Raport

JEDNOSTKOWE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 2
SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH 3
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 4
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 5
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 7
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 8
1. Informacje ogólne 8
2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego 9
3. Profesjonalny osąd 12
4. Przyjęte zasady rachunkowości 13
5. Przychody z działalności operacyjnej 26
6. Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze 27
7. Marketing 27
8. Koszty utrzymania i wynajmu budynków 27
9. Pozostałe usługi obce 28
10. Koszty prowizji 28
11. Pozostałe koszty 28
12. Przychody i koszty finansowe 28
13. Informacje dotyczące segmentów działalności 29
14. Środki pieniężne 34
15. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 34
16. Inwestycje w jednostki zależne 34
17. Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 36
18. Rozliczenia międzyokresowe 36
19. Wartości niematerialne 37
20. Rzeczowe aktywa trwałe 39
21. Zobowiązania wobec klientów 41
22. Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu 41
23. Pozostałe zobowiązania 41
24. Zobowiązania z tytułu leasingu 42
25. Rezerwy na zobowiązania i zobowiązania warunkowe 42
26. Kapitał własny 43
27. Podział zysku i dywidendy 44
28. Zysk na akcję 44
29. Podatek dochodowy i odroczony 44
30. Transakcje z podmiotami powiązanymi 48
31. Wynagrodzenie firm audytorskich 50
32. Zatrudnienie 50
33. Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych 50
34. Zdarzenia po dniu bilansowym 51
35. Pozycje pozabilansowe 51
36. Pozycje dotyczące systemu rekompensat 51
37. Zarządzanie kapitałem 52
38. Zarządzanie ryzykiem 54
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 3
SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH
(W TYS. PLN)
NOTA
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2021
31.12.2020
Wynik z operacji na instrumentach finansowych
5.1
555 840
744 344
Przychody z tytułu prowizji i opłat
5.2
4 404
3 827
Pozostałe przychody
2 108
123
Przychody z działalności operacyjnej razem
5
562 352
748 294
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze
6
(102 530)
(95 126)
Marketing
7
(75 267)
(51 213)
Pozostałe usługi obce
9
(71 157)
(57 601)
Koszty prowizji
10
(23 804)
(14 636)
Amortyzacja
19,20
(7 485)
(6 881)
Podatki i opłaty
(3 900)
(3 170)
Koszty utrzymania i wynajmu budynków
8
(2 596)
(2 447)
Pozostałe koszty
11
(2 450)
(5 301)
Koszty działalności operacyjnej razem
(289 189)
(236 375)
Zysk z działalności operacyjnej
273 163
511 919
Odpisy aktualizujące wartość udziałów w spółkach zależnych
16
(1 022)
(2 244)
Przychody finansowe
12
18 625
4 927
Koszty finansowe
12
(4 115)
(365)
Zysk przed opodatkowaniem
286 651
514 237
Podatek dochodowy
29
(51 810)
(96 061)
Zysk netto
234 841
418 176
Inne całkowite dochody
(1 288)
1 712
Pozycje, które będą przeklasyfikowane do zysku/(straty) po spełnieniu
określonych warunków
(1 288)
1 712
- różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych
(1 102)
(864)
- różnice kursowe z wyceny kapitałów wydzielonych
(230)
3 180
- podatek odroczony
44
(604)
Całkowite dochody ogółem
233 553
419 888
Zysk netto na jedną akcję:
- podstawowy z zysku za okres przypadającego akcjonariuszom
jednostki dominującej (w złotych)
28
2,00
3,56
- podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej za okres
przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej (w złotych)
28
2,00
3,56
- rozwodniony z zysku za okres przypadającego akcjonariuszom
jednostki dominującej (w złotych)
28
2,00
3,56
- rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej za okres
przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej (w złotych)
28
2,00
3,56
Sprawozdanie z dochodów całkowitych należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi stanowiącymi integralną część
sprawozdania finansowego.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 4
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
(W TYS. PLN)
NOTA
31.12.2021
31.12.2020
AKTYWA
Środki pieniężne
14
2 185 986
1 436 232
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik
finansowy
15
663 725
632 760
Inwestycje w jednostki zależne
16
39 879
35 890
Należności z tytułu podatku dochodowego
7 247
2 584
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
17
47 796
23 564
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
18
7 093
4 881
Wartości niematerialne
19
450
477
Rzeczowe aktywa trwałe
20
12 562
11 725
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
29
6 820
7 518
Aktywa razem
2 971 558
2 155 631
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania
Zobowiązania wobec klientów
21
1 879 191
1 104 252
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
22
94 469
73 398
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
132
494
Zobowiązania z tytułu leasingu
24
4 382
7 544
Pozostałe zobowiązania
23
44 429
52 883
Rezerwy na zobowiązania
25
4 665
4 911
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy
29
31 871
23 166
Zobowiązania razem
2 059 139
1 266 648
Kapitał własny
Kapitał podstawowy
26
5 869
5 869
Kapitał zapasowy
26
71 608
71 608
Pozostałe kapitały rezerwowe
26
598 651
390 592
Różnice kursowe z przeliczenia
26
1 450
2 738
Zyski zatrzymane
234 841
418 176
Kapitał własny razem
912 419
888 983
Kapitał własny i zobowiązania razem
2 971 558
2 155 631
Sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi stanowiącymi integralną część
sprawozdania finansowego.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 5
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2021 do 31 grudnia 2021 roku
(W TYS. PLN)
KAPITAŁ
PODSTAWOWY
KAPITAŁ
ZAPASOWY
POZOSTAŁE
KAPITAŁY
REZERWOWE
RÓŻNICE
KURSOWE Z
PRZELICZENIA
JEDNOSTEK
ZAGRANICZNYCH
ORAZ FUNDUSZY
WYDZIELONYCH
ZYSKI
ZATRZYMANE
KAPITAŁ
WŁASNY
RAZEM
NOTA
26
26
26,27
26
27
Stan na 1 stycznia 2021 roku
5 869
71 608
390 592
2 738
418 176
888 983
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
Zysk netto
−
−
−
−
234 841
234 841
Inne całkowite dochody
−
−
−
(1 288)
−
(1 288)
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy razem
−
−
−
(1 288)
234 841
233 553
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale
własnym
Podział wyniku finansowego
- wypłata dywidendy
−
−
−
−
(210 117)
(210 117)
- przeniesienie na kapitał rezerwowy
−
−
208 059
−
(208 059)
−
Zwiększenie (zmniejszenie) kapitału własnego
−
−
208 059
(1 288)
(183 335)
23 436
Stan na 31 grudnia 2021 roku
5 869
71 608
598 651
1 450
234 841
912 419
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi stanowiącymi integralną część sprawozdania finansowego.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 6
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2020 roku
(W TYS. PLN)
KAPITAŁ
PODSTAWOWY
KAPITAŁ
ZAPASOWY
POZOSTAŁE
KAPITAŁY
REZERWOWE
RÓŻNICE
KURSOWE Z
PRZELICZENIA
JEDNOSTEK
ZAGRANICZNYCH
ORAZ FUNDUSZY
WYDZIELONYCH
ZYSKI
ZATRZYMANE
KAPITAŁ
WŁASNY
RAZEM
NOTA
26
26
26,27
26
27
Stan na 1 stycznia 2020 roku
5 869
71 608
364 619
1 026
54 145
497 267
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
Zysk netto
−
−
−
−
418 176
418 176
Inne całkowite dochody
−
−
−
1 712
−
1 712
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy razem
−
−
−
1 712
418 176
419 888
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale
własnym
Podział wyniku finansowego
- wypłata dywidendy
−
−
−
−
(28 172)
(28 172)
- przeniesienie na kapitał rezerwowy
−
−
25 973
−
(25 973)
−
Zwiększenie (zmniejszenie) kapitału własnego
−
−
25 973
1 712
364 031
391 716
Stan na 31 grudnia 2020 roku
5 869
71 608
390 592
2 738
418 176
888 983
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi stanowiącymi integralną część sprawozdania finansowego.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 7
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
(W TYS. PLN)
NOTA
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2021
31.12.2020
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem
286 651
514 237
Korekty:
(33 375)
45 031
Amortyzacja
19,20
7 485
6 881
(Dodatnie) Ujemne różnice kursowe z przeliczenia środków pieniężnych
(9 457)
(5 791)
(Zysk) Strata ze działalności inwestycyjnej
332
12 111
Pozostałe korekty
33.1
(1 298)
1 338
Zmiana stanu
Zmiana stanu rezerw
(246)
3 459
Zmiana stanu aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej
przez wynik finansowy i zobowiązań finansowych przeznaczonych do
obrotu
(76 583)
(58 255)
Zmiana stanu środków pieniężnych o ograniczonej możliwości
dysponowania
(693 649)
(520 694)
Zmiana stanu aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym
koszcie
(24 232)
(10 817)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych kosztów
(2 212)
(1 340)
Zmiana stanu zobowiązań wobec klientów
774 939
584 702
Zmiana stanu pozostałych zobowiązań
(8 454)
33 437
Środki pieniężne z działalności operacyjnej
253 276
559 268
Zapłacony podatek dochodowy
(47 432)
(92 139)
Odsetki
176
272
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
206 020
467 401
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
20
1
Wydatki z tytułu płatności za rzeczowe aktywa trwałe
20
(7 363)
(4 159)
Wydatki z tytułu płatności za wartości niematerialne
19
(210)
(324)
Wydatki z tytułu nabycia udziałów w jednostkach zależnych
16
(5 012)
−
Wydatki z tytułu nabycia obligacji
(712 743)
(668 567)
Wpływy z tytułu sprzedaży obligacji
773 250
286 545
Odsetki otrzymane od obligacji
2 377
2 473
Dywidendy otrzymane od jednostek zależnych
5 100
2 666
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
55 419
(381 365)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Płatności zobowiązań z umów leasingu finansowego
(4 498)
(3 656)
Zapłacone odsetki z tytułu leasingu
(176)
(272)
Dywidendy wypłacone na rzecz właścicieli
(210 117)
(28 172)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(214 791)
(32 100)
Zwiększenie (Zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów
46 648
53 936
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek roku obrotowego
494 766
435 039
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach
obcych
9 457
5 791
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego
15
550 871
494 766
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi stanowiącymi integralną część
sprawozdania finansowego.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 8
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
1. Informacje ogólne
1.1 Nazwa i siedziba Spółki
Firma: XTB Spółka Akcyjna
Forma prawna: Spółka Akcyjna
Kraj siedziby: Polska
Siedziba Spółki: Prosta 67, 00-838 Warszawa
Numer Regon: 015803782
Numer NIP: 5272443955
Numer w KRS: 0000217580
1.2 Zakres działalności Spółki
XTB S.A. („Spółka”, „XTB”) jest spółką akcyjną założoną aktem notarialnym z dnia 2 września 2004 roku – Rep. A-2712/2004.
Spółka została powołana na czas nieoznaczony.
Do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego została wpisana w dniu 22 września 2004 roku przez Sąd Rejonowy
dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS pod nr 0000217580. Spółce nadano numer statystyczny REGON 015803782
oraz numer NIP 5272443955.
Przedmiotem działalności Spółki jest prowadzenie działalności maklerskiej na rynku giełdowym oraz na rynku OTC (instrumenty
pochodne na waluty, towary, indeksy, akcje i obligacje). Spółka podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego i prowadzi
działalność regulowaną na podstawie zezwolenia z dnia 8 listopada 2005 roku nr DDM-M-4021-57-1/2005.
W dniu 1 stycznia 2022 roku zmianie uległ adres siedziby Jednostki dominującej z adresu ul. Ogrodowa 58, 00-876 Warszawa
na adres: ul. Prosta 67, 00-838 Warszawa Polska.
W dniu 5 stycznia 2022 roku w sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy Krajowego
Rejestru Sądowego została zarejestrowana zmiana nazwy spółki w dotychczasowym brzmieniu „X-Trade Brokers Dom
Maklerski Spółka Akcyjna” na „ XTB Spółka Akcyjna” (dalej również jako „XTB S.A.”).
1.3 Informacja o podmiotach sprawozdawczych w strukturze organizacyjnej Spółki
Niniejszym sprawozdaniem finansowym objęte są następujące oddziały zagraniczne wchodzące w skład Spółki:
• X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna, organizačni složka – oddział utworzony w dniu 7 marca 2007 roku
w Republice Czeskiej. Oddział wpisany został do rejestru handlowego prowadzonego przez Sąd Miejski w Pradze pod
numerem 56720 oraz posiada następujący numer identyfikacji podatkowej CZK 27867102.
• X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna, Sucursal en Espana - oddział utworzony w dniu 19 grudnia 2007 roku
w Hiszpanii. W dniu 16 stycznia 2008 roku oddział zarejestrowany został przez władze Hiszpanii oraz posiada następujący
numer identyfikacji podatkowej ES W0601162A.
• X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna, organizačná zložka - oddział utworzony w dniu 1 lipca 2008 roku
w Republice Słowackiej. W dniu 6 sierpnia 2008 roku oddział wpisany został do rejestru handlowego prowadzonego przez
Sąd Miejski w Bratysławie pod numerem 36859699 oraz posiada następujący numer identyfikacji podatkowej
SK4020230324.
• X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A. Sucursala Bucuresti Romania (oddział w Rumunii) - oddział utworzony w dniu 31 lipca
2008 roku w Rumunii. W dniu 4 sierpnia 2008 roku oddział wpisany został do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem
402030 oraz posiada następujący numer identyfikacji podatkowej RO27187343.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 9
• X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A., German Branch (oddział w Niemczech) - oddział utworzony w dniu 5 września 2008
roku w Republice Federalnej Niemiec. W dniu 24 października 2008 roku oddział wpisany został do Rejestru Przedsiębiorców
pod numerem HRB 84148 oraz posiada następujący numer identyfikacji podatkowej DE266307947.
• X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna oddział we Francji – oddział utworzony w dniu 21 kwietnia 2010 roku
w Republice Francuskiej. W dniu 31 maja 2010 roku oddział wpisany został do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem
522758689 oraz posiada następujący numer identyfikacji podatkowej FR61522758689.
• X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A., Sucursal Portugesa – oddział utworzony w dniu 7 lipca 2010 roku w Portugalii. W dniu
7 lipca 2010 roku oddział wpisany został do Rejestru Przedsiębiorców i identyfikacji podatkowej pod numerem
PT980436613.
1.4 Skład Zarządu Spółki
Skład osobowy Zarządu w okresie objętym sprawozdaniem finansowym oraz w okresie porównawczym był następujący:
IMIĘ I NAZWISKO
FUNKCJA
DATA
PIERWSZEGO
POWOŁANIA
OKRES KADENCJI
Omar Arnaout
Prezes Zarządu
23.03.2017
od dnia 23 marca 2017 roku powołany na funkcję Prezesa
Zarządu; kadencja wygasa 30 czerwca 2022 roku
Paweł Szejko
Członek Zarządu
28.01.2015
od dnia 30 czerwca 2019 roku powołany na nową 3-letnią
kadencję do dnia 30 czerwca 2022 roku
Filip Kaczmarzyk
Członek Zarządu
10.01.2017
od dnia 30 czerwca 2019 roku powołany na nową kadencję,
która wygasa 30 czerwca 2022 roku
Jakub Kubacki
Członek Zarządu
10.07.2018
od dnia 30 czerwca 2019 roku powołany na nową kadencję,
która wygasa 30 czerwca 2022 roku
Andrzej Przybylski
Członek Zarządu
01.05.2019
od dnia 30 czerwca 2019 roku powołany na nową kadencję,
która wygasa 30 czerwca 2022 roku
2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
2.1 Oświadczenie o zgodności
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzono zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej („MSSF”).
Niniejsze sprawozdanie finansowe jest jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki XTB S.A. i jest uwzględnione w
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy XTB. Informacja o jednostkach zależnych jest zaprezentowana w nocie
16.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki XTB S.A., sporządzone za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku
z danymi porównywalnymi za rok kończący się 31 grudnia 2020 roku, obejmuje dane finansowe Spółki oraz dane finansowe
oddziałów zagranicznych.
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem
aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy i zobowiązań finansowych przeznaczonych do
obrotu, które wyceniane są według wartości godziwej. Aktywa Spółki zostały zaprezentowane w bilansie według stopnia
płynności, natomiast zobowiązania według terminu wymagalności.
Spółka oraz oddziały zagraniczne prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z zasadami rachunkowości obowiązującymi
w krajach, w których te podmioty mają siedziby. Jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera wprowadzone w celu
doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki w dniu 8 marca 2022 roku.
Sporządzając niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółka podjęła decyzję, iż żaden ze Standardów nie będzie
wcześniej zastosowany.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 10
MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości
(„RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).
2.2 Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych
Walutą pomiaru i walutą sprawozdawczą niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski („zł”),
a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych.
2.3 Założenie kontynuacji działalności
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez
Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego Zarząd
XTB S.A. nie stwierdza istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.
2.4 Porównywalność danych i spójność zastosowanych zasad
Dane zaprezentowane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym są porównywalne oraz sporządzone według spójnych
zasad we wszystkich okresach objętych jednostkowym sprawozdaniem finansowym.
2.5 Wpływ COVID-19 na wyniki Spółki
W marcu 2020 roku Światowa Organizacja Zdrowia uznała, że choroba powodowana koronawirusem COVID-19 może być
określona mianem pandemii. W związku z coraz większym rozwojem choroby na świecie kraje podejmują liczne działania, które
mają ograniczyć lub opóźnić jej rozprzestrzenianie się. Przedsięwzięte środki mają coraz większy wpływ na światową
gospodarkę. Sytuacja ta miała wpływ na ponadprzeciętną zmienność na rynkach finansowych i towarowych w roku 2020, co
wywołało dużą aktywność transakcyjną klientów i przełożyło się na wzrost przychodów Spółki oraz przyrost bazy klientów.
2.6 Zmiany stosowanych zasad rachunkowości
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które
zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku,
z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych
rozpoczynających się od 1 stycznia 2021 roku i później.
• Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16 Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych -
Faza 2
Zmiany wprowadzone w ramach 2 Etapu dostarczają rozwiązań księgowych dla ujmowaniu zmian w kontraktowych
przepływach pieniężnych lub zmian w powiązaniach zabezpieczających wynikających z zastosowania nowej stopy
referencyjnej na etapie wdrożenia reformy IBOR oraz wymogów w zakresie ujawnień dotyczących wpływu reformy.
RMSR wprowadziła do MSSF 9 praktyczne uproszczenia dotyczące ujęcia zmian w przepływach pieniężnych wymaganych
przez reformę. Zmiany te ujmuje się poprzez aktualizację efektywnej stopy procentowej. Z praktycznego uproszczenia
można skorzystać tylko wtedy gdy:
- zmiana stopy referencyjnej wynika bezpośrednio z reformy;
- nowa stopa referencyjna kontraktu jest ekonomicznie ekwiwalentna do poprzedniej stopy sprzed reformy.
W ramach omawianego projektu zaproponowano umożliwienie wprowadzenia zmian wymaganych przez reformę IBOR w
wyznaczaniu pozycji zabezpieczanych i w dokumentacji dotyczącej pozycji zabezpieczanych zgodnie z MSSF 9 i MSR 39,
nie powodując zaprzestania stosowania określonych wymogów rachunkowości zabezpieczeń.
RMSR wprowadziła również szereg ulg dotyczących:
- kwot ujętych w rezerwie z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych;
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 11
- grupowania pozycji wyznaczonych jako pozycje zabezpieczane;
- spełnienia kryterium oddzielnie identyfikowanego przez komponent ryzyka desygnowanego do relacji zabezpieczającej;
- retrospektywnej oceny efektywności.
Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń więc reforma IBOR nie ma wpływu na roczne sprawozdanie finansowe.
Ponadto Spółka nie dysponuje instrumentami finansowymi, które wymagałyby ujawnienia w zakresie reformy IBOR.
• Zmiana do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” – odroczenie zastosowania MSSF 9 „Instrumenty finansowe”
W 2017 r. Rada wydała nowy standard MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”. Standard wprowadza rewolucję w
sprawozdawczości firm ubezpieczeniowych.
Celem jest zapewnienie większej przejrzystości i porównywalności niż ma to miejsce w przypadku obecnego standardu
rachunkowości MSSF 4, skutkującego występowaniem w praktyce bardzo licznych często odmiennych zasad
rachunkowości, które nierzadko bywają niespójne w ramach jednej grupy kapitałowej. MSSF 4 został wydany w 2004 roku
jako przejściowy standard MSSF, który zezwolił jednostkom na stosowanie dotychczasowej praktyki księgowej i skupił się
jedynie na wprowadzeniu ulepszonych ujawnień w zakresie kwot, terminów i niepewności dotyczących przyszłych
przepływów pieniężnych z umów ubezpieczeniowych i tym samym nie regulował wystarczająco precyzyjnie niektórych
kwestii księgowych.
• Zmiana do MSSF 16 – Ulgi w czynszach związane z COVID-19
W wyniku pandemii Covid-19 i wprowadzonych obostrzeń w życiu społecznym i gospodarce, jednostki mogą negocjować
warunki umowy leasingu, w tym mogą zostać użyte klauzule siły wyższej zawarte w kontraktach leasingowych. Dodatkowo
leasingodawcy mogą udzielać różnych udogodnień leasingobiorcom, np. w formie wakacji czynszowych, redukcji czynszów,
itp. Ogólne wymogi MSSF 16 dotyczące ujęcia takich zmian wymagają zastosowania osądu przy ocenie, czy zmiana w
płatnościach z tytułu leasingu stanowi modyfikację w rozumieniu zapisów standardu co wiązałoby się z ponowną wyceną
zobowiązania leasingowego lub ujęciem nowego leasingu.
Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została
opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej. Nowe lub zmienione standardy oraz
interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2021 roku nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Spółki.
