
Metale nieszlachetne
171
(171)
(32)
32
Inne
(10 518)
10 518
(2 150)
2 150
Towary razem
(7 688)
7 688
(20 943)
20 943
Instrumenty kapitałowe
Akcje i ETF
58
(58)
73
(73)
Indeksy
16 667
(16 667)
12 604
(12 604)
Instrumenty kapitałowe razem
16 725
(16 725)
12 677
(12 677)
Instrumenty dłużne
(912)
912
71
(71)
Przychody/(koszty) okresu razem
8 125
(8 125)
(8 195)
8 195
38.3 Ryzyko płynności
Spółka utożsamia ryzyko płynności z ryzykiem utraty płynności płatniczej, czyli ryzykiem utraty zdolności finansowania
aktywów i terminowego wywiązywania się z zobowiązań w toku normalnej działalności lub w innych warunkach, które
można przewidzieć, bez konieczności poniesienia straty. W analizie płynności brane są pod uwagę bieżące możliwości
uzyskiwania środków płynnych, przyszłe potrzeby, scenariusze alternatywne i plany awaryjne w zakresie utrzymania
płynności płatniczej.
Celem zarządzania płynnością finansową w Spółce jest utrzymanie na właściwych rachunkach bankowych takiej ilości
środków pieniężnych, która zapewni pokrycie wszystkich operacji koniecznych do przeprowadzenia na tych rachunkach.
W tym celu XTB wdrożył m.in limity koncentracji środków pieniężnych w bankach tworzących jedną grupę bankową
w celu ograniczenia nadmiernej koncentracji płynnościowej w powiązanych podmiotach. Ponadto w odniesieniu do
niektórych rachunków bankowych, związanych z operacjami na instrumentach finansowych, Spółka wykorzystuje
mechanizm, którego istotą jest wyznaczenie bezpiecznego obszaru stanu wolnych środków pieniężnych, który nie
wymaga podejmowania działań korygujących. W przypadku osiągnięcia górnego limitu Spółka dokonuje przelewu na
odpowiedni rachunek bieżący w wysokości nadwyżki ponad poziom optymalny. Podobnie, jeśli stan gotówki na
rachunku spadnie do poziomu dolnego limitu Spółka dokonuje przelewu środków z rachunku bieżącego na właściwy
rachunek w celu doprowadzenia stanu gotówki do optymalnego poziomu.
W Spółce wdrożone zostały także awaryjne plany utrzymania płynności, które nie zostały wykorzystane w okresie
objętym sprawozdaniem finansowym oraz w okresie porównawczym, ze względu na fakt, że wysokość aktywów
najbardziej płynnych (własne środki pieniężne oraz obligacje Skarbu Państwa) znacznie przekracza zobowiązania.
W ramach bieżących procesów działalności oraz wykonywanych zadań w związku z procesem zarządzania ryzykiem
płynności, osoby kierujące właściwymi jednostkami organizacyjnymi Spółki prowadzą bieżący nadzór nad stanem
środków pieniężnych zdeponowanych na rachunku w kontekście planowanych potrzeb płynnościowych związanych z
prowadzeniem działalności operacyjnej Spółki. W analizie płynności brane są pod uwagę bieżące możliwości
uzyskiwania środków płynnych, przyszłe potrzeby, scenariusze alternatywne i plany awaryjne w zakresie utrzymania
płynności płatniczej. Nadzór i czynności kontrolne nad stanem rachunków pieniężnych prowadzi także codziennie Dział
Kontroli Ryzyka.
Zgodnie z rozporządzeniem IFR, od 26 czerwca 2021 roku Spółka utrzymuje kwotę aktywów płynnych równoważną co
najmniej jednej trzeciej wymogu w zakresie stałych kosztów pośrednich. Do aktywów płynnych do celów IFR Spółka
zalicza m.in. nieobciążone środki pieniężne własne zdeponowane na rachunkach bankowych oraz posiadane obligacje
Skarbu Państwa lub gwarantowane przez Skarb Państwa denominowane w PLN. Na 31 grudnia 2022 roku Spółka
posiadała wielokrotnie wyższy poziom aktywów płynnych niż wymagany przez rozporządzenie IFR.
