- III kwartał 2025 roku był rekordowy dla XTB pod kątem pozyskiwania nowych klientów. We wspomnianym okresie do grona użytkowników aplikacji i platformy online XTB dołączyło ponad 222 tys. nowych klientów (+105,1% r/r).
- Liczba aktywnych klientów wzrosła do rekordowego poziomu 920 tys. (+75,9% r/r), a liczba klientów ogółem przekroczyła 2 mln w październiku.
- W III kwartale skonsolidowane przychody osiągnęły poziom 375,8 mln zł (-20,1% r/r).
- Wolumen obrotu na instrumentach CFD w III kwartale wzrósł o 28,6% r/r – z 1,6 mln lotów do 2,09 mln lotów.
- Zysk netto w III kwartale wyniósł 53,2 mln zł (-73,9% r/r).
W III kwartale XTB konsekwentnie realizowało założoną strategię biznesową, której priorytetem jest dynamiczny wzrost bazy klientów i dotarcie do nowych grup odbiorców. W tym okresie m.in. wystartowała największa w historii kampania marketingowa, która jest przeprowadzana na trzech kontynentach.
Przeprowadzone w III kwartale działania marketingowe zarówno w kanałach online, jak i offline przyłożyły się na pozyskanie rekordowej grupy nowych klientów: 222 tys. wobec 108 tys. w analogicznym okresie rok wcześniej (+105,1% r/r). Natomiast łączna liczba klientów XTB przekracza już 2 mln.We wspomnianym okresie odnotowano rekordową liczbę aktywnych inwestorów, która wyniosła niemal 920 tys. – wobec 523 tys. rok wcześniej (+75,9% r/r).
Na podkreślenie zasługuje wzrost efektywności prowadzonych działań marketingowych. Mimo znacznie większej skali działań promocyjnych doszło do spadku średniego kosztu pozyskania klienta, który w III kwartale wyniósł 600 zł. Natomiast w ostatnich pięciu kwartałach wynosił on 700 zł.
WWedług wstępnych wyników finansowych w III kwartale 2025 roku XTB skonsolidowany zysk netto wyniósł 53,2 mln zł (-73,9%). Został on osiągnięty przy wygenerowaniu skonsolidowanych przychodów za III kwartał wynoszących 375,8 mln zł (-20,1%). Ten wynik jest efektem spadku rentowności na lota do 152 zł (III kwartał 2024: 272 zł) oraz spadku rentowności za 1 mln obrotu instrumentami pochodnymi CFD w wartości nominalnej w USD – 84 USD (III kwartał 2024: 167 USD).
Zgodnie zapowiedziami, wzrosły również koszty działalności operacyjnej, które w III kwartale 2025 roku osiągnęły blisko 323 mln zł. Zwiększony poziom kosztów wynikał głównie z wyższych nakładów na kampanie marketingowe, wyższych kosztów wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych związanych ze wzrostem zatrudnienia oraz wyższych kosztów prowizji, wynikających z większych kwot zapłaconych dostawcom usług płatniczych.
– Za nami najlepszy kwartał w historii pod względem liczby pozyskanych nowych klientów oraz liczby aktywnych inwestorów. Pod tym względem rekordowy był również październik, kiedy tylko w pierwszych dwudziestu siedmiu dniach miesiąca do grona naszych klientów dołączyło ponad 95 tysięcy osób. Jest to wynik szczególnie imponujący jeżeli weźmiemy pod uwagę, że mimo znacznie większej skali działań promocyjnych zwiększyliśmy efektywność pozyskiwania nowych klientów. Jest to ważne biorąc pod uwagę, iż mówimy o okresie, w którym na rynkach finansowych było względnie spokojnie. Dlatego jestem przekonany, że w czasach większej zmienności będziemy w stanie odpowiednio wykorzystać potencjał naszej bazy klientów co powinno przełożyć się na istotną poprawę wyników finansowych – komentuje Paweł Szejko, członek zarządu XTB.
Struktura przychodów i aktywa klientów
Analizując przychody XTB pod kątem klas instrumentów można zauważyć, że w III kwartale 2025 r. największy udział (48,5%) miały CFD oparte na towary, w tym w szczególności bazujące na notowaniach cen złota, gazu ziemnego oraz kakao. Drugą najbardziej dochodową klasą aktywów były instrumenty CFD oparte na indeksach opartych o amerykańskie US100 i US500 oraz indeks zmienności VIX. Ich udział w strukturze przychodów wyniósł 32,4% (wobec 44,9% rok wcześniej). Przychody na instrumentach CFD opartych o waluty stanowiły 10,8% (wobec 14,6% rok wcześniej), a najbardziej dochodowymi w tej klasie były CFD oparte o kryptowaluty: ethereum, bitcoin oraz ripple.
W III kwartale 2025 roku, klienci XTB bardzo aktywnie inwestowali w akcje i fundusze ETP (w tym fundusze ETF), a obrót tymi instrumentami osiągnął wartość 5,95 mld USD i był większy o 147,7% niż w analogicznym okresie rok wcześniej. Przychody z tej klasy aktywów w trzecim kwartale wyniosły ponad 8% wobec 2,3% w analogicznym okresie 2024 roku. Dużym zainteresowaniem cieszyła się również oferta oprocentowania wolnych środków, co odzwierciedla wielkość depozytów netto, które na koniec września 2025 roku wyniosły 3,23 mld zł (+42,7% r/r).
Rozszerzenie oferty produktowej i globalna ekspansja rynkowa
W III kwartale 2025 r. XTB wprowadziło do swojej oferty wyczekiwany przez klientów w Polsce rachunek IKZE, czyli Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego.Tym samym oferta produktów emerytalnych XTB stała się kompletna i pozwala klientom inwestować z myślą o swojej emeryturze i potencjalnie uzyskać odliczenia od dochodów również w rocznym zeznaniu podatkowym.
Zespół XTB skupiał się również na przygotowaniu do wprowadzenia do oferty kryptowalut, co jest ściśle związane i uzależnione od zakończenia w Polsce procesu legislacyjnego związanego z uchwaleniem ustawy dostosowującej polskie przepisy do Rozporządzenia MiCA (ang. Markets in Crypto-Assets Regulation). W oczekiwaniu na zakończenie tego procesu, XTB prowadzi prace związane zarówno z opracowaniem niezbędnych dokumentów prawnych, jak i wprowadzaniem technologicznych zmian w aplikacji i platformie XTB, które pozwolą na dodanie kryptoaktywów do oferty.
Zgodnie z zapowiedziami, spółka pracuje również nad wprowadzeniem do oferty opcji, co jest uzależnione od akceptacji modelu wyceny opcji przez Komisję Nadzoru Finansowego, a obecnie trwa proces z tym związany.
XTB z powodzeniem prowadzi ekspansję na rynkach pozaeuropejskich, uzyskując licencję w Indonezji. Tamtejsza spółka zależna XTB pozyskała już pierwszych klientów, a w jej ofercie znajdują się akcje i fundusze ETF, natomiast na przełomie 2025/2026 r. planowane jest dodanie także instrumentów CFD.