2.7 Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze
w życie
Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości,
jednak nie weszły jeszcze w życie:
• Coroczne poprawki do standardów MSSF 2018-2020 – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się
dnia 1 stycznia 2022 roku lub później,
• Zmiany do MSR 37 - Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych –mający zastosowanie
dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później,
• Zmiany do MSR 16 - Rzeczowe aktywa trwałe: przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania –mający
zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później,
• Zmiany do MSSF 3 - Odniesienie do Założeń koncepcyjnych –mający zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później,
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) –mający zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później,
• Zmiany do MSR 8 Zasady rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i błędy – do dnia zatwierdzenia niniejszego
sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających
się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później,
• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką
stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do
zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo – termin wejścia w życie został odroczony
przez RMSR na czas nieokreślony,
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 12
• Zmiany do MSR 1 - Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe – do dnia zatwierdzenia
niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.
• Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” - obowiązek ujmowania podatku odroczonego od transakcji tj. leasing – do dnia
zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów
rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.
• Zmiany do MSSF 17 ,,Umowy ubezpieczeniowe” - pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – informacje porównawcze–
do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla
okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.
Spółka nie przewiduje istotnego wpływu powyższych opublikowanych standardów i interpretacji, które nie weszły
jeszcze w życie na roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Spółki.
3. Profesjonalny osąd
W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Zarząd Spółki dokonał następujących osądów, które mają największy
wpływ na przedstawiane wartości bilansowe aktywów i zobowiązań.
Ujmowanie przychodów
Cena transakcyjna ustalona jest według wartości godziwej co jest szczegółowo opisane w notach 4.13.i 4.14. Wynagrodzenie
zmienne, zobowiązania z tytułu zwrotów wynagrodzenia i innych w przypadku Spółki nie występuje.
3.1 Informacje o istotnych szacunkach i wycenach
Sporządzenie jednostkowego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania przez Spółkę pewnych
szacunków oraz przyjęcia pewnych założeń, które mają wpływ na kwoty prezentowane w jednostkowym sprawozdaniu
finansowym. Szacunki i założenia, które podlegają ciągłej ocenie przez kierownictwo Spółki, oparte są o doświadczenia
historyczne i inne czynniki, w tym oczekiwania co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się uzasadnione. Wyniki
tworzą podstawę do dokonywania szacunków odnośnie wartości bilansowych aktywów i pasywów. Mimo, że szacunki te
opierają się na najlepszej wiedzy dotyczącej warunków bieżących i działań, które Spółka podejmuje, rzeczywiste rezultaty mogą
się od tych szacunków różnić. Korekty w szacunkach są rozpoznawane w okresie sprawozdawczym, podczas którego
dokonano zmiany szacunku pod warunkiem, że korekta dotyczy tylko tego okresu lub również w okresach przyszłych, jeśli
korekta wpływa zarówno na bieżący jak i przyszłe okresy. Poniżej przedstawiono najistotniejsze obszary, dla których Spółka
dokonuje oszacowań.
3.2 Utrata wartości aktywów
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją przesłanki utraty wartości danego składnika aktywów finansowych lub
grupy aktywów finansowych. W szczególności Spółka dokonuje oceny utraty wartości przeterminowanych należności
i obejmuje odpisem aktualizującym szacowaną wartość należności zagrożonych i nieściągalnych.
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją przesłanki utraty wartości pozostałych aktywów, w tym wartości
niematerialnych. Utrata wartości występuje, gdy istnieje duże prawdopodobieństwo, że składniki te nie przyniosą
w przyszłości w znaczącej części lub w całości przewidywanych korzyści ekonomicznych, np. na skutek wygaśnięcia licencji
czy wycofania z użytkowania.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia prawdopodobieństwo rozliczenia nierozliczonych strat podatkowych z szacowanym
przyszłym dochodem do opodatkowania i rozpoznaje aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tylko w tym zakresie,
w którym jest prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły dochód do opodatkowania, od którego można odliczyć
nierozliczone straty podatkowe, co jest szczegółowo opisane w nocie 29.2.2.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 13
Okres rozliczenia aktywa na podatek odroczony
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty
zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych
w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Aktywa na podatek odroczony dotyczą
głównie aktywowanych strat generowanych przez zagraniczne oddziały w okresie ich początkowego rozwoju działalności.
Spółka analizuje możliwość rozpoznania takich aktywów z uwzględnieniem lokalnych przepisów podatkowych oraz dokonuje
analizy przyszłych budżetów podatkowych oceniając możliwość odzyskania tych aktywów.
3.3 Wycena wartości godziwej
Informacje o szacunkach związanych z wyceną wartości godziwej zostały zamieszczone w nocie 38 – Zarządzanie ryzykiem.
3.4 Inne wartości szacunkowe
Rezerwa na zobowiązania związane z odprawami emerytalnymi, rentowymi i pośmiertnymi wyliczana jest metodą aktuarialną
przez niezależnego aktuariusza jako wartość obecna przyszłych zobowiązań Spółki wobec pracowników według stanu
zatrudnienia i płac na dzień bilansowy. Wyliczenie rezerw jest oparte na szeregu założeń, zarówno co do warunków
makroekonomicznych jak i założeń dotyczących rotacji pracowników, ryzyka śmierci i innych.
Rezerwa na niewykorzystane urlopy jest wyliczana w oparciu o szacowaną wypłatę świadczenia urlopowego na podstawie ilości
dni niewykorzystanego urlopu i wynagrodzenia na dzień bilansowy. Rezerwy na ryzyko prawne wyliczane są na podstawie
szacowanej kwoty wypływu środków pieniężnych w przypadku, gdy prawdopodobne jest, że w wyniku niepomyślnego
zakończenia sprawy, taki wypływ nastąpi.
Rezerwa na sprawy sporne ustalana jest indywidualnie w oparciu o okoliczności danej sprawy. Spółka dokonuje oceny szans
na wygranie danej sprawy, a w konsekwencji ocenia potrzebę ustanowienia rezerwy na wypadek przegranej, w odniesieniu do
wszystkich spraw sądowych.
4. Przyjęte zasady rachunkowości
4.1 Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza
Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień
transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według
średniego kursu NBP ogłoszonego na ten dzień. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu historycznego.
Walutą funkcjonalną Spółki jest polski złoty, który jest również walutą sprawozdawczą niniejszego jednostkowego
sprawozdania finansowego.
Różnice kursowe ujmuje się w przychodach lub kosztach w okresie, w którym powstają, z wyjątkiem:
• różnic kursowych dotyczących aktywów w budowie, które włącza się do kosztów tych aktywów i traktuje jako korekty
kosztów odsetkowych kredytów w walutach obcych;
• różnic kursowych wynikających z pozycji pieniężnych należności lub zobowiązań względem jednostek zagranicznych,
z którymi nie planuje się rozliczeń lub też takie rozliczenia nie są prawdopodobne, stanowiących część inwestycji netto
w jednostkę zlokalizowaną za granicą i ujmowanych w kapitale rezerwowym z przeliczenia jednostek zagranicznych oraz w
zysku/stracie ze zbycia inwestycji netto.
Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny aktywów i zobowiązań na dzień bilansowy oraz przeliczenia pozycji
sprawozdań z całkowitych dochodów:
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 14
WALUTA
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE
Z SYTUACJI FINANSOWEJ
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE
Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
USD
4,0600
3,7584
−
−
EUR
4,5994
4,6148
3,8757
4,4742
CZK
0,1850
0,1753
0,1785
0,1687
RON
0,9293
0,9479
0,9293
0,9239
HUF
0,0125
0,0126
−
−
GBP
5,4846
5,1327
−
−
TRY
0,3016
0,5029
−
−
4.2 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
Środki pieniężne składają się z gotówki w kasie oraz depozytów bankowych płatnych na żądanie. Spółka zalicza do aktywów
pieniężnych inwestycje, jeżeli są łatwo wymienialne na określoną kwotę środków pieniężnych, są narażone na nieznaczne ryzyko
zmiany wartości oraz posiadają trzymiesięczny lub krótszy termin płatności, licząc od daty ich nabycia.
Przepływy pieniężne są wpływami lub wypływami środków pieniężnych oraz innych aktywów pieniężnych. Spółka wykazuje
przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, posługując się metodą pośrednią, zgodnie z którą zysk lub stratę koryguje się o
skutki transakcji mających bezgotówkowy charakter, o rozliczenia międzyokresowe dotyczące przeszłych lub przyszłych
wpływów lub płatności środków pieniężnych dotyczących działalności operacyjnej, oraz o pozycje przychodowe i kosztowe
związane z przepływami pieniężnymi z działalności inwestycyjnej lub finansowej. Przychody z tytułu odsetek otrzymanych od
środków pieniężnych i innych aktywów pieniężnych oraz koszty z tytułu odsetek zapłaconych klientom są klasyfikowane
w działalności operacyjnej, natomiast koszty z tytułu odsetek zapłaconych z tytułu leasingu finansowego są klasyfikowane
w działalności finansowej.
Środki pieniężne obejmują środki pieniężne własne Spółki oraz środki pieniężne klientów. Środki pieniężne klientów są
deponowane na rachunkach bankowych odrębnie od środków pieniężnych Spółki.
4.3 Aktywa i zobowiązania finansowe
Inwestycje ujmuje się w dniu zakupu i wyłącza ze sprawozdania finansowego w dniu sprzedaży (transakcje ujmowane są na
dzień zawarcia), jeśli umowa wymaga dostarczania ich w terminie wyznaczonym przez odpowiedni rynek, a ich wartość
początkową wycenia się w wartości godziwej. Koszty transakcyjne dotyczące nabycia aktywów i zobowiązań finansowych
wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w kosztach okresu, natomiast koszty transakcyjne
dotyczące pozostałych kategorii aktywów i zobowiązań finansowych są uwzględniane w wartości początkowej tych aktywów i
zobowiązań.
Aktywa finansowe klasyfikuje się jako:
• instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Zobowiązania finansowe klasyfikuje się jako:
• zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz
• pozostałe zobowiązania finansowe.
Klasyfikacja aktywów finansowych
Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:
• wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 15
Jednostka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania
aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów
finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Jednostka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy
zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami.
Wycena na moment początkowego ujęcia
Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia składnik
aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej
przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów
finansowych.
Zaprzestanie ujmowania
Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy:
• prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub
• prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Spółka dokonała przeniesienia
zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.
Wycena po początkowym ujęciu
Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:
• instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
4.3.1 Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki
• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie
aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy;
• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów
pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
4.3.2 Instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
Składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba
poniższe warunki:
• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno
otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz
• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów
pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku finansowym
i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem. Pozostałe
zmiany wartości godziwej ujmowane są w przez inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika
aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane
z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego.
Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w sprawozdaniu
z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody finansowe”.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 16
4.3.3 Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
inne całkowite dochody
W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych
całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony
do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma
zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub
straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy
ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy,
chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji.
4.3.4 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Składnik aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej
przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym.
Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania
dywidendy.
Spółka zalicza do tej kategorii głównie instrumenty pochodne OTC oraz akcje giełdowe.
4.3.5 Wycena według wartości godziwej
Wartość godziwa jest to cena jaką w dniu wyceny można uzyskać za sprzedaż składnika aktywów albo zapłacić za przekazanie
zobowiązania w zwykłej transakcji pomiędzy uczestnikami rynku.
W przypadku instrumentów finansowych dostępnych na aktywnym rynku, wartość godziwa jest mierzona na podstawie
kwotowanych cen rynkowych. Rynek jest uważany za aktywny, jeśli kwotowane ceny są powszechnie i bezpośrednio dostępne
i reprezentują aktualne i rzeczywiste zawarte transakcje między niepowiązanymi ze sobą stronami.
Jeśli dla instrumentu finansowego nie istnieje aktywny rynek, wartość godziwa jest ustalana na podstawie modeli wyceny.
Wartość godziwą instrumentu finansowego w ujęciu początkowym stanowi cena transakcyjna, czyli wartość godziwa kwoty
zapłaconej lub otrzymanej.
Zgodnie z MSSF 13 „Wycena wartości godziwej” Spółka stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności
i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu
odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych,
a mianowicie:
1. wycena oparta o dane w pełni obserwowalne (kwotowania aktywnego rynku);
2. modele wyceny wykorzystujące informacje niestanowiące danych z poziomu 1, ale obserwowalne bezpośrednio lub
pośrednio;
3. modele wyceny wykorzystujące dane nieobserwowalne (niepochodzące z aktywnego rynku).
Techniki wyceny przyjęte do ustalenia wartości godziwej są stosowane w sposób ciągły. Zmiana techniki wyceny skutkująca
przeniesieniem pomiędzy powyższymi metodami następuje, gdy:
• transfer z metody 1 do 2 ma miejsce, gdy dla instrumentów finansowych wycenianych według metody 1 na dany dzień
bilansowy nie są dostępne kwotowania aktywnego rynku (a uprzednio były);
• transfer z metody 2 do 3 ma miejsce, gdy dla instrumentów finansowych wycenianych według metody 2 na dany dzień
bilansowy uwzględniany w wycenie udział parametrów nie pochodzących z rynku stał się istotny (a uprzednio był nieistotny).
4.3.6 Utrata wartości aktywów finansowych
Aktywa finansowe, oprócz tych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, ocenia się pod względem utraty
wartości na każdy dzień bilansowy. Aktywa finansowe tracą wartość, gdy istnieją obiektywne przesłanki, że zdarzenia, które
wystąpiły po początkowym ujęciu danego składnika aktywów wpłynęły niekorzystnie na związane z nim szacunkowe przyszłe
przepływy pieniężne.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 17
W przypadku akcji notowanych na giełdzie znaczny lub długotrwały spadek cen akcji uznaje się za obiektywny dowód utraty
wartości.
W przypadku niektórych kategorii aktywów finansowych, np. należności z tytułu dostaw i usług, poszczególne aktywa ocenione
jako te, które nie są przeterminowane, bada się pod kątem utratę wartości łącznie. Obiektywne dowody utraty wartości dla
portfela należności obejmują doświadczenie Spółki w procesie windykacji należności; wzrost liczby nieterminowych płatności
przekraczających średnio 90 dni, a także obserwowalne zmiany w warunkach gospodarki krajowej czy lokalnej, które mają
związek z przypadkami nieterminowych spłat należności.
Na każdy dzień sprawozdawczy jednostka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w
kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym
instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia. Na każdy dzień sprawozdawczy jednostka
dokonuje oceny, czy ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego
początkowego ujęcia. Dokonując takiej oceny, jednostka posługuje się zmianą ryzyka niewykonania zobowiązania w
oczekiwanym okresie życia instrumentu finansowego, a nie zmianą kwoty oczekiwanych strat kredytowych. W celu dokonania
takiej oceny jednostka porównuje ryzyko niewykonania zobowiązania dla danego instrumentu finansowego na dzień
sprawozdawczy z ryzykiem niewykonania zobowiązania dla tego instrumentu finansowego na dzień początkowego ujęcia,
biorąc pod uwagę racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub
starań i które wskazują na znaczny wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia.
4.3.7 Wyłączenie aktywów finansowych z bilansu
Spółka wyłącza składnik aktywów finansowych z bilansu wyłącznie wtedy, gdy wygasną prawa umowne do przepływów
pieniężnych generowanych przez taki składnik aktywów, albo gdy składnik aktywów finansowych wraz z zasadniczo całym
ryzykiem i wszystkimi korzyściami związanymi z jego posiadaniem zostają przeniesione na inny podmiot. Jeżeli Spółka nie
przenosi ani nie zatrzymuje zasadniczo całego ryzyka i wszystkich korzyści związanych z posiadaniem składnika aktywów
i utrzymuje nad nim kontrolę, ujmuje zatrzymany udział w takim składniku aktywów i związane z nim zobowiązania z tytułu
potencjalnych płatności. Jeśli natomiast Spółka zatrzymuje zasadniczo całe ryzyko i korzyści związane z przeniesionym
składnikiem aktywów, to nadal ujmuje stosowny składnik aktywów finansowych. W momencie zaprzestania ujmowania
aktywów finansowych w całości, różnicę między (i) wartością bilansową a (ii) sumą otrzymanej zapłaty oraz wszelkich
skumulowanych zysków lub strat, które zostały ujęte w innych całkowitych dochodach, ujmuje się w przychodach lub kosztach
okresu.
4.3.8 Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu (wyceniane w wartości godziwej
przez wynik finansowy)
Do tej kategorii zalicza się zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu lub zaklasyfikowane jako wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy przy początkowym ujęciu.
Zobowiązanie finansowe klasyfikuje się jako przeznaczone do obrotu, jeżeli:
• zostało podjęte przede wszystkim w celu odkupu w krótkim terminie;
• stanowi część określonego portfela instrumentów finansowych, którymi Spółka zarządza łącznie zgodnie z bieżącym
i faktycznym wzorcem generowania krótkoterminowych zysków; lub
• jest instrumentem pochodnym niesklasyfikowanym i niedziałającym jako zabezpieczenie.
W momencie początkowego ujęcia jednostka może nieodwołalnie wyznaczyć zobowiązanie finansowe jako wyceniane
w wartości godziwej przez wynik finansowy, gdy prowadzi to do uzyskania bardziej przydatnych informacji, ponieważ:
a) eliminuje to lub znacząco zmniejsza niespójność w zakresie wyceny lub ujmowania (określaną czasami jako „niedopasowanie
księgowe”), jaka w przeciwnym razie powstałaby na skutek wyceny aktywów lub zobowiązań bądź ujęcia związanych z nimi
zysków lub strat według różnych zasad; lub
b) grupa zobowiązań finansowych bądź aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jest zarządzana, a jej wyniki są
oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem lub strategią inwestycyjną,
a informacje o tej grupie przygotowane na tej podstawie są przekazywane wewnątrz jednostki kluczowemu personelowi
kierowniczemu (zgodnie z definicją zawartą w MSR 24 Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych), na przykład
zarządowi lub dyrektorowi wykonawczemu jednostki.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 18
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wykazuje się w wartości godziwej,
a wynikające z nich zyski lub straty finansowe ujmuje się w przychodach lub kosztach okresu z uwzględnieniem odsetek
zapłaconych od danego zobowiązania finansowego.
4.3.9 Pozostałe zobowiązania finansowe
Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym kredyty bankowe i pożyczki, wycenia się przy początkowym ujęciu w wartości
godziwej pomniejszonej o koszty transakcji.
Następnie wycenia się je według zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej stopy procentowej.
Metoda efektywnej stopy procentowej służy do obliczania zamortyzowanego kosztu zobowiązania i do alokowania kosztów
odsetkowych w odpowiednim okresie. Efektywna stopa procentowa to stopa faktycznie dyskontująca przyszłe płatności
pieniężne w przewidywanym okresie użytkowania danego zobowiązania lub, w razie potrzeby, w okresie krótszym.
4.3.10 Wyłączenie zobowiązań finansowych z bilansu
Spółka wyłącza zobowiązania finansowe z bilansu wyłącznie wówczas, gdy odpowiednie zobowiązania Spółki zostaną
wykonane, unieważnione lub gdy wygasną. W momencie wyłączenia składnika zobowiązań finansowych, różnicę między
(i) wartością bilansową a (ii) sumą dokonanej zapłaty ujmuje się w przychodach lub kosztach okresu.
4.4 Inwestycje w jednostki zależne
Przez jednostki zależne rozumie się jednostki kontrolowane przez jednostkę dominującą (co obejmuje także jednostki
specjalnego przeznaczenia). Uznaje się, że kontrola występuje wówczas, gdy Spółka ma zdolność oddziaływania poprzez
uprawnienia na ryzyka i korzyści z tytułu zmiennych zwrotów inwestora z inwestycji w jednostkę.
Inwestycje w jednostki zależne w jednostkowym sprawozdaniu finansowym są wyceniane po koszcie nabycia.
4.5 Wpłaty do systemu rekompensat
Spółka wnosi obowiązkowe wpłaty do systemu rekompensat, prowadzonego przez KDPW, które stanowią należności
długoterminowe uczestnika systemu rekompensat od KDPW.
Zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi (Dz.U. Nr 183, poz. 1538,
z późniejszymi zmianami, dalej zwaną „Ustawą”) Spółka jest uczestnikiem obowiązkowego systemu rekompensat. Celem
systemu rekompensat prowadzonego przez KDPW jest zabezpieczenie aktywów przechowywanych na rachunkach pieniężnych
i rachunkach papierów wartościowych klientów domów maklerskich i banków prowadzących rachunki papierów
wartościowych, w przypadku ich utraty, na zasadach określonych w Ustawie. System rekompensat jest tworzony z wpłat jego
uczestników oraz pożytków wypracowanych z tych wpłat. Wpłaty wniesione do systemu rekompensat mogą zostać zwrócone
domowi maklerskiemu tylko w przypadku, gdy zostanie on zwolniony z uczestnictwa w systemie rekompensat (zaprzestanie
działalności określonej w decyzji o cofnięciu, uchylenie zezwolenia na działalność maklerską lub wygaśnięcie zezwolenia) i pod
warunkiem, iż wcześniej środki te nie zostały wykorzystane zgodnie z ich przeznaczeniem. W okresach kwartalnych KDPW
informuje uczestników systemu o naliczonych pożytkach. Wpłaty wnoszone przez Spółkę do systemu rekompensat odnoszone
są w ciężar kosztów, w pozycji „Pozostałe koszty” w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Spółka prowadzi ewidencję wpłat do systemu rekompensat oraz pożytków naliczonych w związku z zarządzeniem środkami
pieniężnymi zgromadzonymi w systemie rekompensat przez KDPW, w sposób umożliwiający ustalenie sald kwot wniesionych
do systemu i naliczonych pożytków.
4.6 Wartości niematerialne
Wartości niematerialne obejmują aktywa Spółki, które nie posiadają postaci fizycznej, są identyfikowalne oraz które można
wiarygodnie wycenić i które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do Spółki.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 19
Wartości niematerialne ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Na dzień bilansowy wartości
niematerialne wyceniane są według kosztu po pomniejszeniu o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy
z tytułu trwałej utraty wartości.
Wartości niematerialne powstałe na skutek prowadzenia prac rozwojowych, ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej po spełnieniu następujących warunków:
• z technicznego punktu widzenia istnieje możliwość ukończenia składnika wartości niematerialnych, tak aby nadawał się do
sprzedaży lub użytkowania,
• istnieje możliwość udowodnienia zamiaru ukończenia składnika oraz jego użytkowania i sprzedaży,
• składnik będzie zdolny do użytkowania lub sprzedaży,
• znany jest sposób w jaki składnik będzie wytwarzał przyszłe korzyści ekonomiczne,
• zapewnione zostaną środki techniczne oraz finansowe konieczne do ukończenia prac rozwojowych oraz jego użytkowania
i sprzedaży,
• istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych.