Poniżej prezentowane są umowne terminy płatności aktywów i zobowiązań finansowych. Dla poszczególnych terminów
zapadalności została podana cząstkowa i skumulowana kontraktowa luka płynności, obliczona jako różnica pomiędzy
aktywami razem a pasywami razem, wyliczana dla każdego przedziału zapadalności (wymagalności).
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 62
Umowne terminy płatności aktywów i zobowiązań finansowych na dzień 31 grudnia 2022 roku
(W TYS. PLN)
WARTOŚĆ
BILANSOWA
PRZEPŁYWY
PIENIĘŻNE
WYNIKAJĄCE Z
UMOWY
DO 3
MIESIĘCY
OD 3
MIESIĘCY DO
1 ROKU
OD 1 ROKU
DO 5 LAT
POWYŻEJ
5 LAT
BEZ
OKREŚLONEJ
ZAPADALNOŚCI
Aktywa finansowe
Środki pieniężne
2 927 923
2 927 923
2 620 804
307 119
-
-
-
Aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy, w tym:
Akcje i ETF
10 247
10 247
10 247
-
-
-
-
Obligacje
362 074
362 074
362 074
Instrumenty pochodne CFD
423 796
423 796
423 796
-
-
-
-
Aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy razem
796 117
796 117
796 117
-
-
-
-
Inwestycje w jednostki zależne
43 487
43 487
-
-
-
-
43 487
Aktywa finansowe wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
83 218
83 218
64 876
-
4 692
-
13 650
Aktywa finansowe razem
3 850 745
3 850 745
3 481 797
307 119
4 692
-
57 137
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania wobec klientów
2 176 863
2 176 863
2 176 863
-
-
-
-
Zobowiązania finansowe przeznaczone do
obrotu, w tym:
Instrumenty pochodne CFD
68 196
68 196
68 196
-
-
-
-
Zobowiązania finansowe przeznaczone do
obrotu razem
68 196
68 196
68 196
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
28 108
28 108
1 130
4 112
22 866
-
-
Pozostałe zobowiązania
78 603
78 603
48 273
24 407
-
-
5 923
Zobowiązania finansowe razem
2 351 770
2 351 770
2 294 462
28 519
22 866
-
5 923
Kontraktowa luka płynności w okresach
zapadalności (wymagalności)
1 187 335
278 600
(18 174)
-
51 214
Kontraktowa luka płynności skumulowana
1 187 335
1 465 935
1 447 761
1 447 761
1 498 975
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 63
Umowne terminy płatności aktywów i zobowiązań finansowych na dzień 31 grudnia 2021 roku
(W TYS. PLN)
WARTOŚĆ
BILANSOWA
PRZEPŁYWY
PIENIĘŻNE
WYNIKAJĄCE Z
UMOWY
DO 3
MIESIĘCY
OD 3
MIESIĘCY DO
1 ROKU
OD 1 ROKU
DO 5 LAT
POWYŻEJ
5 LAT
BEZ
OKREŚLONEJ
ZAPADALNOŚCI
Aktywa finansowe
Środki pieniężne
2 185 986
2 185 986
2 185 986
-
-
-
-
Aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy, w tym:
Akcje i ETF
21 434
21 434
21 434
-
-
-
-
Obligacje
331 926
331 926
331 926
Instrumenty pochodne CFD
310 365
310 365
310 365
-
-
-
-
Aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy razem
663 725
663 725
663 725
-
-
-
-
Inwestycje w jednostki zależne
39 879
39 879
-
-
-
-
39 879
Aktywa finansowe wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
47 796
47 796
44 193
-
3 603
-
-
Aktywa finansowe razem
2 937 386
2 937 386
2 893 904
-
3 603
-
39 879
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania wobec klientów
1 879 191
1 879 191
1 879 191
-
-
-
-
Zobowiązania finansowe przeznaczone do
obrotu, w tym:
Instrumenty pochodne CFD
94 469
94 469
94 469
-
-
-
-
Zobowiązania finansowe przeznaczone do
obrotu razem
94 469
94 469
94 469
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
4 382
4 382
454
1 158
2 770
-
-
Pozostałe zobowiązania
44 429
44 429
27 191
12 250
-
-
4 988
Zobowiązania finansowe razem
2 022 471
2 022 471
2 001 305
13 408
2 770
-
4 988
Kontraktowa luka płynności w okresach
zapadalności (wymagalności)
892 599
(13 408)
833
-
34 891
Kontraktowa luka płynności skumulowana
892 599
879 191
880 024
880 024
914 915
Spółka nie oczekuje, że przepływy pieniężne, prezentowane w analizie terminów wymagalności, mogą wystąpić znacząco wcześniej lub w znacząco innych kwotach.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 64