Nakłady poniesione w okresie prowadzenia prac badawczych oraz nakłady nie spełniające w/w warunków ujmowane są jako
koszty w rachunku w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w dacie ich poniesienia.
Amortyzacja wartości niematerialnych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania.
Spółka nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Dla celów amortyzacji wartości
niematerialnych o określonym okresie użytkowania stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla
poszczególnych składników wartości niematerialnych są następujące:
TYP
OKRES AMORTYZACJI
Licencje na oprogramowanie
5 lat
Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie
5 lat
Wartości niematerialne poddawane są testowi na utratę wartości jeśli istnieją przesłanki wskazujące na występowanie utraty
wartości, przy czym dla wartości niematerialnych w okresie ich realizacji ewentualna utrata wartości określana jest na każdy
dzień bilansowy. Skutki utraty wartości, wartości niematerialnych jak również ich amortyzacji odnoszone są w koszty
działalności podstawowej.
Wartości niematerialne utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego amortyzuje się przez okres ich
przewidywanego użytkowania ekonomicznego na takich samych zasadach jak aktywa własne, nie dłużej jednak niż okres
trwania leasingu.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji wartości niematerialnych określa się jako
różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w sprawozdaniu
z całkowitych dochodów.
4.7 Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe obejmują rzeczowe aktywa trwałe i nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w budowie, które jednostka
zamierza wykorzystywać w swojej działalności oraz na potrzeby administracyjne w okresie dłuższym niż 1 rok, które
w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki. Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe obejmują
poniesione nakłady inwestycyjne jak również poniesione wydatki na przyszłe dostawy maszyn, urządzeń i usług związanych
z wytworzeniem trwałych rzeczowych aktywów trwałych (przekazane zaliczki). Rzeczowe aktywa trwałe obejmują istotne
specjalistyczne części zamienne, które funkcjonują jako element środka trwałego.
Rzeczowe aktywa trwałe i nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w budowie ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie
wytworzenia. Jako odrębne pozycje rzeczowych aktywów trwałych ujmowane są także istotne komponenty. Na dzień bilansowy
rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są według kosztu pomniejszonego o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne
odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, w tym komponentów, odbywa się według stawek odzwierciedlających
przewidywany okres ich użytkowania i rozpoczyna się w miesiącu następnym po rozpoczęciu ich użytkowania. Szacunki okresu
użytkowania rewidowane są corocznie. Dla celów amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych stosowana jest metoda
amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników rzeczowych aktywów trwałych są następujące:
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 20
TYP
OKRES AMORTYZACJI
Komputery
5 lat
Środki transportu
5 lat
Meble i urządzenia biurowe
od 5 do 12 lat
Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego amortyzuje się przez okres ich przewidywanego użytkowania
ekonomicznego na takich samych zasadach jak aktywa własne, nie dłużej jednak niż okres trwania leasingu.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji rzeczowych aktywów trwałych określa
się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w sprawozdaniu
z całkowitych dochodów.
4.8 Leasing
MSSF 16 wprowadza jednolity model rachunkowości leasingobiorcy i wymaga, aby leasingobiorca ujmował aktywa
i zobowiązania wynikające z każdego leasingu z okresem przekraczającym 12 miesięcy, chyba że bazowy składnik aktywów
ma niską wartość. W dacie rozpoczęcia leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania bazowego
składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, które odzwierciedla jego obowiązek dokonywania opłat leasingowych.
Identyfikacja leasingu
W momencie zawarcia nowej umowy, Spółka ocenia, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing. Umowa jest
leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika
aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Aby ocenić, czy na podstawie zawartej umowy przekazuje się prawo
sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez dany okres, Spółka ocenia, czy przez cały okres
użytkowania dysponuje łącznie następującymi prawami:
a) prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów
oraz
b) prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów.
Jeżeli Spółka ma prawo do sprawowania kontroli nad użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów jedynie przez część
okresu obowiązywania umowy, umowa zawiera leasing w odniesieniu do tej części okresu.
Prawa wynikające z umów leasingu, najmu, dzierżawy oraz innych umów, które spełniają definicję leasingu zgodnie
z wymogami MSSF 16 są ujmowane jako aktywa z tytułu praw do użytkowania bazowych składników aktywów w ramach
aktywów trwałych oraz drugostronnie jako zobowiązania z tytułu leasingu.
Początkowe ujęcie i wycena
Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu w dacie rozpoczęcia
leasingu. W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania według kosztu.
Koszt składnika aktywów z tytułu praw do użytkowania obejmuje:
a) kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
b) wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty
leasingowe,
c) wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, oraz
d) szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego
składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego
składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.
Opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują:
- stałe opłaty leasingowe;
- zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej
stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia;
- kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej;
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 21
- cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z opcji kupna;
- kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, chyba że można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka nie skorzysta z
opcji wypowiedzenia.
Opłaty zmienne, które nie zależą od indeksu lub stawki nie są wliczane do wartości zobowiązania z tytułu leasingu. Opłaty te są
ujmowane w rachunku wyników w okresie zaistnienia zdarzenia, które powoduje ich wymagalność.
W dacie rozpoczęcia, zobowiązanie z tytułu leasingu jest wyceniane w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych
pozostających do zapłaty w tej dacie, zdyskontowanych z zastosowaniem krańcowych stóp procentowych leasingobiorcy.
Spółka nie dyskontuje zobowiązań z tytułu leasingu przy użyciu stóp procentowych leasingu, gdyż dla celów określenia tej stopy
wymagane byłyby informacje na temat niegwarantowanej wartości końcowej przedmiotu leasingu jak również bezpośrednich
kosztów poniesionych przez leasingodawcę, czyli informacji, które mogą być znane tylko leasingodawcy.
Ustalenie krańcowej stopy leasingobiorcy
Krańcowe stopy procentowe zostały określone jako suma:
a) stopy wolnej od ryzyka (risk free rate), wyznaczonej na bazie IRS (Interest Rate Swap) zgodnie z okresem zapadalności stopy
dyskonta i odpowiedniej stopy bazowej dla danej waluty, oraz
b) premii za ryzyko kredytowe Spółki w oparciu o marżę kredytową wyliczoną z uwzględnieniem segmentacji ryzyka
kredytowego wszystkich podmiotów, w których zostały zidentyfikowane umowy leasingowe.
Późniejsza wycena
Po dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania stosując model kosztu.
W celu zastosowania modelu kosztu leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania według kosztu:
a) pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości; oraz
b) skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu nieskutkującej koniecznością ujęcia
odrębnego składnika leasingu.
Po dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:
a) zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,
b) zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz
c) zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu lub
w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.
Spółka aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu z powodu ponownej oceny gdy zaistnieje zmiana w przyszłych
opłatach leasingowych wynikająca ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalenia opłat, gdy zmieni się kwota, której
zapłaty Spółka oczekuje w ramach gwarantowanej wartości końcowej lub jeżeli Spółka zmieni ocenę prawdopodobieństwa
skorzystania z opcji kupna, przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu.
Aktualizacja zobowiązania z tytułu leasingu koryguje również wartość składnika aktywów z tytułu praw do użytkowania. Jeżeli
wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu praw do użytkowania została zmniejszona do zera, dalsze zmniejszenie wyceny
zobowiązania z tytułu leasingu Spółka ujmuje w zysku lub stracie.
Amortyzacja
Aktywa z tytułu praw do użytkowania są amortyzowane liniowo przez krótszy z dwóch okresów: okres leasingu lub okres
użytkowania bazowego składnika aktywów, chyba, że Spółka posiada wystarczającą pewność, że uzyska tytuł własności przed
upływem okresu leasingu – wówczas prawo do użytkowania amortyzuje się od dnia rozpoczęcia leasingu do końca okresu
użytkowania składnika aktywów.
Utrata wartości
Spółka stosuje MSR 36 Utrata wartości aktywów w celu określenia, czy składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania utracił
wartość oraz w celu ujęcia jakiejkolwiek zidentyfikowanej straty z tytułu utraty wartości.
Uproszczenia i praktyczne rozwiązania w zakresie zastosowania MSSF 16
Leasing krótkoterminowy
Spółka stosuje praktyczne rozwiązanie w odniesieniu do umów leasingu krótkoterminowego, które charakteryzują się okresem
leasingu o długości do 12 miesięcy.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 22
Uproszczenia dotyczące tych umów polegają na rozliczaniu opłat leasingowych jako kosztów:
- metodą liniową, przez okres trwania umowy leasingu, lub
- inną systematyczną metodą, jeżeli lepiej odzwierciedla ona sposób rozłożenia w czasie korzyści czerpanych przez
korzystającego.
Leasing przedmiotów o niskiej wartości
Spółka nie stosuje ogólnych zasad ujmowania, wyceny i prezentacji zawartych w MSSF 16 do umów leasingu, których przedmiot
ma niską wartość. Za składniki aktywów o niskiej wartości uważa się te, które, gdy są nowe, mają wartość nie wyższą niż 43
tys. zł przeliczone po kursie z dnia pierwszego zastosowania tj. 1 stycznia 2019 roku (co odpowiada 10 tys. EUR) lub
ekwiwalentu w innej walucie według średniego kursu zamknięcia NBP na moment początkowego ujęcia umowy.
Uproszczenia dotyczące tych umów polegają na rozliczaniu opłat leasingowych jako kosztów metodą liniową, przez okres
trwania umowy leasingu.
Przedmiot umowy leasingu nie może być zaliczany do przedmiotów o niskiej wartości, jeżeli z jego charakteru wynika,
że nowy (nieużywany) składnik aktywów ma zazwyczaj wysoką wartość. Jako przedmioty o niskiej wartości Spółka ujmuje np.:
ekspresy do kawy, drukarki, inne małe elementy wyposażenia.
Bazowy składnik aktywów może mieć niską wartość tylko wtedy, gdy:
a) leasingobiorca może odnosić korzyści z użytkowania samego bazowego składnika aktywów lub wraz z innymi zasobami,
które są dla niego łatwo dostępne, oraz
b) bazowy składnik aktywów nie jest w dużym stopniu zależny od innych aktywów ani nie jest z nimi w dużym stopniu
powiązany.
4.9 Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych oprócz
wartości firmy
Na każdy dzień bilansowy Spóła dokonuje przeglądu wartości bilansowych posiadanego majątku trwałego i wartości
niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Jeżeli stwierdzono
istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego
odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu
niezależne od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących
przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów. Jeśli możliwe jest wskazanie wiarygodnej i jednolitej podstawy
alokacji, składniki majątku trwałego Spółki alokowane są do poszczególnych jednostek generujących przepływy pieniężne lub
do najmniejszych grup jednostek generujących takie przepływy, dla których można wyznaczyć wiarygodne i jednolite podstawy
alokacji.
W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, test utraty wartości przeprowadzany jest
corocznie oraz dodatkowo wtedy, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości.
Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży
lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych
zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta przed opodatkowaniem uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w
czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego składnika aktywów.
Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy
pieniężne), wartość bilansową tego składnika lub jednostki pomniejsza się do wartości odzyskiwalnej. Stratę z tytułu utraty
wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt okresu, w którym wystąpiła.
Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub jednostki generującej
przepływy pieniężne) zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie przekraczającej jednak wartości
bilansowej tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby w poprzednich latach nie ujęto straty z tytułu utraty wartości
składnika aktywów / jednostki generującej przepływy pieniężne. Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości ujmuje się
w niezwłocznie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 23
4.10 Rezerwy na zobowiązania
Rezerwy na zobowiązania tworzone są w przypadku, kiedy na Spółce ciąży istniejący obowiązek, prawny lub zwyczajowo
oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje
konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego
zobowiązania, przy czym kwoty tego zobowiązania lub termin jego wymagalności nie są pewne.
Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego
zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem. W przypadku
wyceny rezerwy metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej
wartość bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów.
Jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że część lub całość korzyści ekonomicznych wymaganych do rozliczenia rezerwy będzie
można odzyskać od strony trzeciej, należność tę ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli prawdopodobieństwo odzyskania tej
kwoty jest odpowiednio wysokie i da się ją wiarygodnie wycenić.
4.10.1 Umowy rodzące obciążenia
Bieżące zobowiązania wynikające z umów rodzących obciążenia ujmuje się jako rezerwy. Za umowę rodzącą obciążenia uważa
się umowę zawartą przez Spółkę, wymuszającą nieuniknione koszty realizacji zobowiązań umownych, których wartość
przekracza wysokość korzyści ekonomicznych przewidywanych w ramach umowy.
4.11 Kapitały własne
Kapitały własne stanowią kapitały i fundusze tworzone zgodnie z obowiązującymi przepisami, tj. właściwymi ustawami oraz
statutem. Do kapitałów własnych zaliczane są także niepodzielone zyski z lat ubiegłych. Kapitał podstawowy wykazywany jest
w wartości wynikającej ze Statutu Spółki. Niezarejestrowane wpłaty na kapitał podstawowy zaliczane są do kapitału własnego
Spółki i prezentowane są w wartości nominalnej otrzymanej wpłaty.
4.12 Instrumenty finansowe klientów oraz wartości nominalne transakcji na
instrumentach pochodnych (pozycje pozabilansowe)
W pozycjach pozabilansowych wykazywane są wartości nominalne pochodnych instrumentów finansowych w transakcjach
zawartych z klientami i brokerami na rynku OTC oraz wartości instrumentów finansowych klientów Spółki nabytych
w regulowanym obrocie giełdowym i zdeponowanych na rachunkach klientów Spółki.
4.13 Wynik z operacji na instrumentach finansowych
Wynik z operacji na instrumentach finansowych obejmuje wszystkie zrealizowane i niezrealizowane przychody i koszty
związane z obrotem instrumentami finansowymi, włączając dywidendy, odsetki oraz różnice kursowe. Wynik z operacji na
instrumentach finansowych obliczany jest jako różnica w wartości instrumentu w cenie sprzedaży i cenie nabycia.
Na wynik z operacji na instrumentach finansowych składają się następujące pozycje:
• Wynik z aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy: wynik na instrumentach
finansowych z transakcji z klientami oraz brokerami;
• Wynik z aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie: wynik na dłużnych papierach wartościowych
(wynik odsetkowy liczony metodą efektywnej stopy procentowej);
• Rabaty dla klientów oraz prowizje dla brokerów wprowadzających, uzależnione od faktycznie dokonanego obrotu na
instrumentach finansowych. Pozycja ta pomniejsza wynik z operacji na instrumentach finansowych.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 24
4.14 Przychody i koszty z tytułu prowizji i opłat
Przychody z tytułu prowizji i opłaty obejmują prowizje maklerskie oraz inne opłaty za usługi finansowe pobierane od klientów
i są rozpoznawane w dacie zawarcia transakcji przez klienta.
Koszty z tytułu prowizji i opłat związane są z usługami pośrednictwa finansowego zakupionymi przez Spółkę i są rozpoznawane
w okresie świadczenia usług.
4.15 Koszty świadczeń pracowniczych
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze w tym wpłaty do programów określonych składek, ujmowane są w okresie,
w którym Spółka otrzymała przedmiotowe świadczenie ze strony pracownika, a w przypadku wypłat z zysku lub premii gdy
spełnione zostały następujące warunki:
• na jednostce ciąży obecne prawne lub zwyczajowe oczekiwane zobowiązanie do dokonania wypłat w wyniku zdarzeń
przeszłych, oraz
• można dokonać wiarygodnej wyceny tego zobowiązania.
W przypadku świadczeń z tytułu płatnych nieobecności, świadczenia pracownicze ujmowane są w zakresie skumulowanych
płatnych nieobecności, z chwilą wykonania pracy, która zwiększa uprawnienia do przyszłych płatnych nieobecności (tzw.
rezerwa na niewykorzystane urlopy). W przypadku niekumulowanych płatnych nieobecności świadczenia ujmuje się z chwilą
ich wystąpienia.
Świadczenia po okresie zatrudnienia w formie programów określonych świadczeń (odprawy emerytalne) oraz inne
długoterminowe świadczenia (nagrody jubileuszowe, itp.) ustalane są przy użyciu metody prognozowanych uprawnień
jednostkowych, z wyceną aktuarialną przeprowadzaną na każdy dzień bilansowy. Zyski i straty aktuarialne ujmowane są
w całości w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Koszty przeszłego zatrudnienia rozpoznawane są natychmiast w stopniu,
w jakim dotyczą świadczeń już nabytych, a w pozostałych przypadkach amortyzuje się je metodą liniową przez średni okres, po
którym świadczenia zostają nabyte.
Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 2 grudnia 2011 roku w sprawie zasad ustalania przez dom
maklerski polityki zmiennych składników wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kierownicze, począwszy od 2012 roku
Spółka stosuje politykę zmiennych składników wynagrodzeń dla osób zajmujących kluczowe stanowiska. Świadczenia,
przyznawane pracownikom w ramach programu zmiennych składników wynagrodzeń, w 50% są przyznawane w formie
pieniężnej a w 50% są przyznawane w formie instrumentów finansowych, których wartość jest powiązana z sytuacją finansową
Spółki. Część świadczeń przyznawanych w formie instrumentów finansowych, których wartość jest powiązana z sytuacją
finansową Spółki, jest wypłacana w formie pieniężnej w okresie 3 lat od daty przyznania. Rezerwa na świadczenia pracownicze
z tytułu zmiennych składników wynagrodzeń jest ujmowana zgodnie z MSR 19 w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w
pozycji Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze.
4.16 Przychody i koszty finansowe
Przychody finansowe obejmują przychody odsetkowe związane z zainwestowanymi przez Spółkę środkami. Koszty finansowe
obejmują koszty odsetek zapłaconych klientom, odsetek zapłaconych od leasingu finansowego oraz pozostałe odsetki od
zobowiązań niezwiązane z obrotem na instrumentach finansowych.
Przychody i koszty odsetkowe ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody efektywnej stopy
procentowej.
Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariuszy do otrzymania
płatności.
Przychody i koszty finansowe obejmują również zyski i straty z tytułu różnic kursowych, wykazywane w kwocie netto oraz
niezwiązane z obrotem na instrumentach finansowych.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 25
4.17 Opodatkowanie
Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.
4.17.1 Podatek bieżący
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku
obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów
niepodlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów. Obciążenia podatkowe są
wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym i zgodnie z przepisami podatkowymi krajów,
w których zlokalizowane są siedziby oddziałów Spółki.
Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych
z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów
odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące
przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych,
zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i przedsiębiorstwami.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem
kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe,
wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w
Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.
W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku
ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.
Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej
Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur
prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność
dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i
celem przepisów ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli
sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów
pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub
kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako
przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie
większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.
Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały
przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR ale, dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są
nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie
realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.
4.17.2 Podatek odroczony
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową w oparciu o różnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów
i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.
Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu,
natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że
będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe oraz straty podatkowe bądź
ulgi podatkowe jakie Spółka może wykorzystać.
Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy
spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego
odpis.
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja
aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej podatek
odroczony wykazywany jest po dokonaniu kompensaty w zakresie, w jakim dotyczy tej samej rezydencji podatkowej.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 26
4.17.3 Podatek bieżący i odroczony za bieżący okres sprawozdawczy
Podatek bieżący i odroczony wykazuje się jako zysk lub stratę, z wyjątkiem przypadku, gdy dotyczy on pozycji uznających lub
obciążających bezpośrednio inne całkowite dochody, bo wtedy także podatek jest odnoszony w inne całkowite dochody
w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, lub gdy wynika on z początkowego rozliczenia połączenia jednostek gospodarczych.
4.18 Zysk netto na akcję
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną
liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.
5. Przychody z działalności operacyjnej
5.1 Wynik z operacji na instrumentach finansowych
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2021
31.12.2020
Instrumenty pochodne kontrakty na różnice (CFD)
CFD na towary
313 948
263 949
CFD na indeksy
209 304
425 917
CFD na waluty
79 761
91 951
CFD na akcje i ETF
34 885
12 885
CFD na obligacje
223
198
Instrumenty pochodne CFD razem
638 121
794 900
Akcje i ETF
(689)
4 988
Dywidendy od spółek zależnych
5 100
2 666
Wynik z operacji na instrumentach finansowych brutto
642 532
802 554
Usługi pośrednictwa finansowego
(86 148)
(57 501)
Prowizje wypłacane brokerom współpracującym
(544)
(709)
Wynik z operacji na instrumentach finansowych netto
555 840
744 344
Usługi pośrednictwa finansowego to usługi świadczone na rynkach zagranicznych przez spółki zależne.
Spółka zawiera umowy współpracy z brokerami współpracującymi, którzy otrzymują prowizje uzależnione od wygenerowanego
obrotu w ramach współpracy. Generowane przychody i koszty pomiędzy Spółką a poszczególnymi brokerami dotyczą obrotu z
brokerem a nie jego klientami.
Przychody operacyjne Spółki powstają: (i) ze spreadów (różnicy między ceną sprzedaży – offer a ceną kupna – bid); (ii) z wyniku
netto (zysków pomniejszonych o straty) z działalności Spółki w zakresie market making; (iii) z prowizji i opłat naliczanych
klientom przez Spółkę oraz (iv) z naliczanych punktów swapowych (stanowiących kwoty wynikające z różnicy między
teoretycznym kursem forward a kursem spot danego instrumentu finansowego). Poniższe zestawienie prezentuje procentowy
udział poszczególnych kategorii przychodów w wyniku z operacji na instrumentach finansowych brutto (z wyłączeniem
dywidend od spółek zależnych).
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2021
31.12.2020
Spread
83%
54%
Market Making
-23%
30%
Swapy, prowizja i opłaty
40%
16%
Wynik z operacji na instrumentach finansowych brutto
(z wyłączeniem dywidend od spółek zależnych)
100%
100%
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 27
5.2 Przychody z tytułu prowizji i opłat
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2021
31.12.2020
Prowizje od partnerów instytucjonalnych
2 699
2 536
Prowizje od partnerów detalicznych
1 705
1 291
Przychody z tytułu prowizji i opłat razem
4 404
3 827
5.3 Obszary geograficzne
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2021
31.12.2020
Przychody z działalności operacyjnej
Europa Środkowo-Wschodnia
332 416
404 341
- w tym Polska
214 933
295 075
Europa Zachodnia
144 985
282 316
Ameryka Łacińska *
86 491
61 637
Bliski Wschód
(1 540)
−
Razem przychody z działalności operacyjnej
562 352
748 294
*Spółka zależna XTB International Ltd. z siedzibą w Belize pozyskuje klientów z Ameryki Łacińskiej i reszty świata.
Krajem, z którego Spółka czerpie każdorazowo więcej niż 20% przychodów jest Polska z udziałem wynoszącym 38,2% (2020
rok: 39,4%). Ze względu na ogólny udział w przychodach Spółki wydzielono prezentacyjnie Polskę jako największy przychodowo
rynek. Udział pozostałych krajów w strukturze geograficznej przychodów Spółki nie przekracza w żadnym przypadku 20%.
Spółka dzieli swoje przychody na obszary geograficzne według kraju, w którym klient został pozyskany.
6. Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2021
31.12.2020
Wynagrodzenia
(84 768)
(78 692)
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
(15 405)
(14 484)
Świadczenia na rzecz pracowników
(2 357)
(1 950)
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze razem
(102 530)
(95 126)
7. Marketing
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2021
31.12.2020
Marketing online
(70 605)
(47 664)
Marketing offline
(4 662)
(3 549)
Marketing razem
(75 267)
(51 213)
Działania marketingowe prowadzone przez Spółkę koncentrują się głównie na marketingu internetowym, który wspierany jest
także innymi działaniami promocyjnymi.
8. Koszty utrzymania i wynajmu budynków
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2021
31.12.2020
Koszty eksploatacji
(1 710)
(1 608)
Koszty wynajmu środków niskocennych lub krótkoterminowych
(236)
(213)
Pozostałe koszty
(650)
(626)
Koszty utrzymania i wynajmu budynków razem
(2 596)
(2 447)
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 28
9. Pozostałe usługi obce
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2021
31.12.2020
Usługi pośrednictwa finansowego
(38 406)
(32 917)
Systemy IT i licencje
(14 149)
(9 806)
Dostarczanie danych rynkowych
(7 381)
(6 014)
Usługi prawne i doradcze
(4 825)
(3 205)
Łączność internetowa i telekomunikacyjna
(2 661)
(2 146)
Usługi księgowe i badania sprawozdań finansowych
(1 441)
(1 356)
Rekrutacja
(750)
(347)
Usługi pocztowe i kurierskie
(431)
(295)
Usługi wsparcia informatycznego
(311)
(674)
Pozostałe usługi obce
(802)
(841)
Pozostałe usługi obce razem
(71 157)
(57 601)
W pozycji usługi pośrednictwa finansowego Spółka wykazała wynagrodzenia wypłacone jednostkom zależnym. Wzrost pozycji
w 2020 roku związany jest z intensywnym rozwojem działalności tych spółek na rynkach zagranicznych.
10. Koszty prowizji
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2021
31.12.2020
Prowizje bankowe
(19 334)
(11 099)
Prowizje i opłaty giełdowe
(3 886)
(3 016)
Prowizje brokerów zagranicznych
(584)
(521)
Koszty prowizji razem
(23 804)
(14 636)
11. Pozostałe koszty
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2021
31.12.2020
Materiały
(841)
(818)
Likwidacja środków trwałych
(553)
(16)
Ubezpieczenia
(307)
(263)
Podróże służbowe
(231)
(162)
Reprezentacja
(30)
(11)
Składki członkowskie
(11)
(46)
Odpisy aktualizujące należności
21
(317)
Koszty związane z ryzykiem prawnym
−
(3 377)
Pozostałe
(498)
(291)
Pozostałe koszty razem
(2 450)
(5 301)
Odpisy aktualizujące należności są wynikiem powstałych w tym okresie debetów klientów.
12. Przychody i koszty finansowe
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2021
31.12.2020
Przychody z tytułu odsetek
Odsetki od środków pieniężnych własnych
22
433
Odsetki od środków pieniężnych klientów
24
225
Przychody z tytułu odsetek razem
46
658
Dodatnie różnice kursowe
18 535
51
Pozostałe przychody finansowe
44
50
Zyski z tytułu obligacji
−
4 168
Przychody finansowe razem
18 625
4 927
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 29
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2021
31.12.2020
Koszty z tytułu odsetek
Odsetki zapłacone z tytułu umów leasingu
(176)
(272)
Pozostałe odsetki
(118)
(92)
Koszty z tytułu odsetek razem
(294)
(364)
Straty z tytułu obligacji
(3 808)
−
Pozostałe koszty finansowe
(13)
(1)
Koszty finansowe razem
(4 115)
(365)
Różnice kursowe dotyczą różnic z wyceny pozycji bilansowych wyrażonych w walucie innej niż funkcjonalna.
13. Informacje dotyczące segmentów działalności
Dla celów sprawozdawczości zarządczej, działalność Spółki jest podzielona na następujące dwa segmenty operacyjne:
1. Działalność detaliczna, która obejmuje świadczenie usług obrotu instrumentami finansowymi na rzecz klientów
indywidualnych.
2. Działalność instytucjonalna, która obejmuje świadczenie usług obrotu instrumentami finansowymi i udostępnianie
infrastruktury obrotu na rzecz podmiotów (instytucji), które z kolei świadczą usługi obrotu instrumentami finansowymi na
rzecz własnych klientów pod własną marką.
Powyższe segmenty nie stanowią agregacji innych segmentów niższego szczebla. Zarząd monitoruje wyniki działalności
segmentów operacyjnych rozdzielnie, w celu podjęcia decyzji o realizacji strategii, alokacji zasobów oraz oceny działalności.
Działalność segmentów jest oceniania na podstawie zyskowności segmentu i jej wpływu na łączną zyskowność raportowaną
w sprawozdaniu finansowym.
Ceny transferowe między segmentami operacyjnymi są ustalone w oparciu o ceny rynkowe na zasadach zbliżonych do rozliczeń
z podmiotami niepowiązanymi.
Spółka zawiera transakcje jedynie z klientami zewnętrznymi. Transakcje między segmentami operacyjnymi nie są zawierane.
Wycena aktywów i zobowiązań, przychodów i kosztów segmentów oparta jest na zasadach rachunkowości stosowanych przez
Spółkę.
Spółka nie alokuje wyniku na działalności finansowej oraz obciążenia podatkiem dochodowym na segmenty działalności.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 30
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2021
(W TYS. PLN)
DZIAŁALNOŚĆ
DETALICZNA
DZIAŁALNOŚĆ
INSTYTUCJONALNA
RAZEM SEGMENTY
SPRAWOZDAWCZE
JEDNOSTKOWE
SPRAWOZDANIE
Z CAŁKOWITYCH
DOCHODÓW
Wynik z operacji na instrumentach finansowych netto
556 978
(1 138)
555 840
555 840
Instrumenty pochodne CFD
CFD na towary
313 509
439
313 948
313 948
CFD na indeksy
210 559
(1 255)
209 304
209 304
CFD na waluty
80 108
(347)
79 761
79 761
CFD na akcje i ETF
34 851
34
34 885
34 885
CFD na obligacje
232
(9)
223
223
Akcje i ETF
(689)
−
(689)
(689)
Dywidendy od spółek zależnych
5 100
−
5 100
5 100
Usługi pośrednictwa finansowego
(86 148)
−
(86 148)
(86 148)
Prowizje wypłacane brokerom współpracującym
(544)
−
(544)
(544)
Przychody z tytułu prowizji i opłat
1 705
2 699
4 404
4 404
Pozostałe przychody
2 108
−
2 108
2 108
Przychody z działalności operacyjnej razem
560 791
1 561
562 352
562 352
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze
(101 163)
(1 367)
(102 530)
(102 530)
Marketing
(75 257)
(10)
(75 267)
(75 267)
Pozostałe usługi obce
(70 693)
(464)
(71 157)
(71 157)
Koszty prowizji
(23 804)
−
(23 804)
(23 804)
Amortyzacja
(7 399)
(86)
(7 485)
(7 485)
Podatki i opłaty
(3 868)
(32)
(3 900)
(3 900)
Koszty utrzymania i wynajmu budynków
(2 561)
(35)
(2 596)
(2 596)
Pozostałe koszty
(2 384)
(66)
(2 450)
(2 450)
Koszty działalności operacyjnej razem
(287 129)
(2 060)
(289 189)
(289 189)
Zysk z działalności operacyjnej
273 662
(499)
273 163
273 163
Odpisy aktualizujące wartość udziałów w spółkach zależnych
−
−
−
(1 022)
Przychody finansowe
−
−
−
18 625
Koszty finansowe
−
−
−
(4 115)
Zysk przed opodatkowaniem
−
−
−
286 651
Podatek dochodowy
−
−
−
(51 810)
Zysk netto
−
−
−
234 841
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 31
AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA NA DZIEŃ 31.12.2021
(W TYS. PLN)
DZIAŁALNOŚĆ
DETALICZNA
DZIAŁALNOŚĆ
INSTYTUCJONALNA
RAZEM SEGMENTY
SPRAWOZDAWCZE
JEDNOSTKOWE
SPRAWOZDANIE
Z SYTUACJI
FINANSOWEJ
Środki pieniężne klientów
1 574 637
60 478
1 635 115
1 635 115
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
647 096
16 629
663 725
663 725
Pozostałe aktywa
672 219
499
672 718
672 718
Aktywa razem
2 893 952
77 606
2 971 558
2 971 558
Zobowiązania wobec klientów
1 815 098
64 093
1 879 191
1 879 191
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
81 453
13 016
94 469
94 469
Pozostałe zobowiązania
85 479
−
85 479
85 479
Zobowiązania razem
1 982 030
77 109
2 059 139
2 059 139
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 32
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020
(W TYS. PLN)
DZIAŁALNOŚĆ
DETALICZNA
DZIAŁALNOŚĆ
INSTYTUCJONALNA
RAZEM SEGMENTY
SPRAWOZDAWCZE
JEDNOSTKOWE
SPRAWOZDANIE
Z CAŁKOWITYCH
DOCHODÓW
Wynik z operacji na instrumentach finansowych netto
658 239
86 105
744 344
744 344
Instrumenty pochodne CFD
CFD na indeksy
373 087
52 830
425 917
425 917
CFD na towary
230 742
33 207
263 949
263 949
CFD na waluty
88 152
3 799
91 951
91 951
CFD na akcje i ETF
16 835
(3 950)
12 885
12 885
CFD na obligacje
(21)
219
198
198
Akcje i ETF
4 988
−
4 988
4 988
Dywidendy od spółek zależnych
2 666
−
2 666
2 666
Usługi pośrednictwa finansowego
(57 501)
−
(57 501)
(57 501)
Prowizje wypłacane brokerom współpracującym
(709)
−
(709)
(709)
Przychody z tytułu prowizji i opłat
1 291
2 536
3 827
3 827
Pozostałe przychody
123
−
123
123
Przychody z działalności operacyjnej razem
659 653
88 641
748 294
748 294
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze
(93 032)
(2 094)
(95 126)
(95 126)
Marketing
(51 091)
(122)
(51 213)
(51 213)
Pozostałe usługi obce
(57 534)
(67)
(57 601)
(57 601)
Koszty prowizji
(14 515)
(121)
(14 636)
(14 636)
Amortyzacja
(6 785)
(96)
(6 881)
(6 881)
Podatki i opłaty
(3 142)
(28)
(3 170)
(3 170)
Koszty utrzymania i wynajmu budynków
(2 413)
(34)
(2 447)
(2 447)
Pozostałe koszty
(5 265)
(36)
(5 301)
(5 301)
Koszty działalności operacyjnej razem
(233 777)
(2 598)
(236 375)
(236 375)
Zysk z działalności operacyjnej
425 876
86 043
511 919
511 919
Odpisy aktualizujące wartość udziałów w spółkach zależnych
−
−
−
(2 244)
Przychody finansowe
−
−
−
4 927
Koszty finansowe
−
−
−
(365)
Zysk przed opodatkowaniem
−
−
−
514 237
Podatek dochodowy
−
−
−
(96 061)
Zysk netto
−
−
−
418 176
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 33
AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA NA DZIEŃ 31.12.2020
(W TYS. PLN)
DZIAŁALNOŚĆ
DETALICZNA
DZIAŁALNOŚĆ
INSTYTUCJONALNA
RAZEM SEGMENTY
SPRAWOZDAWCZE
JEDNOSTKOWE
SPRAWOZDANIE
Z SYTUACJI
FINANSOWEJ
Środki pieniężne klientów
889 551
51 915
941 466
941 466
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
619 118
13 642
632 760
632 760
Pozostałe aktywa
581 038
367
581 405
581 405
Aktywa razem
2 089 707
65 924
2 155 631
2 155 631
Zobowiązania wobec klientów
1 051 609
52 643
1 104 252
1 104 252
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
63 508
9 890
73 398
73 398
Pozostałe zobowiązania
88 998
−
88 998
88 998
Zobowiązania razem
1 204 115
62 533
1 266 648
1 266 648
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 34
14. Środki pieniężne
Według struktury rodzajowej:
(W TYS. PLN)
31.12.2021
31.12.2020
Na rachunkach bieżących w banku
2 185 986
1 436 232
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne razem
2 185 986
1 436 232
Środki pieniężne własne i oraz środki o ograniczonej możliwości dysponowania - środki pieniężne klientów:
(W TYS. PLN)
31.12.2021
31.12.2020
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne klientów
1 635 115
941 466
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne własne
550 871
494 766
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne razem
2 185 986
1 436 232
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne klientów uwzględniają wartość otwartych transakcji zawartych przez klientów.
15. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
(W TYS. PLN)
31.12.2021
31.12.2020
CFD na indeksy
105 098
120 687
CFD na waluty
80 115
35 974
CFD na akcje i ETF
66 105
31 295
CFD na towary
59 029
37 041
CFD na obligacje
18
12
Instrumenty dłużne
331 926
398 615
Akcje i ETF
21 434
9 136
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy razem
663 725
632 760
Informacja na temat oszacowanej wartości godziwej instrumentów znajduje się w nocie 38.1.1.
16. Inwestycje w jednostki zależne
(W TYS. PLN)
31.12.2021
31.12.2020
Wartość na początek okresu
35 890
54 463
Zwiększenia
5 012
−
Zmniejszenia
−
(36 409)
Wykorzystanie
−
20 080
Odpisy aktualizujące wartość
(1 023)
(2 244)
Wartość na koniec okresu
39 879
35 890
Odpisy aktualizujące wartość inwestycji w jednostki zależne
(W TYS. PLN)
31.12.2021
31.12.2020
Odpisy aktualizujące na początek okresu
(3 074)
(20 910)
Wykorzystanie
−
20 080
Utworzenie odpisów
(1 023)
(2 244)
Odpisy aktualizujące na koniec okresu
(4 097)
(3 074)
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 35
Szczegółowe informacje o jednostkach zależnych
NAZWA JEDNOSTKI
KRAJ
SIEDZIBY
31.12.2021
31.12.2020
WARTOŚĆ
KSIĘGOWA
UDZIAŁÓW
UDZIAŁ W
KAPITALE
WARTOŚĆ
KSIĘGOWA
UDZIAŁÓW
UDZIAŁ W
KAPITALE
(W TYS. PLN)
%
(W TYS. PLN)
%
XTB Limited
Wielka Brytania
20 139
100%
20 139
100%
X Open Hub Sp. z o.o.
Polska
5
100%
5
100%
XTB Limited
Cypr
7 560
100%
7 560
100%
Tasfiye Halinde XTB Yönetim
Danışmanlığı A.Ş.
Turcja
861
100%
1 883
100%
XTB International Limited
Belize
4 420
100%
4 420
100%
XTB Chile SpA
Chile
403
100%
403
100%
XTB Services Limited
Cypr
337
100%
337
100%
XTB Africa (PTY) Ltd.
RPA
2 339
100%
1 142
100%
XTB MENA Limited
ZEA
3 814
100%
−
100%
Lirsar S.A. en liquidacion
Urugwaj
−
100%
−
100%
X Trading Technology Sp. z o.o. w
likwidacji
Polska
−
−
−
100%
XTB Services Asia Pte. Ltd
Singapur
−
−
−
100%
Razem
39 878
35 889
W dniu 3 marca 2020 roku Walne Zgromadzenie spółki X Trade Brokers Menkul Değerler A.S. z siedzibą w Turcji podjęło decyzję
o obniżeniu kapitału zakładowego spółki z 22 500 tys. TRY do 100 tys. TRY. W dniu 12 marca 2020 roku spółka zmieniła nazwę
na XTB Yönetim Danışmanlığı Anonim Şirketi. W dniu 15 września 2020 roku rozpoczął się proces likwidacji spółki w Turcji.
Nazwa spółki uległa zmianie na Tasfiye Halinde XTB Yönetim Danışmanlığı A.Ş.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku kwota ujemnych różnic kursowych z przeliczenia sald w walucie obcej spółki zależnej w Turcji
wynosiła (3 658) tys. zł. Różnice kursowe wynikające z przeliczenia kapitału tureckiej spółki zostaną rozpoznane w
skonsolidowanym wyniku z chwilą likwidacji tej spółki.
We wrześniu 2020 roku Jednostka dominująca powołała do życia Fundację XTB. Fundacja została wpisana do Krajowego
Rejestru Sądowego w dniu 23 grudnia 2020 roku.
W dniu 9 stycznia 2021 roku spółka XTB MENA Limited z siedzibą w Zjednoczonych Emiratach Arabskich została
zarejestrowana w lokalnym rejestrze przedsiębiorców. Jednostka dominująca objęła 100% udziałów w spółce zależnej. W dniu
13 kwietnia 2021 roku opłacono udziały w spółce XTB MENA Limited z siedzibą w Zjednoczonych Emiratach Arabskich.
Wniesiony kapitał wyniósł 1 mln USD.
W dniu 8 listopada 2021 roku Spółka objęła 100 udziałów w podwyższanym kapitale jednostki zależnej XTB Africa (PTY)
utrzymując 100% udział w jej kapitale. Na datę przekazania niniejszego raportu spółka nie prowadziła działalności operacyjnej.
W styczniu 2018 roku roku Spółka utworzyła spółkę zależną X Trading Technologies Sp. z o.o. Spółka posiada 100% udziałów
w spółce zależnej. X Trading Technologies Sp. z o.o. świadczyła usługi związane z pozostałym pośrednictwem pieniężnym oraz
działalność związaną z oprogramowaniem. W dniu 14 maja 2018 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki X
Trading Technologies Sp. z o.o. postanowiło rozwiązać spółkę i otworzyć jej likwidację. W związku z tym nazwa spółki została
zmieniona na X Trading Technologies Sp. z o.o. w likwidacji. Kapitał ze spółki zależnej został zwrócony Spółce w dniu 31
października 2019 roku. W dniu 10 stycznia 2020 roku uprawomocniła się decyzja o wykreśleniu X Trading Technologies sp. z
o.o. w likwidacji z Krajowego Rejestru Sądowego.
W dniu 19 sierpnia 2019 roku Spółka utworzyła spółkę zależną XTB Services Asia Pte. Ltd. z siedzibą w Singapurze. Spółka
obejmie 100% udziałów w spółce zależnej. W kwietniu 2020 roku spółka została postawiona w stan likwidacji i w dniu 23
września 2020 roku została wykreślona z rejestru ACRA.
Przedmiot działalności spółek zależnych:
• XTB Limited (UK) – działalność maklerska
• X Open Hub Sp. z o.o. – oferowanie aplikacji elektronicznych oraz technologii transakcyjnej
• XTB Limited (CY) – działalność maklerska
• XTB International Limited – działalność maklerska
• XTB Chile SpA – działalność polegająca na pozyskiwaniu klientów
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 36
• XTB Services Limited – działalność marketingowa i marketingowo – sprzedażowa (wsparcie sprzedaży)
• XTB MENA Limited – działalność maklerska
• XTB Africa (PTY) Ltd. – spółka nie rozpoczęła jeszcze działalności operacyjnej
• Tasfiye Halinde XTB Yönetim Danışmanlığı A.Ş.– spółka nie prowadzi działalności operacyjnej, jest w trakcie likwidacji
Odpisy z tytułu utraty wartości
Na dzień 31 grudnia 2021 roku, w związku z istnieniem przesłanek utraty wartości z uwagi na niższą wartość odzyskiwalną
w stosunku do wartości księgowej aktywów rozpoznany został łączny odpis z tytułu utraty wartości inwestycji w jednostkę
zależną w Turcji w wysokości 4 097 tys. zł w związku z podjętą przez Zarząd Spółki w dniu 18 maja 2017 roku decyzją
o wycofaniu się z działalności w Turcji poprzez podjęcie działań zmierzających do wygaszenia działalności na tym rynku
i likwidacji spółki zależnej w Turcji. Odpis z tytułu utraty wartości utworzony został do wysokości aktywów netto, na które niemal
w całości składa się gotówka utrzymywana na rachunkach bankowych. Na dzień 31 grudnia 2020 roku odpis z tytułu utraty
wartości inwestycji w jednostkę zależną w Turcji wynosił 3 074 tys. zł. Na dzień bilansowy nie został zakończony proces
likwidacji. Od grudnia 2019 roku Tasfiye Halinde XTB Yönetim Danışmanlığı A.Ş. nie posiada aktywnej licencji na prowadzenie
działalności.
17. Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
(W TYS. PLN)
31.12.2021
31.12.2020
Należności od klientów
26 983
16 008
Należności handlowe
19 183
7 806
Kaucje i depozyty
3 603
1 991
Należności handlowe od jednostek powiązanych
346
300
Należności publiczno-prawne
312
347
Należności pozostałe brutto
50 427
26 452
Odpisy aktualizujące wartości należności
(39)
(9)
Odpisy aktualizujące wartość należności od klientów
(2 592)
(2 879)
Należności pozostałe netto razem
47 796
23 564
Ruchy w pozycji odpisy aktualizujące należności
(W TYS. PLN)
31.12.2021
31.12.2020
Odpisy aktualizujące wartość należności na początek okresu
sprawozdawczego
(2 889)
(2 573)
utworzenie odpisów
(333)
(357)
rozwiązanie odpisów
354
40
wykorzystanie odpisów
237
1
Odpisy aktualizujące wartość należności na koniec okresu
sprawozdawczego
(2 631)
(2 889)
Odpisy aktualizujące należności utworzone w 2021 roku oraz 2020 roku są wynikiem powstałych w tych okresach debetów
klientów.