38.4 Ryzyko kredytowe
Poniższa tabela prezentuje wartość bilansową aktywów finansowych odpowiadającą narażeniu Spółki na ryzyko
kredytowe:
(W TYS. PLN)
31.12.2022
31.12.2021
WARTOŚĆ
BILANSOWA
MAKSYMALNA
EKSPOZYCJA
NA RYZYKO
KREDYTOWE
WARTOŚĆ
BILANSOWA
MAKSYMALNA
EKSPOZYCJA
NA RYZYKO
KREDYTOWE
Aktywa finansowe
Środki pieniężne
2 927 923
2 927 923
2 185 986
2 185 986
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
wynik finansowy *
796 118
33 410
663 725
35 558
Inwestycje w jednostki zależne
43 487
43 487
39 879
39 879
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym
koszcie
91 016
91 016
47 796
47 796
Aktywa finansowe razem
3 858 544
3 095 836
2 937 386
2 309 219
* Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe dla aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, bez uwzględnienia otrzymanych zabezpieczeń
wyniosła 423 796 tys. zł na dzień 31 grudnia 2022 roku (31 grudnia 2021 roku: 310 364 tys. zł). Zabezpieczenie tej ekspozycji stanowiły środki pieniężne klientów, które na dzień
31 grudnia 2022 roku zapewniały zabezpieczenie dla ekspozycji o wartości 390 387 zł (na dzień 31 grudnia 2021 roku: 274 807 tys. zł). Ekspozycje na ryzyko kredytowe wynikające
z transakcji z brokerami, jak również ewentualne ekspozycje wobec Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie nie podlegały zabezpieczeniu.
Jakość kredytowa aktywów finansowych Spółki oceniana jest na podstawie zewnętrznych ocen jakości kredytowej, wag
ryzyka przypisywanych na podstawie rozporządzenia CRR z uwzględnieniem stosowanych mechanizmów
ograniczających ryzyko kredytowe, liczby dni w opóźnieniu spłaty należności oraz prawdopodobieństwa
niewypłacalności kontrahenta.
Aktywa Spółki mieszczą się następujących przedziałach ratingów kredytowych:
• Fitch Ratings - od F1+ do F3
• Standard & Poor's Ratings Services - od A-1+ do A-2
• Moody’s – od P-1 do P-2
Środki pieniężne
Ryzyko kredytowe w zakresie środków pieniężnych i innych aktywów pieniężnych związane jest z utrzymywaniem
środków pieniężnych zarówno własnych jak i klientów na rachunkach bankowych. Ryzyko kredytowe dotyczące środków
pieniężnych jest ograniczane poprzez wybór banków o wysokim ratingu kredytowym przyznawanym przez
międzynarodowe agencje ratingowe oraz poprzez dywersyfikację banków, w których otwierane są rachunki. Na dzień
31 grudnia 2022 roku Spółka posiada rachunki bankowe w 24 bankach i instytucjach (31 grudnia 2021 roku: 24 banków
i instytucji). 10 największych ekspozycji zostało przedstawionych w poniższej tabeli (numeracja banków i instytucji
ustalona indywidualnie dla każdego okresu):
PODMIOT
31.12.2022
PODMIOT
31.12.2021
(W TYS. PLN)
(W TYS. PLN)
Bank 1
1 028 204
Bank 1
617 157
Bank 2
378 856
Bank 2
326 417
Bank 3
374 474
Instytucja 1
313 432
Bank 4
300 957
Bank 3
279 383
Bank 5
200 833
Instytucja 2
123 257
Bank 6
116 266
Bank 4
104 403
Bank 7
109 502
Bank 5
88 179
Instytucja 1
85 165
Bank 6
73 255
Bank 8
75 590
Instytucja 3
67 669
Bank 9
66 696
Instytucja 4
59 801
Pozostałe
191 380
Pozostałe
133 033
Razem
2 927 923
Razem
2 185 986
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 65
Poniższa tabela prezentuje krótkoterminową ocenę jakości kredytowej środków pieniężnych Spółki według stopni
jakości kredytowej wyznaczonych na podstawie zewnętrznych ocen jakości kredytowe (stopień 1 oznacza najlepszą
jakość kredytową, stopień 6 najgorszą) i wag ryzyka przypisywanych na podstawie rozporządzenia CRR. W przypadku
braku oceny krótkoterminowej lub ekspozycji o terminie zapadalności wynoszącym ponad 3 miesiące wykorzystano
oceny długoterminowe.