18. Rozliczenia międzyokresowe
(W TYS. PLN)
31.12.2021
31.12.2020
CRM- obsługa klientów i sprzedaży
2 026
1 461
Reklama
1 689
601
Licencje i serwisy informacyjne
1 412
847
Obsługa baz danych
844
1 122
Ubezpieczenia
276
273
Czynsz przedpłacony
210
182
Pozostałe
636
395
Razem rozliczenia międzyokresowe
7 093
4 881
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 37
19. Wartości niematerialne
Wartości niematerialne za okres od 1 stycznia 2021 do 31 grudnia 2021 roku
(W TYS. PLN)
LICENCJE NA
OPROGRAMOWANIE
KOMPUTEROWE
WARTOŚCI
NIEMATERIALNE WYTWORZONE
WE WŁASNYM
ZAKRESIE
RAZEM
Wartość brutto na 1 stycznia 2021
5 883
10 792
16 675
Nabycie
210
−
210
Sprzedaż i likwidacja
(760)
−
(760)
Różnice kursowe netto
41
−
41
Wartość brutto na 31 grudnia 2021
5 374
10 792
16 166
Umorzenie na 1 stycznia 2021
(5 406)
(10 792)
(16 198)
Amortyzacja za bieżący okres
(238)
−
(238)
Sprzedaż i likwidacja
760
−
760
Różnice kursowe netto
(40)
−
(40)
Umorzenie na 31 grudnia 2021
(4 924)
(10 792)
(15 716)
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2021
477
−
477
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2021
450
−
450
Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie dotyczą platformy do handlu instrumentami finansowymi oraz aplikacji współpracujących z tą platformą.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 38
Wartości niematerialne za okres od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2020 roku
(W TYS. PLN)
LICENCJE NA
OPROGRAMOWANIE
KOMPUTEROWE
WARTOŚCI
NIEMATERIALNE WYTWORZONE
WE WŁASNYM
ZAKRESIE
RAZEM
Wartość brutto na 1 stycznia 2020
5 556
10 792
16 348
Nabycie
324
−
324
Sprzedaż i likwidacja
(47)
−
(47)
Różnice kursowe netto
50
−
50
Wartość brutto na 31 grudnia 2020
5 883
10 792
16 675
Umorzenie na 1 stycznia 2020
(5 176)
(10 792)
(15 968)
Amortyzacja za bieżący okres
(220)
−
(220)
Sprzedaż i likwidacja
37
−
37
Różnice kursowe netto
(47)
−
(47)
Umorzenie na 31 grudnia 2020
(5 406)
(10 792)
(16 198)
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2020
380
−
380
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2020
477
−
477
Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie dotyczą platformy do handlu instrumentami finansowymi oraz aplikacji współpracujących z tą platformą.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 39
20. Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe za okres od 1 stycznia 2021 do 31 grudnia 2021 roku
(W TYS. PLN)
ZESPOŁY
KOMPUTEROWE
POZOSTAŁE
RZECZOWE AKTYWA
TRWAŁE
PRAWA DO UŻYTKOWANIA
RZECZOWE AKTYWA
TRWAŁE W BUDOWIE
RAZEM
LOKALE
BIUROWE
SAMOCHODY
Wartość brutto na 1 stycznia 2021
14 846
7 049
13 485
361
23
35 764
Nabycie
4 003
3 051
−
−
309
7 363
Przyjęcie w leasing
−
−
1 142
195
−
1 337
Sprzedaż i likwidacja
(607)
(2 587)
(7 066)
(149)
−
(10 409)
Różnice kursowe netto
11
23
37
6
1
78
Wartość brutto na 31 grudnia 2021
18 253
7 536
7 598
413
333
34 133
Umorzenie na 1 stycznia 2021
(11 685)
(5 471)
(6 640)
(243)
−
(24 039)
Amortyzacja za bieżący okres
(2 708)
(592)
(3 825)
(122)
−
(7 247)
Sprzedaż i likwidacja
602
2 203
6 832
147
−
9 784
Różnice kursowe netto
(12)
(15)
(37)
(5)
−
(69)
Umorzenie na 31 grudnia 2021
(13 803)
(3 875)
(3 670)
(223)
−
(21 571)
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2021
3 161
1 578
6 845
118
23
11 725
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2021
4 450
3 661
3 928
190
333
12 562
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 40
Rzeczowe aktywa trwałe za okres od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2020 roku
(W TYS. PLN)
ZESPOŁY
KOMPUTEROWE
POZOSTAŁE
RZECZOWE AKTYWA
TRWAŁE
PRAWA DO UŻYTKOWANIA
RZECZOWE AKTYWA
TRWAŁE W BUDOWIE
RAZEM
LOKALE
BIUROWE
SAMOCHODY
Wartość brutto na 1 stycznia 2020
10 979
6 454
13 089
334
117
30 973
Nabycie
3 846
407
−
−
(94)
4 159
Przyjęcie w leasing
−
−
1 078
3
−
1 081
Sprzedaż i likwidacja
(88)
−
(1 183)
−
−
(1 271)
Różnice kursowe netto
109
188
501
24
−
822
Wartość brutto na 31 grudnia 2020
14 846
7 049
13 485
361
23
35 764
Umorzenie na 1 stycznia 2020
(9 315)
(4 850)
(3 566)
(104)
−
(17 835)
Amortyzacja za bieżący okres
(2 356)
(459)
(3 719)
(127)
−
(6 661)
Sprzedaż i likwidacja
88
−
820
−
−
908
Różnice kursowe netto
(102)
(162)
(175)
(12)
−
(451)
Umorzenie na 31 grudnia 2020
(11 685)
(5 471)
(6 640)
(243)
−
(24 039)
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2020
1 664
1 604
9 523
230
117
13 138
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2020
3 161
1 578
6 845
118
23
11 725
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 41
Aktywa trwałe w podziale na obszary geograficzne
(W TYS. PLN)
31.12.2021
31.12.2020
Aktywa trwałe
Europa Środkowo-Wschodnia
8 895
7 712
- w tym Polska
8 132
6 574
Europa Zachodnia
4 117
4 490
Razem aktywa trwałe
13 012
12 202
21. Zobowiązania wobec klientów
(W TYS. PLN)
31.12.2021
31.12.2020
Zobowiązania wobec klientów detalicznych
1 815 098
1 051 609
Zobowiązania wobec klientów instytucjonalnych
64 093
52 643
Zobowiązania wobec klientów
1 879 191
1 104 252
Zobowiązania wobec klientów wynikają z transakcji zawieranych przez klientów (w tym środków pieniężnych zdeponowanych
na rachunkach klientów).
22. Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
(W TYS. PLN)
31.12.2021
31.12.2020
CFD na akcje i ETF
33 170
25 578
CFD na indeksy
28 777
24 053
CFD na waluty
20 356
8 625
CFD na towary
12 134
15 139
CFD na obligacje
32
3
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu razem
94 469
73 398
23. Pozostałe zobowiązania
(W TYS. PLN)
31.12.2021
31.12.2020
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
19 715
18 894
Rezerwy na pozostałe świadczenia pracownicze
17 034
22 722
Zobowiązania wobec brokerów
3 692
6 842
Zobowiązania publiczno-prawne
3 259
3 833
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
524
414
Zobowiązania wobec KDPW
205
178
Pozostałe zobowiązania razem
44 429
52 883
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych obejmują szacowane na dzień bilansowy wypłaty premii za okres
sprawozdawczy, w tym wynikające z programu zmiennych składników wynagrodzeń, oraz rezerwy na niewykorzystane urlopy,
tworzone w kwocie oczekiwanych świadczeń, do których wypłaty zobowiązana jest Spółka w przypadku wypłaty ekwiwalentów
urlopowych.
Program Zmiennych Składników Wynagrodzeń
Zgodnie z przyjętą w Spółce Polityką Zmiennych Składników Wynagrodzeń pracownicy Spółki zajmujący kluczowe stanowiska
kierownicze, otrzymują corocznie wynagrodzenie zmienne, wypłacane w formie pieniężnej i w formie instrumentu finansowego.
Wartość rezerw na świadczenia pracownicze uwzględnia wynagrodzenia zmienne przyznawane w formie pieniężnej oraz oparte
na instrumentach finansowych, odroczonych do wypłaty w kolejnych 3 latach.
Rezerwa na zmienne składniki wynagrodzeń rozliczanych w instrumentach finansowych nabytych przez członków zarządu
wynosi na dzień 31 grudnia 2021 roku 3 013 tys. zł, na dzień 31 grudnia 2020 roku 3 951 tys. zł.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 42
24. Zobowiązania z tytułu leasingu
(W TYS. PLN)
31.12.2021
31.12.2020
Krótkoterminowe
1 611
4 094
Długoterminowe
2 771
3 450
Zobowiązania z tytułu leasingu razem
4 382
7 544
Zobowiązania z tytułu leasingu nie obejmują leasingów krótkoterminowych oraz leasingu aktywów o niskiej wartości.
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku koszt związany z leasingami krótkoterminowymi ujętymi w sprawozdaniu z
dochodów całkowitych wyniósł 136 tys. zł, w 2020 roku koszt związany z leasingami aktywów o niskiej wartości ujętymi w
sprawozdaniu z dochodów całkowitych wyniósł 134 tys. zł.
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku koszt związany z leasingami krótkoterminowymi ujętymi w sprawozdaniu z
dochodów całkowitych wyniósł 58 tys. zł, w analogicznym okresie 2020 roku koszt związany z leasingami aktywów o niskiej
wartości ujętymi w sprawozdaniu z dochodów całkowitych wyniósł 177 tys. zł.
25. Rezerwy na zobowiązania i zobowiązania warunkowe
25.1 Rezerwy na zobowiązania
(W TYS. PLN)
31.12.2021
31.12.2020
Rezerwy na świadczenia emerytalne
150
196
Rezerwy na ryzyko prawne
4 515
4 715
Rezerwy razem
4 665
4 911
Rezerwy na świadczenia emerytalne są tworzone w oparciu o wyceny aktuarialne na podstawie obowiązujących przepisów
i umów związanych z obowiązkowymi świadczeniami emerytalnymi do poniesienia przez pracodawcę.
Rezerwy na ryzyko prawne obejmują oczekiwane kwoty wypłaty świadczeń w sprawach spornych, w których Spółka jest stroną.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie jest w stanie określić spodziewanego terminu
płatności powyższych zobowiązań. Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym
dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej zostały opisane w punkcie 5.2 Sprawozdania Zarządu z
działalności Grupy i Spółki. Zgodnie z najlepszą wiedzą i przekonaniem opisane tam postępowania oraz przyszłe rozstrzygnięcie
tych postępowań w kontekście ewentualnego wpływu na innych klientów Spółki nie mają istotnego wpływu na niniejsze
sprawozdanie finansowe.
Ruchy w pozycji rezerw za okres od 1 stycznia 2021 do 31 grudnia 2021 roku
(W TYS. PLN)
WARTOŚĆ
NA
01.01.2021
ZWIĘKSZENIA
ZMNIEJSZENIA
WARTOŚĆ NA
31.12.2021
WYKORZYSTANIE
ROZWIĄZANIE
Rezerwy na świadczenia emerytalne
196
−
−
46
150
Rezerwy na ryzyko prawne
4 715
141
−
341
4 515
Rezerwy razem
4 911
141
−
387
4 665
Ruchy w pozycji rezerw za okres od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2020 roku
(W TYS. PLN)
WARTOŚĆ
NA
01.01.2020
ZWIĘKSZENIA
ZMNIEJSZENIA
WARTOŚĆ NA
31.12.2020
WYKORZYSTANIE
ROZWIĄZANIE
Rezerwy na świadczenia emerytalne
126
70
−
−
196
Rezerwy na ryzyko prawne
1 326
3 481
28
64
4 715
Rezerwy razem
1 452
3 551
28
64
4 911
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 43
25.2 Zobowiązania warunkowe
Spółka jest stroną kilku postępowań sądowych związanych z prowadzoną działalnością. Postępowania, w których Spółka
występuje w charakterze pozwanego dotyczą przede wszystkim roszczeń pracowniczych oraz roszczeń klientów. Na dzień
31 grudnia 2021 roku łączna wartość roszczeń dochodzonych przeciwko Spółce nieobjęta rezerwą wynosiła ok 15 693 tys. zł
(na dzień 31 grudnia 2020 roku: 14 801 tys. zł). Spółka nie utworzyła rezerw w związku z powyższymi postępowaniami.
W ocenie Spółki istnieje niskie prawdopodobieństwo przegranej w tych postępowaniach.
W dniu 9 maja 2014 roku Spółka udzieliła gwarancji w kwocie 61 tys. PLN na zabezpieczenie umowy zawartej przez spółkę
zależną XTB Limited z siedzibą w Wielkiej Brytanii a PayPal (Europe) Sarl & Cie, SCA z siedzibą w Luksemburgu. Gwarancja
udzielona została na okres trwania umowy głównej, która została zawarta na czas nieokreślony.
W dniu 7 lipca 2017 roku Spółka udzieliła poręczenia w kwocie 6 033 tys. zł na zabezpieczenie umowy zawartej przez spółkę
zależną XTB Limited z siedzibą w Wielkiej Brytanii a Worldpay (UK) Limited, Worldpay Limited i Worldpay AP LTD z siedzibą
w Wielkiej Brytanii. Gwarancja udzielona została na okres trwania umowy głównej, która została zawarta na okres 3 lat
z możliwością dalszego przedłużenia. Umowa została przedłużona na czas nieograniczony z możliwością wypowiedzenia.
26. Kapitał własny
Struktura kapitału podstawowego na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku
SERIA/EMISJA
LICZBA AKCJI
WARTOŚĆ NOMINALNA AKCJI
(W PLN)
WARTOŚĆ NOMINALNA EMISJI
(W TYS. PLN)
Seria A
117 383 635
0,05
5 869
Wszystkie akcje Spółki są akcjami o równej wartości nominalnej, w pełni opłaconymi, dającymi równe prawa głosu oraz
uczestnictwo w zysku na tych samych zasadach. Nie występują uprzywilejowania związane z jakąkolwiek serią akcji. Akcje
zostały oznaczone jako akcje zwykłe imienne serii A.
Struktura akcjonariatu Spółki
Zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki struktura akcjonariatu Spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku była
następująca:
ILOŚĆ AKCJI
WARTOŚĆ NOMINALNA AKCJI
(W TYS. PLN)
UDZIAŁ
XXZW Investment Group S.A.
78 629 794
3 932
66,99%
Pozostali akcjonariusze
38 753 841
1 937
33,01%
Razem
117 383 635
5 869
100,00%
Pozostałe kapitały
Na pozostałe kapitały składają się:
• kapitał zapasowy w łącznej kwocie 71 608 tys. zł, tworzony statutowo z corocznych odpisów z zysku z przeznaczeniem na
pokrycie strat jakie mogą wyniknąć w związku z działalnością Spółki, do wysokości co najmniej jednej trzeciej kapitału
zakładowego w wysokości 1 957 tys. zł oraz tworzony z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji w kwocie
69 651 tys. zł powstałej w wyniku podwyższenia kapitału w 2012 roku o wartości nominalnej 348 tys. zł za cenę 69 999 tys.
zł,
• kapitał rezerwowy, tworzony z corocznych odpisów z zysku uchwalonych przez Walne Zgromadzenie z przeznaczeniem na
finansowanie dalszej działalności Spółki lub wypłatę dywidendy w kwocie 598 651 tys. zł,
• różnice kursowe z przeliczenia, obejmujące różnice kursowe z przeliczenia sald w walutach obcych oddziałów oraz spółek
zależnych działających za granicą w kwocie 1 450 tys. zł. Szczegółowa prezentacja różnic kursowych z przeliczenia
zaprezentowana została w poniższej tabeli.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 44
(W TYS. PLN)
31.12.2021
31.12.2020
X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna oddział w Niemczech
777
795
X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna oddział w Rumunii
283
287
X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna oddział we Francji
258
275
X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna oddział w Czechach
47
701
X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna oddział w Hiszpanii
20
463
X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna oddział na Słowacji
8
136
X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna oddział w Portugalii
2
81
X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna
55
−
Różnice kursowe z przeliczenia
1 450
2 738
27. Podział zysku i dywidendy
Decyzją Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki, zysk netto za rok 2020 w kwocie 418 176 tys. zł został w części
przeznaczony na wypłatę dywidendy w kwocie 210 117 tys. zł, pozostała część zysku została przekazana na kapitał rezerwowy.
Wartość dywidendy na akcję wypłaconej za 2020 rok wyniosła 1,79 zł. Dywidenda wypłacona została w dniu 30 kwietnia 2021
roku.
Decyzją Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki, zysk netto za rok 2019 w kwocie 54 145 tys. zł został w części
przeznaczony na wypłatę dywidendy w kwocie 28 172 tys. zł, pozostała część zysku została przekazana na kapitał rezerwowy.
Wartość dywidendy na akcję wypłaconej za 2019 rok wyniosła 0,24 zł. Dywidenda wypłacona została w dniu 15 maja 2020 roku.
28. Zysk na akcję
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję liczony jest według formuły zysk netto za okres przypadający akcjonariuszom
Spółki podzielony przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w danym okresie. Przy wyliczeniu
zarówno podstawowego, jak i rozwodnionego zysku na akcję Spółki stosuje w liczniku kwotę zysku netto przypadającego
akcjonariuszom Spółki, tzn. w okresach objętych sprawozdaniem finansowym występuje efekt rozwadniający wpływający na
kwotę zysku (straty). Kalkulację podstawowego oraz rozwodnionego zysku na akcję wraz z uzgodnieniem średniej ważonej
rozwodnionej liczby akcji przedstawiono poniżej.
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2021
31.12.2020
Zysk z działalności kontynuowanej
234 841
418 176
Średnia ważona akcji zwykłych
117 383 635
117 383 635
Akcje powodujące rozwodnienie (program opcji na akcje)
−
−
Średnia ważona akcji uwzględniająca efekt rozwodnienia
117 383 635
117 383 635
Podstawowy zysk netto na akcję z działalności kontynuowanej za okres w
złotych
2,00
3,56
Rozwodniony zysk netto na akcję z działalności kontynuowanej za okres w
złotych
2,00
3,56
29. Podatek dochodowy i odroczony
29.1 Bieżący podatek dochodowy
Podatek dochodowy ujęty w zysku lub stracie bieżącego okresu
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2021
31.12.2020
Podatek dochodowy - część bieżąca
Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy
(42 363)
(89 390)
Podatek dochodowy - część odroczona
Powstanie/odwrócenie różnic przejściowych
(9 447)
(6 671)
Podatek dochodowy ujęty w zysku lub stracie
(51 810)
(96 061)
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 45
Uzgodnienie rzeczywistego obciążenia podatkowego
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2021
31.12.2020
Zysk przed opodatkowaniem
286 651
514 237
Podatek w oparciu o obowiązującą stawkę podatkową 19%
(54 464)
(97 705)
Różnica wynikająca z zastosowania stawek podatkowych obowiązujących
w innych krajach
(177)
(176)
Przychody niepodatkowe
666
583
Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów
(959)
(806)
Wykorzystanie strat podatkowych nie ujętych w podatku odroczonym
26
44
Inne pozycje wpływające na wysokość obciążenia podatkowego
3 098
1 999
Podatek dochodowy ujęty w zysku lub stracie
(51 810)
(96 061)
Na podstawie art. 18d Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych z dnia 15 lutego 1992 roku z późniejszymi zmianami
Spółka skorzystała z ulgi podatkowej na badania i rozwój. Korzyść uzyskana za 2021 rok wyniosła 4 510 tys. zł, korzyść
uzyskana za 2020 rok wyniosła 3 274 tys.
29.2 Odroczony podatek dochodowy
29.2.1 Nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
W odniesieniu do poniższych pozycji nie został ujęty podatek odroczony:
(W TYS. PLN)
31.12.2021
31.12.2020
Straty podatkowe
484
513
Biorąc pod uwagę ryzyka związane z dalszym rozwojem działalności na rynkach zagranicznych, Zarząd Spółki ocenia, że w
odniesieniu do części strat podatkowych oddziałów zagranicznych są wątpliwości czy zostanie osiągnięty dochód do
opodatkowania, który pozwoli na rozliczenie strat podatkowych i w związku z tym nie ujęto składników aktywów z tytułu
odroczonego podatku dochodowego od tych strat podatkowych w wysokości 484 tys. zł na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz
513 tys. zł na dzień 31 grudnia 2020.
Spółka nie rozpoznała aktywa z tytułu podatku dochodowego od strat podatkowych powstałych w Francji.
NIEUJĘTE STRATY PODATKOWE MOŻLIWE DO WYKORZYSTANIA
(W TYS. PLN)
31.12.2021
31.12.2020
do końca 2021
−
23
do końca 2023
−
4
bez limitu
484
486
Razem nieujęte straty możliwe do wykorzystania
484
513
29.2.2 Ujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczące strat
podatkowych
Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczących strat podatkowych
UJĘTE STRATY PODATKOWE MOŻLIWE DO WYKORZYSTANIA
(W TYS. PLN)
31.12.2021
31.12.2020
Podatek odroczony od strat podatkowych
6 651
7 348
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka utworzyła aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do strat
podatkowych do rozliczenia w przyszłych okresach w łącznej wysokości 6 651 tys. zł, na dzień 31 grudnia 2020 roku w kwocie
7 348 tys. zł. Zdaniem kierownictwa w związku z dynamicznym rozwojem działalności oraz wzrostem sprzedaży na rynkach
zagranicznych prawdopodobne jest osiągnięcie dochodu do opodatkowania w przyszłych okresach, od którego można będzie
odpisać straty podatkowe.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 46
Aktywowane straty podatkowe posiadają bezterminowy okres wykorzystania w Niemczech oraz Francji. Prognozowane wyniki
tych oddziałów, marże oraz plany rozwoju zakładają skuteczne rozliczenie strat w przyszłości.