STOPIEŃ JAKOŚCI KREDYTOWEJ
WARTOŚĆ BILANSOWA (W TYS. PLN)
31.12.2022
31.12.2021
Środki pieniężne
Stopień 1
2 331 698
1 894 543
Stopień 2
3 427
3 755
Stopień 3
592 798
287 688
Razem
2 927 923
2 185 986
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wynikają z transakcji instrumentami
finansowymi, zawartych z klientami Spółki oraz powiązanych z nimi transakcji zabezpieczających.
Ryzyko kredytowe w zakresie aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy związane jest
z ryzykiem niewypłacalności klienta lub kontrahenta. W stosunku do transakcji zawartych z klientami na rynku OTC, Spółka
prowadzi politykę zabezpieczania się przed ryzykiem kredytowym kontrahenta poprzez stosowanie mechanizmu tzw.
„stop out”. Zabezpieczeniem są środki pieniężne klienta zdeponowane w domu maklerskim. Jeśli saldo bieżące rachunku
klienta jest równe lub niższe niż 50% wpłaconego zabezpieczenia zablokowanego w ramach danego systemu
transakcyjnego, pozycja generująca największą stratę zamykana jest automatycznie po aktualnej cenie rynkowej. Wielkość
początkowego depozytu zabezpieczającego wyznaczana jest w zależności od rodzaju instrumentu finansowego, rachunku
klienta, waluty rachunku i kwoty salda na rachunku pieniężnym w systemie transakcyjnym, jako procent wartości
nominalnej transakcji. Szczegółowy opis mechanizmu zawarty jest w obowiązujących klientów regulaminach. Dodatkowo,
w celu zabezpieczenia ryzyka kredytowego kontrahenta Spółki stosuje w umowach z wybranymi klientami inne klauzule,
w szczególności wymogi odnośnie minimalnego poziomu salda na rachunku pieniężnym.
Ze względu na stosowane mechanizmy ograniczające ryzyko kredytowe, jakość kredytowa aktywów finansowych
wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy jest wysoka i nie wykazuje istotnego zróżnicowania.
10 największych ekspozycji Spółki na ryzyko kredytowe kontrahenta z uwzględnieniem zabezpieczenia (ekspozycja
netto) zostało przedstawione w poniższej tabeli (numeracja kontrahentów ustalona indywidualnie dla każdego okresu):
PODMIOT
31.12.2022
PODMIOT
31.12.2021
EKSPOZYCJA NETTO (W TYS. PLN)
EKSPOZYCJA NETTO (W TYS. PLN)
Podmiot 1
16 982
Podmiot 1
12 206
Podmiot 2
5 917
Podmiot 2
10 509
Podmiot 3
4 166
Podmiot 3
8 837
Podmiot 4
2 740
Podmiot 4
1 242
Podmiot 5
1 031
Podmiot 5
992
Podmiot 6
418
Podmiot 6
435
Podmiot 7
357
Podmiot 7
344
Podmiot 8
215
Podmiot 8
161
Podmiot 9
198
Podmiot 9
106
Podmiot 10
166
Podmiot 10
97
Razem
32 190
Razem
34 929
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
www.xtb.com 66
Należności pozostałe
Należności pozostałe nie wykazują istotnej koncentracji i powstały w toku normalnej działalności Spółki. Nieprzedawnione
należności pozostałe są regularnie spłacane i z punktu widzenia jakości kredytowej nie stanowią dla Spółki istotnego
ryzyka.
Warszawa, 21 marca 2023 roku
_________________________________
_________________________________
Omar Arnaout
Filip Kaczmarzyk
Prezes Zarządu
Członek Zarządu
________________________________
________________________________
Jakub Kubacki
Paweł Szejko
Członek Zarządu
Członek Zarządu
________________________________
________________________________
Andrzej Przybylski
Urszula Tanajewska
Członek Zarządu
Osoba odpowiedzialna za
prowadzenie ksiąg
rachunkowych
WWW.XTB.COM