29.2.3 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwa z tytułu
odroczonego podatku dochodowego
Zmiana stanu podatku odroczonego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
(W TYS. PLN)
STAN NA
01.01.2021
ZYSK LUB
(STRATA)
STAN NA
31.12.2021
Aktywa z tytułu podatku odroczonego:
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
−
23
23
Rzeczowe aktywa trwałe
138
(114)
24
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
14 196
4 773
18 969
Rezerwy na zobowiązania
670
(245)
425
Rozliczenia międzyokresowe bierne
3 103
(582)
2 521
Pozostałe zobowiązania
3 002
3 907
6 909
Straty podatkowe do rozliczenia w przyszłych okresach
powstałe w poprzednich okresach
7 348
(697)
6 651
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego
28 457
7 065
35 522
(W TYS. PLN)
STAN NA
01.01.2021
ZYSK LUB
(STRATA)
STAN NA
31.12.2021
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego:
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
15
10
25
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
wynik finansowy
43 227
16 022
59 249
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
−
326
326
Pozostałe zobowiązania
145
(145)
−
Rzeczowe aktywa trwałe
−
299
299
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego
43 387
16 512
59 899
Podatek odroczony ujęty w zysku (stracie)
−
(9 447)
−
(W TYS. PLN)
STAN NA
01.01.2021
UJĘTE W
KAPITALE
STAN NA
31.12.2021
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego ujęta w innych
całkowitych dochodach:
Kapitały wydzielone oddziałów
718
(44)
674
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego ujęta w innych
całkowitych dochodach
718
(44)
674
Zmiana stanu podatku odroczonego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
(W TYS. PLN)
STAN NA
01.01.2020
ZYSK LUB
(STRATA)
STAN NA
31.12.2020
Aktywa z tytułu podatku odroczonego:
Rzeczowe aktywa trwałe
81
57
138
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
3 809
10 387
14 196
Rezerwy na zobowiązania
24
646
670
Rozliczenia międzyokresowe bierne
1 304
1 799
3 103
Pozostałe zobowiązania
1 829
1 173
3 002
Straty podatkowe do rozliczenia w przyszłych okresach
powstałe w poprzednich okresach
7 111
237
7 348
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego
14 158
14 299
28 457
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 47
(W TYS. PLN)
STAN NA
01.01.2020
ZYSK LUB
(STRATA)
STAN NA
31.12.2020
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego:
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
wynik finansowy
−
15
15
Pozostałe zobowiązania
22 324
20 903
43 227
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
93
52
145
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego
22 417
20 970
43 387
Podatek odroczony ujęty w zysku (stracie)
−
(6 671)
−
(W TYS. PLN)
STAN NA
01.01.2020
UJĘTE W
KAPITALE
STAN NA
31.12.2020
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego ujęta w innych
całkowitych dochodach:
Kapitały wydzielone oddziałów
113
605
718
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego ujęta w innych
całkowitych dochodach
113
605
718
Podział geograficzny aktywów z tytułu podatku odroczonego
(W TYS. PLN)
31.12.2021
31.12.2020
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Europa Środkowo-Wschodnia
152
153
Europa Zachodnia
6 668
7 365
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego
6 820
7 518
Dane dotyczące prezentacji podatku odroczonego wg kraju utworzenia oraz uzgodnienie prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej na dzień 31 grudnia 2021 roku:
(W TYS. PLN)
DANE WG CHARAKTERU UTWORZENIA
DANE UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI
FINANSOWEJ
AKTYWA Z TYTUŁU
PODATKU
ODROCZONEGO
REZERWA Z TYTUŁU
PODATKU
ODROCZONEGO
AKTYWA Z TYTUŁU
PODATKU
ODROCZONEGO
REZERWA Z TYTUŁU
PODATKU
ODROCZONEGO
Polska
28 676
60 547
−
31 871
Czechy
80
20
60
−
Słowacja
99
6
93
−
Niemcy
2 566
−
2 566
−
Francja
4 101
−
4 101
−
Razem
35 522
60 573
6 820
31 871
Dane dotyczące prezentacji podatku odroczonego wg kraju utworzenia oraz uzgodnienie prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej na dzień 31 grudnia 2020 roku:
(W TYS. PLN)
DANE WG CHARAKTERU UTWORZENIA
DANE UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI
FINANSOWEJ
AKTYWA Z TYTUŁU
PODATKU
ODROCZONEGO
REZERWA Z TYTUŁU
PODATKU
ODROCZONEGO
AKTYWA Z TYTUŁU
PODATKU
ODROCZONEGO
REZERWA Z TYTUŁU
PODATKU
ODROCZONEGO
Polska
20 923
44 089
−
23 166
Czechy
67
−
67
−
Słowacja
102
16
86
−
Niemcy
2 718
−
2 718
−
Francja
4 647
−
4 647
−
Razem
28 457
44 105
7 518
23 166
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 48
30. Transakcje z podmiotami powiązanymi
30.1 Podmiot dominujący
Na dzień 31 grudnia 2021 roku głównym akcjonariuszem Spółki jest XXZW Investment Group S.A. z siedzibą w Luksemburgu,
który posiada 66,99% akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu, zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki. XXZW Investment Group S.A.
sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Podmiotem dominującym najwyższego szczebla w stosunku do Spółki oraz XXZW Investment Group S.A. jest pan Jakub
Zabłocki.
30.2 Dane liczbowe dotyczące transakcji z podmiotami powiązanymi
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka wykazuje saldo zobowiązań wobec Pana Jakuba Zabłockiego w kwocie 19 tys. zł z tytułu
posiadanego rachunku inwestycyjnego. Na dzień 31 grudnia 2020 roku saldo rozrachunków z Panem Jakubem Zabłockim
wyniosło 14 tys. zł. W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Spółka odnotowała stratę z tytułu transakcji na
instrumentach finansowych zawartych przez Pana Jakuba Zabłockiego w wysokości 2 tys. zł (w analogicznym okresie 2020
roku odnotowano stratę w wysokości 4 tys. zł z tytułu transakcji z Panem Jakubem Zabłockim). Ponadto Pan Jakub Zabłocki
pobiera wynagrodzenie z tytułu umowy o pracę w spółce zależnej w Wielkiej Brytanii. Wypłacone wynagrodzenie brutto wraz z
premiami w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku wyniosło 2 505 tys. zł oraz w analogicznym okresie 2020 roku
wyniosło 1 393 tys. zł.
Pan Hubert Walentynowicz pobiera wynagrodzenie z tytułu umowy o pracę jako Dyrektor Regionalny. Wypłacone
wynagrodzenie brutto wraz z premiami w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku wyniosło 487 tys. zł oraz w
analogicznym okresie 2020 roku wyniosło 485 tys. zł.
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Spółka nie odnotowała wyniku z tytułu transakcji na instrumentach
finansowych zawartych przez Pana Pawła Szejko (w analogicznym okresie 2020 zysk z tytułu transakcji na instrumentach
finansowych zawartych przez Pana Pawła Szejko wyniósł 2 tys. zł). Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka wykazuje saldo
zobowiązań wobec Pana Pawła Szejko w kwocie 7 tys. zł z tytułu posiadanego rachunku inwestycyjnego.
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Spółka nie odnotowała wyniku z tytułu transakcji na instrumentach
finansowych zawartych przez Pana Filipa Kaczmarzyka (w analogicznym okresie 2020 zysk z tytułu transakcji na instrumentach
finansowych zawartych przez Pana Filipa Kaczmarzyka wyniósł 433,16 zł). Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka wykazuje
saldo zobowiązań wobec Pana Filipa Kaczmarzyka w kwocie 79 tys. zł z tytułu posiadanego rachunku inwestycyjnego, saldo
na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiło 42 tys. zł.
W dniu 24 marca 2021 roku Spółka zawarła umowę z XTB MENA Limited, przedmiotem umowy jest pożyczka w kwocie do 950
tys. zł wypłacana w transzach. Oprocentowanie pożyczki ustalono w wysokości WIBOR 3M + 2,0% marży. Na dzień bilansowy
pożyczka została spłacona przez spółkę zależną, kwota otrzymanych odsetek wyniosła 5 tys. zł.
30.3 Przychody i koszty
Poniższe zestawienie prezentuje przychody i koszty z jednostkami powiązanymi w tytułu świadczenia przez nie usług
pośrednictwa finansowego na rzecz Spółki
(W TYS. PLN)
2021
2020
PRZYCHODY
KOSZTY
PRZYCHODY
KOSZTY
XTB Limited (UK)
12 809
(15 974)
40 875
(16 188)
XTB Limited (CY)
4 872
(3 175)
8 771
(2 763)
XTB MENA Limited
5 594
(7 134)
−
−
XTB International Limited
153 711
(58 973)
96 227
(37 217)
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 49
Poniższe zestawienie prezentuje przychody i koszty z jednostkami powiązanymi w tytułu świadczenia przez nie usług
o oprogramowanie – infrastrukturę transakcyjną oraz świadczenie usług wsparcia na rzecz Spółki.
(W TYS. PLN)
2021
2020
PRZYCHODY
KOSZTY
PRZYCHODY
KOSZTY
XTB Limited (UK)
infrastruktura
transakcyjna
536
(892)
208
(1 098)
X Open Hub Sp. z o.o.
infrastruktura
transakcyjna
1 858
(1 947)
2 068
(1 992)
XTB Services Limited
marketing
−
(36 459)
−
(30 925)
30.4 Należności
Poniższe zestawienie prezentuje należności od jednostek powiązanych w tytułu świadczenia przez nie usług pośrednictwa
finansowego na rzecz Spółki
(W TYS. PLN)
31.12.2021
31.12.2020
XTB Limited (UK)
9 745
11 087
XTB Limited (CY)
−
97
XTB MENA Limited
5 545
−
XTB International Limited
8 628
1 388
Poniższe zestawienie prezentuje należności od jednostek powiązanych w tytułu świadczenia przez nie usług
o oprogramowanie – infrastrukturę transakcyjną oraz świadczenie usług wsparcia na rzecz Spółki.
(W TYS. PLN)
31.12.2021
31.12.2020
XTB Limited (UK)
84
8
X Open Hub Sp. z o.o.
261
292
30.5 Zobowiązania
Poniższe zestawienie prezentuje zobowiązania wobec jednostek powiązanych w tytułu świadczenia przez nie usług
pośrednictwa finansowego na rzecz Spółki.
(W TYS. PLN)
31.12.2021
31.12.2020
XTB Limited (UK)
11 600
5 055
XTB Limited (CY)
2 200
1 456
XTB MENA Limited
748
−
XTB International Limited
38 237
7 415
Poniższe zestawienie prezentuje zobowiązania wobec jednostek powiązanych w tytułu świadczenia przez nie usług
o oprogramowanie – infrastrukturę transakcyjną oraz świadczenie usług wsparcia na rzecz Spółki.
(W TYS. PLN)
31.12.2021
31.12.2020
XTB Limited (UK)
8
103
X Open Hub Sp. z o.o.
−
323
XTB Services Limited
2 390
1 763
30.6 Świadczenia dla członków Zarządu i Rady Nadzorczej
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2021
31.12.2020
Świadczenia dla członków zarządu
(3 741)
(5 098)
Świadczenia dla rady nadzorczej
(223)
(222)
Świadczenia dla członków zarządu i rady nadzorczej razem
(3 964)
(5 320)
Na świadczenia składają się wynagrodzenia stałe i zmienne należne za poszczególne okresy.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 50
Członkowie zarządu Spółki objęci są programem zmiennych składników wynagrodzeń, opisanym w nocie 23 jednostkowego
sprawozdania finansowego.
30.7 Pożyczki udzielone członkom Zarządu i Rady Nadzorczej
Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku nie występowały pożyczki udzielone członkom Zarządu i Rady
Nadzorczej.
31. Wynagrodzenie firm audytorskich
WYNAGRODZENIE FIRM AUDYTORSKICH NALEŻNE ZA ROK OBROTOWY
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2021
31.12.2020
Obowiązkowe badanie rocznego jednostkowego oraz skonsolidowanego
sprawozdania finansowego
425
400
Przegląd półrocznego jednostkowego oraz skonsolidowanego
sprawozdania finansowego
120
120
Obowiązkowe badanie rocznych sprawozdań finansowych oddziałów
zagranicznych
66
64
Inne usługi poświadczające
50
50
Razem wynagrodzenie firm audytorskich
661
634
Powyższe kwoty należne firmom audytorskim są kwotami netto.
W latach 2020-2021 audytorem Spółki była spółka PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Audyt sp.k.
W roku 2021 należne łączne wynagrodzenie PwC wyniosło 595 tys. PLN, a w 2020 wyniosło 570 tys. PLN, w tym 45 tys. zł
dotyczy innych usług poświadczających oraz 120 tys. dot. przeglądów półrocznych finansowych.
32. Zatrudnienie
Przeciętne zatrudnienie w Spółce wyniosło 487 osób na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 419 osoby na dzień 31 grudnia 2020
roku.
33. Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych
33.1 Pozostałe korekty
W pozycji „pozostałe korekty” w rachunku przepływów pieniężnych wykazano następujące korekty:
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2021
31.12.2020
Różnice kursowe z przeliczenia sald jednostek zagranicznych
(1 288)
1 712
Różnice kursowe z przeliczenia wartości na ruchach rzeczowych aktywów
trwałych i wartości niematerialnych
(10)
(374)
Zmiana stanu różnic z przeliczenia oddziałów i spółek zależnych
(1 298)
1 338
Różnice kursowe z przeliczenia wartości na ruchach rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych składają się
z różnicy pomiędzy kursem z bilansu otwarcia a kursem z bilansu zamknięcia przyjętymi dla wyceny wartości brutto rzeczowych
aktywów trwałych i wartości niematerialnych w jednostkach zagranicznych Spółki oraz różnicy pomiędzy kursem
zastosowanym dla wyceny kosztu amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych w jednostkach
zagranicznych Spółki, a kursem przeliczenia kwot umorzenia tych składników majątkowych. Kwota ta wynika z tabeli ruchów
rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 51
34. Zdarzenia po dniu bilansowym
W dniu 1 stycznia 2022 roku nastąpiła zmiana adresu siedziby Spółki XTB S.A z ul. Ogrodowej 58, 00-876 Warszawa na ul.
Prostą 67, 00-838 Warszawa.
W dniu 12 stycznia 2022 roku Zarząd XTB S.A. otrzymał postanowienie Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII
Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego o dokonaniu w dniu 5 stycznia 2022 roku rejestracji zmian Statutu Spółki
dokonanych uchwałą nr 9 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 19 listopada 2021 roku w sprawie zmiany Statutu
Spółki, zgodnie z którym zmianie uległa firma z X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A. na XTB S.A.
W dniu 24 lutego 2022 roku wojska rosyjskie przekroczyły wschodnie, południowe i północne granice Ukrainy atakując
infrastrukturę wojskową Ukrainy. W związku z działami wojennymi ze strony Rosji przedstawiciele Unii Europejskiej nałożyli
dotkliwe dla Rosji sankcje, które dotyczą głównie strategicznych sektorów rosyjskiej gospodarki poprzez zablokowanie dostępu
do technologii i rynków. Sytuacja ta nie ma bezpośredniego wpływu na Spółkę, jednakże wywołała dużą zmienność na rynkach
finansowych oraz spadki na giełdach finansowych i towarowych na całym świecie.
35. Pozycje pozabilansowe
35.1 Wartość nominalna transakcji na instrumentach finansowych
(W TYS. PLN)
31.12.2021
31.12.2020
CFD na indeksy
3 488 965
3 937 302
CFD na waluty
2 550 040
1 451 853
CFD na towary
1 577 792
1 108 519
CFD na akcje i ETF
908 023
875 122
CFD na obligacje
3 813
384 593
Instrumenty razem
8 528 633
7 757 389
Na wartość nominalną instrumentów zaprezentowanych w powyższej tabeli składają się transakcje z klientami oraz brokerami.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku transakcje z brokerami stanowią 9% ogółu wartości nominalnej instrumentów (na dzień 31
grudnia 2020 roku transakcje z brokerami stanowiły 15% ogółu wartości nominalnej instrumentów).
35.2 Instrumenty finansowe klientów
Zestawienie instrumentów klientów zdeponowanych na rachunkach domu maklerskiego zostało przedstawione poniżej:
(W TYS. PLN)
31.12.2021
31.12.2020
Akcje notowane, ETF i prawa do akcji zapisane na rachunkach papierów
wartościowych
2 452 113
871 389
Pozostałe papiery wartościowe zapisane na rachunkach papierów
wartościowych klientów
207
207
Instrumenty finansowe klientów razem
2 452 320
871 596
35.3 Limity transakcyjne
Kwota niewykorzystanych limitów transakcyjnych przyznanych jednostkom powiązanym wynosiła na dzień 31 grudnia 2021
roku 96 894 tys. zł, na dzień 31 grudnia 2020 roku 61 956 tys. zł.
36. Pozycje dotyczące systemu rekompensat
(W TYS. PLN)
31.12.2021
31.12.2020
1. Wpłaty wniesione do systemu rekompensat
a) stan na początek okresu
5 654
4 709
- zwiększenia
1 758
945
b) stan na koniec okresu
7 412
5 654
2. Udział XTB w pożytkach z systemu rekompensat
372
336
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 52
37. Zarządzanie kapitałem
Zasady zarządzania kapitałem w Spółce są uregulowane w „Polityce zarządzania kapitałem w XTB S.A.”. Dokument ten jest
zatwierdzany przez Radę Nadzorczą Spółki. Polityka określa podstawowe koncepcje, cele i zasady, które stanowią strategię
kapitałową Spółki. Określa ona w szczególności długoterminowe cele kapitałowe, obecną i preferowaną strukturę kapitału,
kapitałowe plany awaryjne oraz podstawowe elementy procesu szacowania kapitału wewnętrznego. Polityka jest odpowiednio
aktualizowana, aby odzwierciedlać zmiany dotyczące Spółki oraz środowiska biznesowego.
Celem polityki kapitałowej jest aktywne zapewnienie zrównoważonego długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy
i utrzymanie kapitału na poziomie, który umożliwi Spółce działanie w sposób ostrożny, a jednocześnie skuteczny. Osiągnięcie
tego celu jest realizowane poprzez utrzymanie odpowiedniej bazy kapitałowej, biorąc pod uwagę profil ryzyka Spółki i przepisy
ostrożnościowe, a także uwzględniając zarządzanie kapitałem w oparciu o ryzyko w ramach planowanych celów w działalności
gospodarczej.
Określenie celów kapitałowych ma podstawowe znaczenie dla zarządzania kapitałem i stanowi podstawowe odniesienie
w kontekście planowania kapitału, alokacji kapitału i awaryjnych planów kapitałowych. Spółka określa cele kapitałowe, które
zapewniają stabilną bazę kapitałową, realizację celu strategii kapitałowej (zgodnie z jej zasadami ogólnymi), a także są zgodne
z apetytem Spółki na ryzyko. Ustalając cele kapitałowe, Spółka bierze pod uwagę swoje plany strategiczne i przewidywany
rozwój działalności oraz warunki zewnętrzne, w tym sytuację makroekonomiczną oraz inne czynniki środowiska biznesowego.
Cele kapitałowe mają podobny horyzont jak strategia biznesowa i są zatwierdzane przez Zarząd.
Planowanie kapitału koncentruje się na ocenie bieżących i prognozowanych wymogów kapitałowych Spółki (zarówno
regulacyjnych, jak i wewnętrznych), a także porównywaniu ich z bieżącym i prognozowanym kapitałem dostępnym. Spółka
posiada Kapitałowe plany awaryjne na wypadek wystąpienia kryzysu adekwatności kapitałowej, szczegółowo opisane w
„Polityce zarządzania kapitałem w XTB S.A.”.
W procesie ICAAP Spółka szacuje Kapitał wewnętrzny w celu ustalenia całkowitego wymaganego poziomu kapitału na pokrycie
wszystkich istotnych rodzajów ryzyka występujących w działalności Spółki oraz dokonuje jego jakościowej oceny. Spółka
szacuje Kapitał wewnętrzny na pokrycie zidentyfikowanych ryzyk istotnych zgodnie z przyjętymi w Spółce procedurami oraz z
uwzględnieniem wyników testów warunków skrajnych.
Spółka jest zobowiązania do utrzymywania poziomu kapitałów (funduszy własnych) na pokrycie wyższej z następujących
wartości:
• wymogów kapitałowych
• Do dnia 25 czerwca 2021 roku wyliczanych zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr
575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 roku w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm
inwestycyjnych (CRR) oraz
• Od dnia 26 czerwca 2021 roku wyliczanych zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego I Rady (UE)
2019/2033 z dnia 27 listopada 2019 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla firm inwestycyjnych oraz zmieniające
rozporządzenia (UE) nr 1093/2010, (UE) nr 575/2013, (UE) nr 600/2014 i (UE) nr 806/2014 (IFR)
• kapitału wewnętrznego
• Do dnia 23 grudnia 2021 roku oszacowanego zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Rozwoju i Finansów z dnia 25
kwietnia 2017 r. W sprawie kapitału wewnętrznego, systemu zarządzania ryzykiem, programu oceny nadzorczej oraz
badania i oceny nadzorczej, a także polityki wynagrodzeń w domu maklerskim (Dz. U. Z 2017 r., poz. 856)
• Od dnia 24 grudnia 2021 roku oszacowanego zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Rozwoju i Finansów z dnia 8 grudnia
2021r. w sprawie szacowania kapitału wewnętrznego i aktywów płynnych, systemu zarządzania ryzykiem, badania i
ocenynadzorczej, a także polityki wynagrodzeń w domu maklerskim oraz małym domu maklerskim.
Wymóg kapitałowy wyliczany zgodnie z rozporządzeniem IFR stanowi wyższa z wartości:
• wymóg kapitałowy z tytułu stałych kosztów pośrednich;
• stały minimalny wymóg kapitału założycielskiego;
• wymóg kapitałowy dotyczący współczynnika K.
Na dzień sporządzanie sprawozdania finansowego najwyższą z tych wartości stanowi dla Spółki wymóg kapitałowy dotyczący
współczynnika K.
Do dnia 25 czerwca 2021 roku Spółka wyliczała fundusze własne zgodnie z częścią drugą Rozporządzenia Parlamentu
Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 roku w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji
kredytowych i firm inwestycyjnych, zmieniającego rozporządzenie (UE) nr 648/2012 („CRR”). Od dnia 26 czerwca 2021 roku
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 53
Spółka wylicza fundusze własne zgodnie z częścią drugą Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/2033 z dnia 27 listopada
2019 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla firm inwestycyjnych oraz zmieniające rozporządzenia (UE) nr 1093/2010,
(UE) nr 575/2013, (UE) nr 600/2014 i (UE) nr 806/2014 („IFR”).
Zasady wyliczania poziomu funduszy własnych są określone w Rozporządzeniu CRR i IFR, „Procedurze wyliczania
współczynników adekwatności kapitałowej X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.” Spółki i nie są regulowane przez MSSF.
Spółka posiada obecnie wyłącznie fundusze własne najlepszej kategorii – Tier I.
Na podstawie ustawy o nadzorze makroostrożnościowym nad systemem finansowym i zarządzaniu kryzysowym w systemie
finansowym z dnia 5 sierpnia 2015 roku, od dnia 1 stycznia 2016 roku Spółka była zobowiązana do utrzymywania buforów
kapitałowych. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Spółkę obowiązywał bufor zabezpieczający oraz bufor
antycykliczny. Od dnia 26 czerwca 2021 roku, w związku z wejściem w życie rozporządzenia IFR, Spółka przestała być
zobowiązana do utrzymywania buforów kapitałowych wynikających z ustawy o nadzorze makroostrożnościowym nad
systemem finansowym i zarządzaniu kryzysowym w systemie finansowym z dnia 5 sierpnia 2015 roku.
Poziom kluczowych wartości w zakresie zarządzania kapitałem:
(W TYS. PLN)
31.12.2021
31.12.2020
Fundusze własne
661 876
534 031
Kapitał Tier I
661 876
534 031
Kapitał podstawowy Tier I
661 876
534 031
Łączna ekspozycja na ryzyko*
3 912 043
2 689 969
Łączny wymóg kapitałowy*
312 963
215 194
Bufor zabezpieczający
-
67 249
Bufor antycykliczny
-
7 402
Łączny bufory kapitałowy CRR**
-
74 651
Łączny współczynnik kapitałowy CRR**
16,9%
19,9%
Łączny współczynnik kapitałowy CRR** z uwzględnieniem buforów
16,9%
17,1%
Minimalny wymagany poziom łącznego współczynnika kapitałowego z
uwzględnieniem buforów (art. 92 ust.1 lit. c) CRR)
8%
8%
Łączny współczynnik kapitałowy IFR***
211,5%
213,5%
Minimalny wymagany poziom łącznego współczynnika kapitałowego (art. 9
ust. 1 lit. c) IFR)***
100%
100%
• Dla porównywalności prezentacji w okresie od 26 czerwca 2021 łączna ekspozycja na ryzyko przedstawiona jako 12.5 * wymóg kapitałowy dotyczący współczynnika K. Do dnia 25
czerwca 2021 łączny wymóg kapitałowy przedstawiony jako 8% łącznej ekspozycji na ryzyko
** Dla porównywalności prezentacji w okresie od 26 czerwca 2021 współczynnik kapitałowy CRR wyliczony jako współczynnik kapitałowy IFR/12.5
*** Dla porównywalności prezentacji w okresie do 25 czerwca 2021 współczynnik kapitałowy IFR wyliczony jako współczynnik kapitałowy CRR z uwzględnieniem buforów * 12.5
W okresach objętych jednostkowym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło naruszenie ustawowych norm adekwatności
kapitałowej.
Poniższa tabela prezentuje dane o poziomie funduszy własnych w podziale na poszczególne składniki i o całkowitym wymogu
kapitałowym w podziale na wymogi z tytułu poszczególnych typów ryzyka, obliczonych zgodnie z odrębnymi przepisami wraz
z wartościami średniomiesięcznymi. Wartości średniomiesięczne zostały oszacowane w oparciu o codzienne stany.
W poniższej tabeli, aby zapewnić porównywalność prezentacji, całkowity wymóg kapitałowy został przedstawiony jako 8%
łącznej eskpozycji na ryzyko wyliczanej zgodnie z CRR.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 54
(W TYS. PLN)
STAN NA
31.12.2021
WARTOŚĆ
ŚREDNIOMIESIĘCZNA W
OKRESIE
STAN NA
31.12.2020
1. Kapitały podstawowe / Fundusze Własne
661 876
578 750
534 031
1.1. Kapitały zasadnicze / Kapitały podstawowe Tier I bez
pomniejszeń
675 665
639 676
545 606
1.2. Dodatkowe pozycje kapitałów podstawowych / Kapitały
dodatkowe Tier I
-
-
−
1.3. Pozycje pomniejszające kapitały podstawowe
(13 789)
(60 926)
(11 575)
I. Poziom nadzorowanych kapitałów / Fundusze własne
661 876
578 750
534 031
1. Ryzyko rynkowe***
−
241 043
120 769
2.Ryzyko rozliczenia-dostawy oraz ryzyka kredytowego kontrahenta
oraz wymogu z tytułu CVA
−
13 807
11 382
3. Ryzyko kredytowe
−
60 346
47 601
4. Ryzyko operacyjne
−
55 855
35 445
5. Przekroczenie limitu koncentracji zaangażowania i limitu dużych
zaangażowań
−
-
−
6. Wymóg kapitałowy z tytułu kosztów stałych
nie dotyczy
nie dotyczy
nie dotyczy
IIa. Całkowity wymóg kapitałowy**
312 963
371 051
215 197
IIb. Łączna ekspozycja na ryzyko CRR**
3 912 043
4 638 143
2 689 969
Bufor zabezpieczający
−
104 512
67 249
Bufor antycykliczny
−
11 399
7 402
Łączny bufory kapitałowy
-
115 911
74 651
1. Ryzyko dla klienta, w tym:
7 346
6 159
−
1.1. K-AUM
−
−
−
1.2 K-CMH
6 431
5 443
−
1.3 K-ASA
862
648
−
1.4 K-COH
52
68
−
2. Ryzyko dla rynku, w tym:
193 001
241 043
−
2.1 K-NPR
193 001
241 043
−
2.2 K-CMG
−
−
−
3. Ryzyko dla firmy, w tym:
112 616
128 286
−
3.1 K-TCD
110 766
126 699
−
3.2 K-DTF
1 850
1 587
−
3.3 K-CON
−
−
−
III. Łączny wymóg kapitałowych dotyczący współczynnika K (IFR)
312 963
375 488
−
*Wartość średniomiesięczna w części II przestawiona została na podstawie okresu do 25 czerwca 2021, natomiast w części III na podstawie okresu od 26 czerwca 2021, z wyłączeniem wy-
mogu kapitałowego na ryzyko rynkowe, który jest tożsamy z wymogiem K-NPR, dla którego średnia została wyliczona na podstawie całego okresu objętego niniejszym sprawozdaniem.
** Dla porównywalności prezentacji w okresie od 26 czerwca 2021 łączna ekspozycja na ryzyko przedstawiona jako 12.5 * wymóg kapitałowy dotyczący współczynnika K. Do dnia 25 czerwca
2021 łączny wymóg kapitałowy przedstawiony jako 8% łącznej ekspozycji na ryzyko
*** Ze względu na identyczną metodę kalkulacji wymogu na ryzyko rynkowe pod CRR oraz wymogu K-NPR pod IFR przedstawiona została średnia wartość K-NPR i wymogu na ryzyko rynkowe
wyliczona za cały okres objęty niniejszym sprawozdaniem
Zgodnie z CRR obowiązek wyliczania wymogu kapitałowego z tytułu kosztów stałych powstaje jedynie w przypadku
niewyliczania przez podmiot wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka operacyjnego. Zgodnie z IFR od dnia 26 czerwca 2021 roku
Spółka wylicza wymóg z tytułu stałych kosztów pośrednich. Jest on jednak znacząco niższy od wymogu kapitałowego
dotyczącego współczynnika K.
38. Zarządzanie ryzykiem
Spółka narażona jest na szereg ryzyk związanych z bieżącą działalnością. Celem zarządzania ryzykiem jest zapewnienie,
iż Spółka będzie podejmowała ryzyko w sposób świadomy i kontrolowany. Polityki zarządzania ryzykiem są opracowywane
w celu identyfikacji i pomiaru podejmowanego ryzyka, a także dla regularnego ustalania odpowiednich limitów ograniczających
skalę narażenia się na te ryzyka.
Na poziomie strategicznym, za ustalenie i monitorowanie polityki zarządzania ryzykami odpowiada Zarząd. Wszystkie typy
ryzyka są monitorowane i kontrolowane w odniesieniu do dochodowości prowadzonej działalności oraz poziomu kapitału
niezbędnego do zapewnienia bezpieczeństwa operacji z punktu widzenia wymogów kapitałowych.
W Spółce został powołany Komitet Zarządzania Ryzykiem, w którego skład wchodzą członkowie Rady Nadzorczej. Do zadań
Komitetu należy opracowanie dokumentu dotyczącego apetytu na ryzyko, opiniowanie strategii w zakresie zarządzania
ryzykiem, wspieranie Rady Nadzorczej w nadzorowaniu realizacji strategii w zakresie zarządzania ryzykiem przez Zarząd,
weryfikacja polityki wynagrodzeń i zasad jej realizacji pod kątem dostosowania systemu wynagrodzeń do ryzyka, na jakie jest
narażony dom maklerski, do jego kapitału, płynności oraz prawdopodobieństwa i terminów uzyskiwania dochodów.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 55
Dział Kontroli Ryzyka wspomaga Zarząd w kształtowaniu, przeglądaniu i aktualizacji zasad ICAAP w sytuacji pojawienia się
nowych rodzajów ryzyka, znaczących zmian w strategii i planach działania. Dział ten monitoruje także odpowiedniość
i skuteczność wdrożonego systemu zarządzania ryzykiem, identyfikuje, monitoruje oraz kontroluje ryzyka inwestycji własnych
Spółki, wyznacza całkowity wymóg kapitałowy oraz szacuje kapitał wewnętrzny.
Dział Kontroli Ryzyka jest kierowany przez Członka Zarządu, sprawującego stały nadzór nad systemem zarządzania ryzykiem.
Rada Nadzorcza zatwierdza system zarządzania ryzykiem XTB.
38.1 Wartość godziwa
38.1.1 Porównanie wartości bilansowej i wartości godziwej
Wartość godziwa środków pieniężnych jest szacowana jako zbliżona do ich wartości bilansowej.
Wartość godziwa aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie, zobowiązań wobec klientów oraz
zobowiązań pozostałych jest szacowana jako zbliżona do ich wartości bilansowej ze względu na krótkie terminy zapadalności
tych pozycji bilansowych.
38.1.2 Hierarchia wartości godziwej
Spółka prezentuje wycenę wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej wykorzystując
następującą hierarchię wartości godziwej, która obrazuje istotność danych wejściowych wykorzystanych przy wycenie wartości
godziwej:
• Poziom 1: ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla tych aktywów lub zobowiązań,
• Poziom 2: dane wejściowe inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla składnika aktywów
lub zobowiązań w sposób bezpośredni (tj. jako ceny) lub pośrednio (tj. bazujące na cenach). Ta kategoria obejmuje aktywa
i zobowiązania finansowe wycenione za pomocą cen notowanych z aktywnych rynków dla identycznych aktywów, cen
notowanych z aktywnych rynków dla identycznych aktywów, które uważane są za mniej aktywne lub pozostałe metody
wyceny gdzie wszystkie istotne dane wejściowe pochodzą bezpośrednio lub niebezpośrednio z rynków;
• Poziom 3: dane wejściowe do wyceny składnika aktywów lub zobowiązań, które nie są oparte na możliwych do
zaobserwowania danych rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne).
(W TYS. PLN)
31.12.2021
POZIOM 1
POZIOM 2
POZIOM 3
ŁĄCZNIE
Aktywa finansowe
Aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy
353 360
310 365
−
663 725
Aktywa razem
353 360
310 365
−
663 725
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe przeznaczone do
obrotu
−
94 469
−
94 469
Zobowiązania razem
−
94 469
−
94 469
(W TYS. PLN)
31.12.2020
POZIOM 1
POZIOM 2
POZIOM 3
ŁĄCZNIE
Aktywa finansowe
Aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy
407 751
225 009
−
632 760
Aktywa razem
407 751
225 009
−
632 760
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe przeznaczone do
obrotu
−
73 398
−
73 398
Zobowiązania razem
−
73 398
−
73 398
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 56
W okresach objętych jednostkowym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły transfery pozycji pomiędzy poziomami
hierarchii wartości godziwej.
Wartość godziwa kontraktów na różnice kursowe (CFD) wyznaczona jest na podstawie rynkowych cen instrumentów bazowych,
pochodzących z niezależnych źródeł, tj. od sprawdzonych dostawców płynności oraz renomowanych serwisów informacyjnych,
skorygowanych o spread określony przez Spółkę. Do wyceny wykorzystywane są ceny zamknięcia lub ostatnie ceny bid i ask.
Kontrakty CFD wyceniane są jako różnica między ceną bieżącą a ceną otwarcia z uwzględnieniem naliczonych prowizji i
punktów swapowych.
Oszacowany przez Spółkę wpływ korekt z tytułu ryzyka kredytowego kontrahenta nie był znaczący z punktu widzenia całości
wyceny zawartych przez Spółę transakcji pochodnych. W konsekwencji, Spółka nie uznaje wpływu nieobserwowalnych danych
wejściowych zastosowanych do wyceny transakcji pochodnych za znaczący i zgodnie z postanowieniami MSSF 13.73 nie
klasyfikuje takich transakcji na 3 poziomie hierarchii wartości godziwej.
38.2 Ryzyko rynkowe
Spółka w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym zawierała na rynku OTC kontrakty na różnice cenowe (CFD)
oraz nabywała papiery wartościowe. Spółka może również nabywać papiery wartościowe oraz zawierać kontrakty terminowe
na rachunek własny na regulowanych rynkach giełdowych.
Biorąc pod uwagę czynnik ryzyka wyszczególniamy następujące rodzaje ryzyka:
• Ryzyko walutowe, związane ze zmianą kursów walutowych
• Ryzyko stopy procentowej
• Ryzyko cen towarów
• Ryzyko cen instrumentów kapitałowych
Podstawowym celem Spółki w obszarze zarządzania ryzykiem rynkowym jest ograniczenie negatywnego wpływu tego ryzyka
na rentowność prowadzonej działalności.
W ramach wewnętrznych procedur stosowane są limity ograniczające ryzyko rynkowe związane z utrzymywaniem otwartej
pozycji na instrumentach finansowych. Są to, w szczególności: limit maksymalnej otwartej pozycji na danym instrumencie
finansowym, limity ekspozycji walutowych, limit wartości pojedynczego zlecenia. Dział Tradingu na bieżąco monitoruje otwarte
pozycje ograniczone limitami i w przypadku ich przekroczeń zawiera odpowiednie transakcje zabezpieczające. Dział Kontroli
Ryzyka regularnie sprawdza wykorzystanie limitów oraz zasadność wykonania ewentualnych transakcji zabezpieczających.
38.2.1 Ryzyko walutowe
Spółka zawiera transakcje głównie na instrumentach obarczonych ryzykiem walutowym. Oprócz transakcji, których
instrumentem bazowym jest kurs walutowy, Spółka oferuje również instrumenty, których cena wyrażona jest w walucie obcej.
Dodatkowo, Spółka posiada aktywa utrzymywane w walutach obcych, tzw. pozycje walutowe. Na pozycje walutowe składają
się środki własne domu maklerskiego nominowane w walutach obcych w celu rozliczenia transakcji na rynkach zagranicznych
oraz związane z prowadzeniem oddziałów zagranicznych.
Wartość bilansowa aktywów oraz zobowiązań Spółki w walutach obcych na dzień bilansowy została przedstawiona poniżej.
Wartości przedstawione dla poszczególnych walut bazowych są wyrażone w tysiącach złotych:
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 57
Aktywa oraz zobowiązania w walutach obcych na dzień 31 grudnia 2021 roku (wartości w walucie obcej przeliczone na PLN)
(W TYS. PLN)
WARTOŚCI W WALUCIE OBCEJ PRZELICZONE NA PLN
WARTOŚĆ
BILANSOWA
USD
EUR
GBP
CZK
HUF
RON
INNE
WALUTY
RAZEM
Aktywa
Środki pieniężne
461 030
763 478
13 190
207 735
6 006
22 838
3 526
1 477 803
2 185 986
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu
61 732
106 839
3 619
41 993
1 260
3 756
6 735
225 934
663 725
Inwestycje w jednostki zależne
−
−
−
−
−
−
−
−
39 879
Należności z tytułu podatku dochodowego
−
72
−
−
−
−
−
72
7 247
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym
koszcie
18 607
8 088
1 829
1 640
2 230
562
1 077
34 033
47 796
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
−
1 132
−
126
−
10
−
1 268
7 093
Wartości niematerialne
−
−
−
30
−
1
−
31
450
Rzeczowe aktywa trwałe
−
4 165
−
626
−
60
−
4 851
12 562
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
−
6 760
−
60
−
−
−
6 820
6 820
Aktywa razem
541 369
890 534
18 638
252 210
9 496
27 227
11 338
1 750 812
2 971 558
Zobowiązania
Zobowiązania wobec klientów
182 146
740 508
9 627
226 312
3 950
23 019
3 507
1 189 069
1 879 191
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
38 768
22 426
790
9 361
143
854
1 931
74 273
94 469
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
−
132
−
−
−
−
−
132
132
Zobowiązania z tytułu leasingu
−
4 361
−
21
−
−
−
4 382
4 382
Pozostałe zobowiązania
6 907
12 944
3 327
1 750
−
471
36
25 435
44 429
Rezerwy na zobowiązania
−
1 380
−
−
−
−
−
1 380
4 665
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy
−
−
−
−
−
−
−
−
31 871
Zobowiązania razem
227 821
781 751
13 744
237 444
4 093
24 344
5 474
1 294 671
2 059 139
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 58
Aktywa oraz zobowiązania w walutach obcych na dzień 31 grudnia 2020 roku (wartości w walucie obcej przeliczone na PLN)
(W TYS. PLN)
WARTOŚCI W WALUCIE OBCEJ PRZELICZONE NA PLN
WARTOŚĆ
BILANSOWA
USD
EUR
GBP
CZK
HUF
RON
INNE
WALUTY
RAZEM
Aktywa
Środki pieniężne
255 179
521 357
13 478
140 083
3 778
17 971
1 684
953 530
1 436 232
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu
28 894
91 536
2 527
26 356
1 205
3 093
8 341
161 952
632 760
Inwestycje w jednostki zależne
−
−
−
−
−
−
−
−
35 890
Należności z tytułu podatku dochodowego
−
−
−
−
−
−
−
−
2 584
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym
koszcie
8 206
8 477
1 365
401
2 241
554
638
21 882
23 564
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
−
273
−
88
−
15
−
376
4 881
Wartości niematerialne
−
1
−
58
−
1
−
60
477
Rzeczowe aktywa trwałe
−
4 633
−
883
−
52
−
5 568
11 725
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
−
7 451
−
67
−
−
−
7 518
7 518
Aktywa razem
292 279
633 728
17 370
167 936
7 224
21 686
10 663
1 150 886
2 155 631
Zobowiązania
Zobowiązania wobec klientów
75 174
470 467
3 863
126 293
3 870
15 900
1 881
697 448
1 104 252
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
14 817
26 439
1 085
8 327
140
765
1 812
53 385
73 398
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
−
494
−
−
−
−
−
494
494
Zobowiązania z tytułu leasingu
−
7 468
−
63
−
−
−
7 531
7 544
Pozostałe zobowiązania
8 690
15 848
3 474
1 977
−
465
115
30 569
52 883
Rezerwy na zobowiązania
−
−
−
−
−
−
−
−
4 911
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy
−
−
−
−
−
−
−
−
23 166
Zobowiązania razem
98 681
520 716
8 422
136 660
4 010
17 130
3 808
789 427
1 266 648
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 59
Zmiana kursów wymiany walutowej, w tym w szczególności PLN na waluty obce, wpływa na wycenę bilansową instrumentów
finansowych Spółki oraz na wynik z przeliczenia sald walutowych dla pozostałych pozycji bilansowych. Stopień wrażliwości na
zmiany kursów wymiany skalkulowany został przy założeniu równoległej zmiany kursów wymiany wszystkich walut obcych do
PLN o ±5%. Bilansowa wartość instrumentów finansowych została ponownie wyceniona.
Stopień wrażliwości Spółki na 5% wzrost lub spadek kursu wymiany PLN na waluty obce na kapitał własny i zysk przed
opodatkowaniem przedstawiony jest w poniższej tabeli:
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2021
31.12.2020
WZROST KURSÓW
WYMIANY
SPADEK KURSÓW
WYMIANY
WZROST KURSÓW
WYMIANY
SPADEK KURSÓW
WYMIANY
O 5%
O 5%
O 5%
O 5%
Przychody/(koszty) okresu
35 438
(35 438)
21 038
(21 038)
Kapitał własny, w tym
703
(703)
1 291
(1 291)
Różnice kursowe z przeliczenia
703
(703)
1 291
(1 291)
Wrażliwość kapitału własnego związana jest z różnicami kursowymi z przeliczenia wartości w walutach funkcjonalnych
jednostek zagranicznych.
38.2.2 Ryzyko stopy procentowej
Ryzyko stopy procentowej jest to ryzyko wynikające z narażenia aktualnego i przyszłego wyniku finansowego Spółki oraz jej
kapitału na niekorzystny wpływ zmian stóp procentowych. Źródłami tego ryzyka mogą być umowy zawierane przez Spółkę,
z których wynikają należności lub zobowiązania uzależnione od stopy procentowej oraz posiadanie aktywów lub zobowiązań w
instrumentach finansowych uzależnionych od stóp procentowych. Podstawowym źródłem ryzyka stopy procentowej dla Spółki
jest zmienność oprocentowania rachunków bankowych i depozytów bankowych, w które Spółka inwestuje środki pieniężne
własne, oraz wpływ zmienności stóp procentowych na wycenę posiadanych przez Spółka obligacji skarbowych.
Dodatkowo, źródłem zmienności wyniku finansowego Spółki, związanym z poziomem rynkowych stóp procentowych, są kwoty
zapłacone i otrzymane w związku z występowaniem różnicy stóp procentowych dla różnych walut (punkty swapowe).
Biorąc pod uwagę, iż Spółka utrzymuje niski poziom czasu trwania (duration) aktywów i zobowiązań oraz minimalizuje lukę
czasu trwania, wrażliwość rynkowej wartości aktywów i pasywów na zmiany poziomu rynkowych stóp procentowych jest
minimalna. Niemniej ze względu na znaczące zaangażowanie Spółki w obligacje skarbowe ryzyko stopy procentowej uznane
zostało za istotne w działalności Spółki.Ryzyko stopy procentowej jest to ryzyko wynikające z narażenia aktualnego i przyszłego
wyniku finansowego Spółki oraz jej kapitału na niekorzystny wpływ zmian stóp procentowych. Źródłami tego ryzyka mogą być
umowy zawierane przez Spółkę, z których wynikają należności lub zobowiązania uzależnione od stopy procentowej oraz
posiadanie aktywów lub zobowiązań w instrumentach finansowych uzależnionych od stóp procentowych. Podstawowym
źródłem ryzyka stopy procentowej dla Spółki jest niedopasowanie stóp oprocentowania: jakie Spółka płaci klientom z tytułu
utrzymywania przez nich środków na rachunkach pieniężnych w Spółce, oraz rachunku bankowego i depozytów bankowych, w
które Spółka inwestuje środki pieniężne klientów.
Analiza wrażliwości aktywów i zobowiązań finansowych, których przepływy pieniężne są narażone na ryzyko zmiany stóp
procentowych
Struktura aktywów i zobowiązań finansowych, których przepływy pieniężne są narażone na ryzyko zmiany stóp procentowych
przedstawia się następująco:
(W TYS. PLN)
31.12.2021
31.12.2020
Aktywa finansowe
Środki pieniężne
2 185 986
1 436 232
Instrumenty dłużne
331 926
398 616
Aktywa finansowe razem
2 517 912
1 834 848
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania pozostałe
4 382
7 544
Zobowiązania finansowe razem
4 382
7 544
Wpływ zmian stóp procentowych o 50 punktów bazowych (pb) na zysk przed opodatkowaniem został przedstawiony poniżej.
Analiza opiera się na założeniu, że inne zmienne, w szczególności kursy walutowe, pozostaną na stałym poziomie. Analiza
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 60
została przeprowadzona na podstawie średnich sald środków pieniężnych w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 oraz od
1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku z wykorzystaniem średniej stopy procentowej 1M dla danego rynku.
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2021
31.12.2020
WZROST O 50 PB
SPADEK O 50 PB
WZROST O 50 PB
SPADEK O 50 PB
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem
2 762
(2 762)
6 230
(6 230)
Analiza wrażliwości aktywów i zobowiązań finansowych, których wartość godziwa narażona jest na ryzyko zmiany stóp
procentowych
W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółka posiadała aktywa finansowe, których
wartość godziwa narażona jest na ryzyko zmiany stóp procentowych, w postaci portfela obligacji Skarbu Państwa oraz z
gwarancją Skarbu Państwa. Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości na zmiany stóp procentowych o 50 punktów bazowych
– przesunięcie krzywych rentowności o taką wartość.
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2021
31.12.2020
WZROST
SPADEK
WZROST
SPADEK
O 50 PB
O 50 PB
O 50 PB
O 50 PB
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem
(971)
978
(4 737)
4 875
38.2.3 Pozostałe ryzyko cenowe
Pozostałe ryzyko cenowe jest to narażenie pozycji finansowej Spółki na niekorzystne zmiany cen towarów, instrumentów
kapitałowych (akcje, indeksy) oraz instrumentów dłużnych (w zakresie niewynikającym ze stóp procentowych).
Wartość bilansowa instrumentów finansowych narażonych na pozostałe ryzyko cenowe w podziale na klasę instrumentu
bazowego została przedstawiona poniżej:
(W TYS. PLN)
31.12.2021
31.12.2020
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Towary
Metale szlachetne
26 010
8 766
Metale nieszlachetne
847
470
Inne
32 171
27 822
Towary razem
59 028
37 057
Instrumenty kapitałowe
Akcje i ETF
87 548
40 412
Indeksy
105 127
120 751
Instrumenty kapitałowe razem
192 675
161 163
Instrumenty dłużne
18
12
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
razem
251 721
198 232
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
Towary
Metale szlachetne
5 882
6 927
Metale nieszlachetne
363
95
Inne
5 890
8 124
Towary razem
12 135
15 146
Instrumenty kapitałowe
Akcje i ETF
33 173
25 570
Indeksy
28 906
24 057
Instrumenty kapitałowe razem
62 079
49 627
Instrumenty dłużne
32
3
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu razem
74 246
64 776
Stopień wrażliwości Spółki na zmianę cen poszczególnych towarów oraz instrumentów kapitałowych o ±5% na kapitał własny
i zysk przed opodatkowaniem w podziale na klasę instrumentu bazowego został przedstawiony poniżej.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 61
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2021
31.12.2020
WZROST O 5%
SPADEK O 5%
WZROST O 5%
SPADEK O 5%
Przychody/(koszty) okresu
Towary
Metale szlachetne
(18 761)
18 761
(5 508)
5 508
Metale nieszlachetne
(32)
32
(202)
202
Inne
(2 150)
2 150
7 555
(7 555)
Towary razem
(20 943)
20 943
1 845
(1 845)
Instrumenty kapitałowe
Akcje i ETF
73
(73)
17
(17)
Indeksy
12 604
(12 604)
10 124
(10 124)
Instrumenty kapitałowe razem
12 677
(12 677)
10 140
(10 140)
Instrumenty dłużne
71
(71)
(45)
45
Przychody/(koszty) okresu razem
(8 195)
8 195
11 940
(11 940)
38.3 Ryzyko płynności
Spółka utożsamia ryzyko płynności z ryzykiem utraty płynności płatniczej, czyli ryzykiem utraty zdolności finansowania aktywów
i terminowego wywiązywania się z zobowiązań w toku normalnej działalności lub w innych warunkach, które można
przewidzieć, bez konieczności poniesienia straty. W analizie płynności brane są pod uwagę bieżące możliwości uzyskiwania
środków płynnych, przyszłe potrzeby, scenariusze alternatywne i plany awaryjne w zakresie utrzymania płynności płatniczej.
Celem zarządzania płynnością finansową w Spółce jest utrzymanie na właściwych rachunkach bankowych takiej ilości środków
pieniężnych, która zapewni pokrycie wszystkich operacji koniecznych do przeprowadzenia na tych rachunkach. W tym celu XTB
wdrożył m.in limity koncentracji środków pieniężnych w bankach tworzących jedną grupę bankową w celu ograniczenia
nadmiernej koncentracji płynnościowej w powiązanych podmiotach. Ponadto w odniesieniu do niektórych rachunków
bankowych, związanych z operacjami na instrumentach finansowych, Spółka wykorzystuje model płynnościowy, którego istotą
jest wyznaczenie bezpiecznego obszaru stanu wolnych środków pieniężnych, który nie wymaga podejmowania działań
korygujących. W przypadku osiągnięcia górnego limitu Spółka dokonuje przelewu na odpowiedni rachunek bieżący w
wysokości nadwyżki ponad poziom optymalny. Podobnie, jeśli stan gotówki na rachunku spadnie do poziomu dolnego limitu
Spółka dokonuje przelewu środków z rachunku bieżącego na właściwy rachunek w celu doprowadzenia stanu gotówki do
optymalnego poziomu.
Zadania w ramach obsługi i uaktualniania zasad funkcjonowania modelu płynnościowego wykonuje Dział Kontroli Ryzyka.
Pracownicy Działu są zobowiązani do badania płynności finansowej co najmniej raz na tydzień, jak również do przekazywania
do Działu Księgowości stosownych informacji w celu dokonania określonych operacji na rachunkach.
W Spółce wdrożone zostały także awaryjne plany utrzymania płynności, które nie zostały wykorzystane w okresie objętym
sprawozdaniem finansowym oraz w okresie porównawczym, ze względu na fakt, że wysokość aktywów najbardziej płynnych
(własne środki pieniężne oraz obligacje Skarbu Państwa) znacznie przekracza zobowiązania.
W ramach bieżących procesów działalności oraz wykonywanych zadań w związku z procesem zarządzania ryzykiem płynności,
osoby kierujące właściwymi jednostkami organizacyjnymi Spółki prowadzą bieżący nadzór nad stanem środków pieniężnych
zdeponowanych na rachunku w kontekście planowanych potrzeb płynnościowych związanych z prowadzeniem działalności
operacyjnej Spółki. W analizie płynności brane są pod uwagę bieżące możliwości uzyskiwania środków płynnych, przyszłe
potrzeby, scenariusze alternatywne i plany awaryjne w zakresie utrzymania płynności płatniczej. Nadzór i czynności kontrolne
nad stanem rachunków pieniężnych prowadzi także codziennie Dział Kontroli Ryzyka.
Zgodnie z rozporządzeniem IFR, od 26 czerwca 2021 roku Spółka utrzymuje kwotę aktywów płynnych równoważną co najmniej
jednej trzeciej wymogu w zakresie stałych kosztów pośrednich. Do aktywów płynnych do celów IFR Spółka zalicza m.in.
nieobciążone środki pieniężne własne zdeponowane na rachunkach bankowych oraz posiadane obligacje Skarbu Państwa lub
gwarantowane przez Skarb Państwa denominowane w PLN. Na 31 grudnia 2021 roku Spółka posiadała wielokrotnie wyższy
poziom aktywów płynnych niż wymagany przez rozporządzenie IFR.
Poniżej prezentowane są umowne terminy płatności aktywów i zobowiązań finansowych. Dla poszczególnych terminów
zapadalności została podana cząstkowa i skumulowana kontraktowa luka płynności, obliczona jako różnica pomiędzy
aktywami razem a pasywami razem, wyliczana dla każdego przedziału zapadalności (wymagalności).
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 62
Umowne terminy płatności aktywów i zobowiązań finansowych na dzień 31 grudnia 2021 roku
(W TYS. PLN)
WARTOŚĆ
BILANSOWA
PRZEPŁYWY
PIENIĘŻNE
WYNIKAJĄCE Z
UMOWY
DO 3
MIESIĘCY
OD 3
MIESIĘCY DO
1 ROKU
OD 1 ROKU
DO 5 LAT
POWYŻEJ
5 LAT
BEZ
OKREŚLONEJ
ZAPADALNOŚCI
Aktywa finansowe
Środki pieniężne
2 185 986
2 185 986
2 185 986
−
−
−
−
Aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy
Akcje i ETF
21 434
21 434
21 434
−
−
−
−
Obligacje
331 926
331 926
331 926
Instrumenty pochodne CFD
310 365
310 365
310 365
−
−
−
−
Aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy razem
663 725
663 725
663 725
−
−
−
−
Inwestycje w jednostki zależne
39 879
39 879
−
−
−
−
39 879
Aktywa finansowe wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
47 796
47 796
44 193
−
3 603
−
−
Aktywa finansowe razem
2 937 386
2 937 386
2 893 904
−
3 603
−
39 879
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania wobec klientów
1 879 191
1 879 191
1 879 191
−
−
−
−
Zobowiązania finansowe przeznaczone do
obrotu
Instrumenty pochodne CFD
94 469
94 469
94 469
−
−
−
−
Zobowiązania finansowe przeznaczone do
obrotu razem
94 469
94 469
94 469
−
−
−
−
Zobowiązania z tytułu leasingu
4 382
4 382
454
1 158
2 770
−
−
Pozostałe zobowiązania
44 429
44 429
27 191
12 250
−
−
4 988
Zobowiązania finansowe razem
2 022 471
2 022 471
2 001 305
13 408
2 770
−
4 988
Kontraktowa luka płynności w okresach
zapadalności (wymagalności)
892 599
(13 408)
833
−
34 891
Kontraktowa luka płynności skumulowana
892 599
879 191
880 024
880 024
914 915
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 63
Umowne terminy płatności aktywów i zobowiązań finansowych na dzień 31 grudnia 2020 roku
(W TYS. PLN)
WARTOŚĆ
BILANSOWA
PRZEPŁYWY
PIENIĘŻNE
WYNIKAJĄCE Z
UMOWY
DO 3
MIESIĘCY
OD 3
MIESIĘCY DO
1 ROKU
OD 1 ROKU
DO 5 LAT
POWYŻEJ
5 LAT
BEZ
OKREŚLONEJ
ZAPADALNOŚCI
Aktywa finansowe
Środki pieniężne
1 436 232
1 436 232
1 436 232
−
−
−
−
Aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy
Akcje i ETF
9 136
9 136
9 136
−
−
−
−
Obligacje
398 616
398 616
398 616
Instrumenty pochodne CFD
225 008
225 008
225 008
−
−
−
−
Aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy razem
632 760
632 760
632 760
−
−
−
−
Inwestycje w jednostki zależne
35 890
35 890
−
−
−
−
35 890
Aktywa finansowe wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
23 564
23 564
21 573
−
1 991
−
−
Aktywa finansowe razem
2 128 446
2 128 446
2 090 565
−
1 991
−
35 890
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania wobec klientów
1 104 252
1 104 252
1 104 252
−
−
−
−
Zobowiązania finansowe przeznaczone do
obrotu
Instrumenty pochodne CFD
73 398
73 398
73 398
−
−
−
−
Zobowiązania finansowe przeznaczone do
obrotu razem
73 398
73 398
73 398
−
−
−
−
Zobowiązania z tytułu leasingu
7 544
7 544
1 098
2 995
2 974
477
−
Pozostałe zobowiązania
52 883
52 883
29 983
19 705
−
−
3 195
Zobowiązania finansowe razem
1 238 077
1 238 077
1 208 731
22 700
2 974
477
3 195
Kontraktowa luka płynności w okresach
zapadalności (wymagalności)
881 834
(22 700)
(983)
(477)
32 695
Kontraktowa luka płynności skumulowana
881 834
859 134
858 151
857 674
890 369
Spółka nie oczekuje, że przepływy pieniężne, prezentowane w analizie terminów wymagalności, mogą wystąpić znacząco wcześniej lub w znacząco innych kwotach.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 64
38.4 Ryzyko kredytowe
Poniższa tabela prezentuje wartość bilansową aktywów finansowych odpowiadającą narażeniu Spółki na ryzyko kredytowe:
(W TYS. PLN)
31.12.2021
31.12.2020
WARTOŚĆ
BILANSOWA
MAKSYMALNA
EKSPOZYCJA
NA RYZYKO
KREDYTOWE
WARTOŚĆ
BILANSOWA
MAKSYMALNA
EKSPOZYCJA
NA RYZYKO
KREDYTOWE
Aktywa finansowe
Środki pieniężne
2 185 986
2 185 986
1 436 232
1 436 232
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
wynik finansowy *
663 725
35 558
632 760
30 603
Inwestycje w jednostki zależne
39 879
39 879
35 890
35 890
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
47 796
47 796
23 564
23 564
Aktywa finansowe razem
2 937 386
2 309 219
2 128 446
1 526 289
* Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe dla aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, bez uwzględnienia otrzymanych zabezpieczeń wyniosła 35
558 tys. zł na dzień 31 grudnia 2021 roku (31 grudnia 2020 roku: 30 603 tys. zł). Zabezpieczenie tej ekspozycji stanowiły środki pieniężne klientów, które na dzień 31 grudnia 2021 roku zapewniały
zabezpieczenie dla ekspozycji o wartości 274 807 zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 194 406 tys. zł). Ekspozycje na ryzyko kredytowe wynikające z transakcji z brokerami, jak również ewentualne
ekspozycje wobec Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie nie podlegały zabezpieczeniu.
Jakość kredytowa aktywów finansowych Spółki oceniana jest na podstawie zewnętrznych ocen jakości kredytowej, wag ryzyka
przypisywanych na podstawie rozporządzenia CRR z uwzględnieniem stosowanych mechanizmów ograniczających ryzyko
kredytowe, liczby dni w opóźnieniu spłaty należności oraz prawdopodobieństwa niewypłacalności kontrahenta.
Aktywa Spółki mieszczą się następujących przedziałach ratingów kredytowych:
• Fitch Ratings - od F1+ do F2
• Standard & Poor's Ratings Services - od A-1+ do A-3
• Moody’s – od P-1 do P-2
Środki pieniężne
Ryzyko kredytowe w zakresie środków pieniężnych i innych aktywów pieniężnych związane jest z utrzymywaniem środków
pieniężnych zarówno własnych jak i klientów na rachunkach bankowych. Ryzyko kredytowe dotyczące środków pieniężnych
jest ograniczane poprzez wybór banków o wysokim ratingu kredytowym przyznawanym przez międzynarodowe agencje
ratingowe oraz poprzez dywersyfikację banków, w których otwierane są rachunki. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka posiada
rachunki bankowe w 24 bankach i instytucjach (31 grudnia 2020 roku: 22 banków i instytucji). 10 największych ekspozycji
zostało przedstawionych w poniższej tabeli (numeracja banków i instytucji ustalona indywidualnie dla każdego okresu):
31.12.2021
31.12.2020
PODMIOT
(W TYS. PLN)
PODMIOT
(W TYS. PLN)
Bank 1
617 157
Bank 1
395 339
Bank 2
326 417
Bank 2
217 016
Instytucja 1
313 432
Bank 3
149 940
Bank 3
279 383
Bank 4
110 339
Instytucja 2
123 257
Bank 5
91 259
Bank 4
104 403
Bank 6
80 292
Bank 5
88 179
Bank 7
58 939
Bank 6
73 255
Bank 8
54 327
Instytucja 3
67 669
Bank 9
53 925
Instytucja 4
59 801
Bank 10
49 917
Pozostałe
133 033
Pozostałe
174 939
Razem
2 185 986
Razem
1 436 232
Poniższa tabela prezentuje krótkoterminową ocenę jakości kredytowej środków pieniężnych Spółki według stopni jakości
kredytowej wyznaczonych na podstawie zewnętrznych ocen jakości kredytowe (stopień 1 oznacza najlepszą jakość kredytową,
stopień 6 najgorszą) i wag ryzyka przypisywanych na podstawie rozporządzenia CRR. W przypadku braku oceny
krótkoterminowej lub ekspozycji o terminie zapadalności wynoszącym ponad 3 miesiące wykorzystano oceny długoterminowe.
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 65
STOPIEŃ JAKOŚCI KREDYTOWEJ
WARTOŚĆ BILANSOWA (W TYS. PLN)
31.12.2021
31.12.2020
Środki pieniężne
Stopień 1
1 894 543
1 293 916
Stopień 2
3 755
2 250
Stopień 3
287 688
140 066
Razem
2 185 986
1 436 232
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wynikają z transakcji instrumentami finansowymi,
zawartych z klientami Spółki oraz powiązanych z nimi transakcji zabezpieczających.
Ryzyko kredytowe w zakresie aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy związane jest
z ryzykiem niewypłacalności klienta lub kontrahenta. W stosunku do transakcji zawartych z klientami na rynku OTC, Spółka
prowadzi politykę zabezpieczania się przed ryzykiem kredytowym kontrahenta poprzez stosowanie mechanizmu tzw. „stop out”.
Zabezpieczeniem są środki pieniężne klienta zdeponowane w domu maklerskim. Jeśli saldo bieżące rachunku klienta jest równe
lub niższe niż 50% wpłaconego zabezpieczenia zablokowanego w ramach danego systemu transakcyjnego, pozycja generująca
największą stratę zamykana jest automatycznie po aktualnej cenie rynkowej. Wielkość początkowego depozytu
zabezpieczającego wyznaczana jest w zależności od rodzaju instrumentu finansowego, rachunku klienta, waluty rachunku i
kwoty salda na rachunku pieniężnym w systemie transakcyjnym, jako procent wartości nominalnej transakcji. Szczegółowy opis
mechanizmu zawarty jest w obowiązujących klientów regulaminach. Dodatkowo, w celu zabezpieczenia ryzyka kredytowego
kontrahenta Spółki stosuje w umowach z wybranymi klientami inne klauzule, w szczególności wymogi odnośnie minimalnego
poziomu salda na rachunku pieniężnym.
Ze względu na stosowane mechanizmy ograniczające ryzyko kredytowe, jakość kredytowa aktywów finansowych wycenianych
w wartości godziwej przez wynik finansowy jest wysoka i nie wykazuje istotnego zróżnicowania.
10 największych ekspozycji Spółki na ryzyko kredytowe kontrahenta z uwzględnieniem zabezpieczenia (ekspozycja netto)
zostało przedstawione w poniższej tabeli (numeracja kontrahentów ustalona indywidualnie dla każdego okresu):
31.12.2021
31.12.2020
PODMIOT
EKSPOZYCJA NETTO (W TYS. PLN)
PODMIOT
EKSPOZYCJA NETTO (W TYS. PLN)
Podmiot 1
12 206
Podmiot 1
10 163
Podmiot 2
10 509
Podmiot 2
8 542
Podmiot 3
8 837
Podmiot 3
4 665
Podmiot 4
1 242
Podmiot 4
747
Podmiot 5
992
Podmiot 5
685
Podmiot 6
435
Podmiot 6
604
Podmiot 7
344
Podmiot 7
566
Podmiot 8
161
Podmiot 8
528
Podmiot 9
106
Podmiot 9
258
Podmiot 10
97
Podmiot 10
247
Razem
34 929
Razem
27 005
XTB S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
www.xtb.pl 66
Należności pozostałe
Należności pozostałe nie wykazują istotnej koncentracji i powstały w toku normalnej działalności Spółki. Nieprzedawnione
należności pozostałe są regularnie spłacane i z punktu widzenia jakości kredytowej nie stanowią dla Spółki istotnego ryzyka.
Warszawa, 8 marca 2022 roku
Omar Arnaout
Filip Kaczmarzyk
Prezes Zarządu
Członek Zarządu
Jakub Kubacki
Paweł Szejko
Członek Zarządu
Członek Zarządu
Andrzej Przybylski
Członek Zarządu
Urszula Tanajewska
Osoba odpowiedzialna za
prowadzenie ksiąg
rachunkowych
WWW.XTB.PL